CN104205150A - 用于证券交易的方法和装置 - Google Patents

Abstract

本发明涉及交易证券的方法和装置。按照本发明，通过按照企业表述的意图建立担保权或订立其它合同，可以设置或取消对证券的处置限制。此外，按照本发明，通过使证券的所有者能够处置具有通过卖出限制管理协议设置的处置限制的证券，以及通过对处置施加某些限制，可以提高证券流动性和稳定性。

Description

用于证券交易的方法和装置

技术领域

本发明涉及交易证券的方法和装置，尤其涉及在证券的所有者、出借方、和证券公司之间通过协议设置处置限制的交易证券的方法和装置。

背景技术

在金融贷款交易中，证券的所有者可能通过提供证券作为担保品从金融机构取出贷款。在这种情况下，可以在上述证券中建立质押权。这里，质押权指的是债权人占有从债务人等接收的物品，以便保证应收账款，在债务人进行偿还之前通过扣留物品间接迫使进行债务偿还，以及当未偿还时从物品中获得优先偿还的权利。

当在证券中建立质押权时，该证券由金融机构占有，以便可以对证券的所有者限制他的财产处置活动。尤其，因为像股票那样的证券的价值随着时间的推移而发生变化，所以限制证券的所有者的财产处置活动可能给所有者选成未执行的损失。例如，尽管当证券的价值上升时有必要处置证券以便保证利润以及当证券的价值下降时有必要处理证券以便防止额外损失，但因为已经建立了质押权的证券被金融机构占有，所以不可能处置证券。

于是，需要一种即使建立了像质押权那样的担保权以及对证券设置了处置限制，也能够通过提高证券流动性来提高盈利能力的技术。

发明内容

[技术问题]

本发明就是为了解决上述问题而作出的，本发明的目的是使设置了处置限制的证券能够交易。

[技术解决方案]

按照本发明的一个示范性实施例，提供了一种证券交易方法。该方法可以包括如下步骤：从客户或管理者接收证券的卖出指令；参照客户的帐户信息数据库(DB)确定是否对证券设置了卖出限制和卖出限制管理协议；当对证券设置了卖出限制和卖出限制管理协议时，在帐户信息DB中除去对证券设置的卖出限制；按照卖出指令对除去了卖出限制的证券执行卖出交易；在帐户信息DB中对通过执行卖出交易生成的卖出执行金额设置证券买入限制；当生成卖出执行金额的现金时，在帐户信息DB中对作为卖出执行金额的现金的客户保证金设置提取限制、转移限制、和证券买入限制；以及在帐户信息DB中除去对客户保证金设置的转移限制，并将取消了转移限制的客户保证金转移给出借方。

按照本发明的一个示范性实施例，提供了一种证券交易装置。该装置可以包括接口模块，其被配置成与客户、管理者、和出借方通信；帐户信息DB，其包括有关是否对包括在客户的证券帐户中的证券设置了卖出限制、交割限制、转移限制、和卖出限制管理协议的属性信息、有关是否对卖出执行金额设置了证券买入限制的属性信息、和有关是否对客户保证金设置了提取限制、转移限制、和证券买入限制的属性信息；卖出指令许可确定模块，其被配置成当该接口模块从客户或管理者接收到证券的卖出指令时，参照帐户信息DB确定是否对证券设置了卖出限制和卖出限制管理协议；证券限制取消模块，其被配置成当该卖出指令许可确定模块确定对证券设置了卖出限制和卖出限制管理协议时，在帐户信息DB中取消对证券设置的卖出限制；指令处理模块，其被配置成按照卖出指令对取消了卖出限制的证券执行卖出交易；卖出执行金额限制设置模块，其被配置成在帐户信息DB中对该指令处理模块执行卖出交易生成的卖出执行金额设置证券买入限制；客户保证金限制设置模块，其被配置成当生成卖出执行金额的现金时，在帐户信息DB中对作为卖出执行金额的现金的客户保证金设置提取限制、转移限制、和证券买入限制；客户保证金限制取消模块，其被配置成在帐户信息DB中取消对客户保证金设置的转移限制；以及转移模块，其被配置成将取消了转移限制的客户保证金转移给出借方。

[有利效果]

按照本发明，通过按照电子表述的意图建立担保权或订立其它合同，可以设置或取消对证券的处置限制。此外，按照本发明，通过使证券的所有者能够处置具有通过卖出限制管理协议设置的处置限制的证券，以及通过对处置施加某些限制，可以提高证券流动性和稳定性。

附图说明

为了更充分地理解在本发明的详细描述中引用的附图，这里提供了每个附图的简要描述：

图1例示了按照本发明的一个示范性实施例的证券交易***；

图2例示了按照本发明的一个示范性实施例的帐户信息DB的例子；

图3例示了按照本发明的一个示范性实施例的由证券公司服务器执行的证券交易方法；

图4例示了按照本发明的一个示范性实施例对客户保证金设置处置限制的方法；

图5例示了按照本发明的一个示范性实施例将客户保证金转移给出借方的方法；

图6例示了按照本发明的一个示范性实施例买入证券的方法；以及

图7例示了按照本发明的一个示范性实施例的证券交易装置。

具体实施方式

本发明、本发明的操作优点、以及通过实现本发明达到的目的将通过参考示范本发明的示范性实施例的附图和描绘在附图中的内容得到更充分理解。

提供示范性实施例只是为了例示的目的以及使本领域的普通技术人员可以充分理解本发明的范围。但是，本发明不局限于下面公开的示范性实施例，而是可以以各种形式实现。更确切地说，提供示范性实施例是为了更忠实地和充分地公开本发明，以及向本发明所属的领域的普通技术人员完整地传达本发明的精神。

在下文中，将参考附图详细描述本发明的示范性实施例。

图1例示了按照本发明的一个示范性实施例的证券交易***100。***100可以包括客户终端110、出借方服务器120、和证券公司服务器130。这里，该终端可以称为用于将数据输入计算机或计算***中或将数据显示在计算机或计算***上的电子硬件设备，该服务器可以称为在网络环境下处理来自客户计算机的请求的计算机。在下文中，将描述在线证券交易***中在客户终端110、出借方服务器120、和证券公司服务器130之间交易证券的过程。这个过程可以以与离线证券交易***中相同的方案执行，本发明可以包括离线证券交易***的证券交易方法。尽管在图1中将终端或服务器例示成使客户、出借方、或证券公司能够实现本发明的装置，但这只是一个例子，可以按照本发明所应用的示范性实施例使用各种计算设备。为了使描述简单起见，将描述本发明基于例示在图1中的客户终端110、出借方服务器120、和证券公司服务器130的技术和精神。

客户终端110指的是通过提供证券作为担保品从出借方取出贷款的证券的所有者的终端。出借方服务器120指的是像提供将客户提供的证券设置成担保品等的担保贷款服务的银行那样的出借方操作和管理的服务器。证券公司服务器130指的是提供卖出证券、建立担保权的服务的证券公司操作和管理的服务器。在特定情况下，对证券公司服务器的操作可以通过证券公司服务器的管理者终端(未例示出来)来控制。

在本发明中，贷款本金和利息指的是客户从出借方取出的贷款，包括贷款本金和贷款利息，以及当偿还了贷款本金和利息的一部分时，可以进一步包括剩余贷款本金和利息。当由于违约、延迟支付、不法行为等引起损失时，该损失也可以包括在贷款本金和利息中。

一般说来，该证券基于有价物品或者财产权的证券化。用在本发明中的证券指的是证券当中证券公司能够交易的证券。在客户作为贷款本金和利息的担保品提供的证券中建立担保权。如上所述建立了担保权的证券原则上由作为承押人的出借方占有。但是，本发明的担保权在按照各方(也就是说，客户、证券公司、和出借方)之间的协议或规定保证如上所述的一般担保权的性质的状态下基于不同占有方法，并且具有为了保证客户的贷款本金和利息而提供的证券由证券公司而不是由出借方占有，限制客户对证券的处置，但在特殊情况下，客户可以处置的内容。各方之间的协议在本发明中可以称为卖出限制管理协议。具体地说，即使将建立了担保权的证券转移给证券公司，原则上也不允许交割，卖出和转移证券。这是为了保证承押人的身份。但是，当对证券设置按照本发明的卖出限制管理协议时，可以允许客户卖出证券。当卖出证券时，证券消失了，生成卖出执行金额和基于卖出执行金额的现金的客户保证金。这里，在卖出执行金额和客户保证金中建立的担保权变得有效。于是，原则上不允许按照卖出执行金额买入证券，提取和转移客户保证金，和按照客户保证金买入证券。但是，可以允许按照卖出限制管理协议为偿还贷款本金和利息而转移客户保证金等

因此，本发明的卖出限制管理协议使建立了担保权的证券的所有者能够处置证券，并且通过对处置施加某些限制，可以保证出借方的承押人的身份。在下文中，将描述证券公司服务器按照卖出限制管理协议交易证券的方法。尽管为了使描述简单起见，将描述本发明涉及建立了担保权的证券的技术和精神，但本发明也可应用于通过各方之间的合同设置了处置限制而不是担保权的证券。

图2例示了按照本发明的一个示范性实施例的帐户信息DB的例子。这里，帐户信息DB指的是证券公司服务器内包括包括在客户的证券帐户内的证券、卖出执行金额、和客户保证金当中的属性信息的至少一种的DB。证券公司服务器可以根据包括在帐户信息DB内的属性信息执行包括在客户的证券帐户内的证券、卖出执行金额、和客户保证金的处置。例示在图2中的帐户信息DB的配置是一个例子，可按照本发明所应用的示范性实施例应用各种配置。

关于证券，帐户信息DB可以包括有关证券的项目和数量的属性信息、和有关是否对证券设置了卖出限制、交割限制、交换限制、和卖出限制管理协议的属性信息。如图所例示，未对用作一般证券的证券A设置限制。于是，完全可以允许卖出、交割和交换证券。当证券被抵押时，可以首先像证券A那样将证券设置成没有任何限制地完全可以允许卖出、交割和交换。这种状态可以称为默认状态。证券B是建立了一般担保权的证券。对证券B设置了卖出限制、交割限制、和交换限制。于是，不允许对证券B作任何处置。最后，证券C是与担保权一起设置了按照本发明的卖出限制管理协议的证券。对证券C设置了卖出限制、交割限制、和交换限制。于是，原则上不允许卖出、交割和交换证券。但是，可以按照卖出限制管理协议暂时取消对证券C设置的卖出限制。

关于卖出执行金额，帐户信息DB可以包括有关是否对卖出执行金额设置了证券买入限制的属性信息。这里，卖出执行金额是通过证券的卖出执行生成的，是兑现之前的金额。在兑现之前，不允许提取和转移卖出执行金额。但是，可以允许使用卖出执行金额买入证券。如图所例示，未对用作一般卖出执行金额的卖出执行金额A设置限制。于是，可以允许使用卖出执行金额A买入证券。当生成卖出执行金额时，可以首先像卖出执行金额A那样进行设置。这种状态可以称为默认状态。卖出执行金额B用作卖出与担保权一起设置了按照本发明的卖出限制管理协议的证券生成的卖出执行金额。对卖出执行金额B设置了证券买入限制。于是，原则上不允许使用卖出执行金额B买入证券。但是，如后所述，可以暂时取消买入限制。

关于客户保证金，帐户信息DB可以包括有关是否对客户保证金设置了提取限制、转移限制、和证券买入限制的属性信息。这里，客户保证金是包括在客户的帐户中的现金，可以包括卖出执行金额的现金以及客户输入或转移的现金。于是，原则上可以允许提取和转移客户保证金和使用客户保证金买入证券。如图所例示，未对用作一般客户保证金的客户保证金A设置限制。于是，可以允许提取和转移客户保证金和使用客户保证金买入证券。当生成客户保证金时，可以首先像客户保证金A那样进行设置。这种状态可以称为默认状态。客户保证金B是卖出与担保权一起设置了按照本发明的卖出限制管理协议的证券生成的客户保证金。对客户保证金B设置了客户保证金的提取限制和转移限制以及客户保证金的证券买入限制。于是，原则上不允许提取和转移客户保证金A和使用客户保证金A买入证券。但是，如后所述，可以暂时取消对客户保证金B设置的转移限制或买入限制。

帐户信息DB可以自动反映由证券的抵押、交割、买入、卖出、和交换引起的变化。例如，当证券被抵押或买入时，将它们的内容登记在帐户信息DB中并可以设置成默认状态。另外，当证券由于交割或交换而在帐户内消失时，可以在帐户信息DB内删除证券。帐户信息DB可以自动反映由卖出执行金额的生成和证券的买入或基于兑现的消失引起的变化。例如，当生成卖出执行金额时，可以将它的内容自动登记在帐户信息DB中并设置成默认状态。另外，当使用卖出执行金额买入证券时，或当生成卖出执行金额的现金和生成客户保证金时，可以从帐户信息DB中删除卖出执行金额。帐户信息DB可以自动反映由客户保证金的生成、抵押、提取、和转移和证券的买入引起的变化。例如，当生成或输入客户保证金时，可以将它们的内容自动登记在帐户信息DB中并设置成默认状态。另外，当帐户内的客户保证金由于证券的买入或客户保证金的提取或转移而消失时，可以在帐户信息DB内删除客户保证金。证券、卖出执行金额、和客户保证金的默认状态是示范性配置，可以按照本发明所应用的示范性实施例使用各种配置。

登记在帐户信息DB中的过去的证券可能由于减资、增资、股票分割、股票合并、退股等而消失，可以生成新证券或现金(即，客户保证金)。另外，可能从过去的证券中生成通过股票分红产生的配发股票(即，新证券)或通过现金分红产生的红利(即，新客户保证金)。在这种情况下，将新证券或客户保证金登记在帐户信息DB中，并可以继承过去的证券的属性信息。也就是说，如果对过去的证券设置了卖出限制和卖出限制管理协议，则也可以对新证券卖出限制和卖出限制管理协议，以及也可以对新客户保证金设置提取限制、转移限制、和证券买入限制。通过上述设置，新证券或客户保证金可以像过去那样变得有效。本发明可以像过去的证券那样应用于新证券或客户保证金。

证券公司服务器可以接收包括在帐户信息DB中的有关证券、卖出执行金额、和客户保证金的至少一种的属性信息。该属性信息可以从证券公司服务器管理者的管理者终端接收。当接收到属性信息时，可以按照该属性信息改变帐户信息DB中有关证券、卖出执行金额、和客户保证金的至少一种的属性信息。例如，当在登记在帐户信息DB中的证券中建立或取消担保权时，通过管理者终端生成有关证券的卖出限制的设置或取消的属性信息，并且可以使该属性信息反映在帐户信息DB中。除了上述例子之外，可以通过管理者终端修改有关登记在帐户信息DB中的证券、卖出执行金额、和客户保证金的处置限制的所有属性信息。另外，当从管理者终端输入的几个属性信息或帐户信息DB内的几个属性信息的至少一个按照买入指令或卖出指令的处理发生变化时，通过向出借方服务器发送与所改变属性信息有关的消息，出借方可以迅速识别属性信息的变化。

在如上所述的按照本发明的帐户信息DB中，对证券设置的卖出限制、交割限制、和交换限制、对卖出执行金额设置的证券买入限制、和对客户保证金设置的交割限制、转移限制、和证券买入限制可以是为了保证客户的贷款本金和利息而设置的担保权的内容。担保权可以是，例如，质押权、通过转移的担保品等。这里，像建立和取消担保权那样的法律效力按照相关法制或各方之间的合同生成。法律效力不按照对帐户信息DB中的证券、卖出执行金额、和客户保证金的各种类型限制的设置和/或取消生成，实际生成的法律效力只反映在数据处理过程中。

图3例示了按照本发明的一个示范性实施例的由证券公司服务器执行的证券交易方法300。

首先，在步骤310中，可以接收证券的卖出指令。该卖出指令可以包括用作卖出指令的目标的证券的项目和数量、证券的卖出价格、证券的所有者的个人信息等。另外，该卖出指令可以对一些证券以及所有证券执行。该卖出指令可以从客户终端接收，或通过有线链路接收客户的证券的卖出意图或通过访问业务部门来接收。另外，证券公司服务器可以从管理者终端或出借方服务器接收行使担保权等引起的卖出指令。

接着，在步骤320中，可以确定是否对用作所接收卖出指令的目标的证券设置了处置限制。证券公司服务器通过参照包括客户的证券帐户信息的帐户信息DB作出上述确定。具体地说，证券公司服务器可以确定是否对证券设置了卖出限制和卖出限制管理协议。

当确定(步骤320)的结果表示未设置卖出限制时，证券公司服务器可以按照所接收卖出指令，通过股票市场对证券执行卖出交易。

当确定(步骤320)的结果表示对证券设置了卖出限制但未设置卖出限制管理协议时，可以拒绝上述卖出指令，因为证券公司服务器由于上述证券的卖出限制而不能执行卖出交易。

接着，当确定对证券设置了卖出限制和卖出限制管理协议时(步骤320)，可以在帐户信息DB中取消对证券设置的处置限制(步骤330)。这里，可以通过除去对证券设置的卖出限制来取消对证券设置的处置限制。尽管如上所述，原则上当由于担保权而对证券设置了卖出限制时不允许卖出，但当按照本发明设置了卖出限制管理协议时，可以取消设置在帐户信息DB中的证券的卖出限制。可以在取消设置在帐户信息DB中的证券的卖出限制之前将卖出证券的卖出赞同请求消息发送给出借方服务器，当响应该发送从出借方服务器接收到证券的卖出赞同消息时，可以取消帐户信息DB中对证券设置的卖出限制。这里，上述卖出赞同消息可以包括与卖出证券生成的客户保证金的转移赞同的存在与否有关的消息。因为上述卖出赞同消息包括与转移赞同的存在与否有关的消息，所以以后当转移客户保证金时，证券公司服务器无需发送客户保证金的转移赞同请求消息。

接着，当取消对证券设置的卖出限制时，可以按照卖出指令对取消了卖出限制的证券执行卖出交易(步骤340)。卖出交易可以通过股票市场来执行。让卖出交易在有效指令时间内执行，其中该有效指令时间指的是市场要求的买入或卖出指令有效的时间。例如，这个有效指令时间可以是从上午8点到下午6点的时段。

接着，可以对执行卖出交易生成的卖出执行金额设置处置限制(步骤350)。这里，可以通过在帐户信息DB中对卖出执行金额设置证券买入限制来对卖出执行金额设置处置限制。也就是说，当执行了卖出交易以及作为进行卖出交易的结果生成卖出执行金额时，将卖出执行金额登记在帐户信息DB中。此时，可以对上述卖出执行金额设置证券买入限制。一般说来，即使执行了卖出交易，卖出执行金额也不会马上兑现和输入客户的帐户中。在证券公司进行结算之后，生成卖出执行金额的现金。在这种结算中，可能需要，例如，大约三天的时段。于是，因为卖出执行金额不是现金金额，所以不允许转移、提取等。但是，因为允许使用卖出执行金额买入证券，所以通过在步骤350中对卖出执行金额设置证券买入限制来限制客户的处置，以及可以保证出借方的承押人的身份。

在一个示范性实施例中，可以通过提供执行卖出交易生成的卖出执行金额作为担保品生成贷款。可以通过这种贷款交易生成与卖出执行金额相对应的现金金额。当生成贷款时，对贷款而不是卖出的金额的现金的客户保证金执行如后所述的步骤360和370，因此可以偿还出借方的贷款。这里，当在生成贷款之后可以马上转移到出借方的帐户时，可以省略步骤360。另外，当进行转移时，将与贷款的利息相对应的部分转移到证券公司的帐户，而将除了贷款的利息之外的部分转移到出借方的帐户。这里，与贷款的利息相对应的部分可以从生成贷款的时刻到贷款消失的时刻将通过各方(客户和证券公司)之间的合同指定的利率应用于除了贷款的利息之外的部分来计算。此后，当生成上述卖出执行金额的现金以及生成客户保证金时，通过补偿客户保证金和贷款可以使贷款消失。

相反，当作为在有效指令时间内执行了卖出交易之后的结果在证券中存在卖出执行失败的未执行数量时，可以对未执行的数量设置处置限制。这里，可以通过在帐户信息DB中对未执行的数量设置卖出限制来对未执行的数量设置处置限制。

在一个示范性实施例中，证券公司服务器可以在按照卖出指令进行卖出交易期间接收取消卖出指令的指令。该取消指令可以对用作卖出指令的目标的一些证券以及所有证券执行。该取消指令可以从客户或管理者接收。对于客户，该取消指令可以从客户终端接收，或通过有线链路接收客户的卖出指令的取消意图或通过访问业务部门来接收。响应该取消指令的接收，证券公司服务器可以通过股票市场取消卖出指令，并在帐户信息DB中对证券中未执行卖出交易的未执行数量设置处置限制(即，卖出限制)。

接着，当通过证券公司的结算生成卖出执行金额的现金来生成客户保证金时，可以对客户保证金设置处置限制(步骤360)。可以通过在帐户信息DB中对客户保证金设置提取限制、转移限制、和证券买入限制来对客户保证金设置处置限制。通过对客户保证金设置处置限制可以限制客户的处置，并保证出借方的承押人的身份。尽管如后所述可以将客户保证金转移到出借方的帐户以便偿还贷款，但在可以转移之前限制客户处置客户保证金，因为生成客户保证金的时间与可以转移的时间不匹配，或出借方可能不赞同转移。但是，当客户保证金的生成时间与转移时间匹配时，省略步骤360，可以马上转移客户保证金。

在一个示范性实施例中，可以对整个客户保证金集体设置客户保证金的提取限制、转移限制、和证券买入限制。

在另一个示范性实施例中，可以根据客户保证金与贷款本金和利息之间的比较对客户保证金设置提取限制、转移限制、和证券买入限制。图4例示了按照本发明的一个示范性实施例对客户保证金设置处置限制的方法。如图所例示，步骤360可以包括将客户保证金与贷款本金和利息相比较的步骤410；当比较的结果表示客户保证金大于等于贷款本金和利息时，在帐户信息DB中对客户保证金当中与贷款本金和利息相对应的客户保证金设置处置限制的步骤420；以及当比较的结果表示客户保证金小于贷款本金和利息时，在帐户信息DB中对整个客户保证金设置处置限制的步骤430。也就是说，当客户保证金大于贷款本金和利息时，因为可以只使用与贷款本金和利息相对应的客户保证金偿还贷款，所以没有必要对整个客户保证金设置处置限制来限制财产处置活动。

返回到图3，在帐户信息DB中，在对客户保证金设置的处置限制中取消了转移限制之后，可以将取消了转移限制的客户保证金转移到出借方的帐户(步骤370)。通过步骤370可以偿还成为建立证券的担保权的原因的贷款本金和利息。在这种情况下，在取消对客户保证金设置的转移限制之前，可以将客户保证金的转移赞同请求消息发送给出借方服务器。当响应该发送，从出借方服务器接收到客户保证金的转移赞同消息时，可以在帐户信息DB中取消对客户保证金设置的转移限制，并且可以将取消了转移限制的客户保证金转移到出借方的帐户。

在一个示范性实施例中，可以对整个客户保证金集体进行转移限制的取消。在这种情况下，将取消了转移限制的客户保证金转移到出借方的帐户。当客户保证金超过贷款本金和利息时，出借方服务器可以将超过部分返还给客户的证券帐户。

在另一个示范性实施例中，可以根据客户保证金与贷款本金和利息之间的比较取消客户保证金。图5例示了按照本发明的一个示范性实施例将客户保证金转移给出借方的方法。如图所例示，步骤370可以进一步包括将客户保证金与贷款本金和利息相比较的步骤510；当比较的结果表示客户保证金大于等于贷款本金和利息时，在帐户信息DB中除去对与贷款本金和利息相对应的客户保证金设置的转移限制的步骤520；当比较的结果表示客户保证金小于贷款本金和利息时，在帐户信息DB中除去对整个客户保证金设置的转移限制的步骤530；以及将取消了转移限制的客户保证金转移到出借方的帐户的步骤540。当客户保证金大于贷款本金和利息时，因为可以只使用与贷款本金和利息相对应的客户保证金偿还贷款，所以没有必要转移整个客户保证金。当证券公司服务器从出借方服务器接收到与完成贷款偿还有关的消息时，客户可以对未转移的客户保证金自由进行处置活动。

尽管在该示范性实施例中执行了将客户保证金转移到出借方的帐户的步骤，但由于像计算机故障那样的其它原因而可能未进行转移。在这种情况下，可以再次在帐户信息DB中对客户保证金设置转移限制，并且可以将转移失败消息发送给客户终端、管理者终端、和出借方服务器的至少一个。

返回到图3，当从出借方服务器接收到表示已经完成贷款本金和利息的偿还的消息时，可以在帐户信息DB中取消对证券、卖出执行金额、和客户保证金的至少一种设置，以便保证上述贷款本金和利息的所有处置限制(步骤380)。这是因为，当完成贷款偿还时，不必保持设置在帐户信息DB内的限制。在这种情况下，可以将与贷款本金和利息的偿还和担保权的取消有关的消息发送给客户终端。

在一个示范性实施例中，证券公司服务器可以从管理者终端或出借方服务器接收交易停止信号。该交易停止信号可以用在由于扣押、临时扣押、和与证券、卖出执行金额、和客户保证金的至少一种有关的其它原因而有必要停止交易的时候。当交易停止信号针对在帐户信息DB中设置了卖出限制的证券时，在帐户信息DB中不取消对证券设置的卖出限制，直到从管理者终端或出借方服务器接收到证券的交易恢复信号。因为交易停止信号以未取消卖出限制的证券为目标，所以可以在图3的步骤330之前接收交易停止信号。当交易停止信号针对正在执行卖出交易的证券时，证券公司服务器可以通过股票市场取消证券的卖出指令，以便停止正在执行的卖出交易，并且在帐户信息DB中对证券当中未执行卖出交易的未执行数量设置卖出限制。在这种情况下，在从管理者终端或出借方服务器接收到证券的交易恢复信号之前，在帐户信息DB中不取消对未执行数量设置的卖出限制。因为交易停止信号以正在执行卖出交易的证券为目标，所以可以在图3的步骤330之后接收它。当交易停止信号针对卖出执行金额时，在帐户信息DB中不取消对卖出执行金额设置的证券买入限制，直到从管理者终端或出借方服务器接收到卖出执行金额的交易恢复信号。因为交易停止信号以卖出执行金额为目标，所以可以在图3的步骤350之后接收它。当交易停止信号针对客户保证金时，在帐户信息DB中不取消对客户保证金设置的转移限制，直到从管理者终端或出借方服务器接收到客户保证金的交易恢复信号。因为交易停止信号以客户保证金为目标，所以可以在图3的步骤360之后接收它。当交易停止信号针对正在执行买入交易的卖出执行金额或客户保证金时，证券公司服务器可以通过股票市场取消证券的买入指令，以便停止正在执行的买入交易，并且在帐户信息DB中对卖出执行金额或客户保证金中未执行买入交易的未执行金额设置证券买入限制。在这种情况下，在从管理者终端或出借方服务器接收到卖出执行金额或客户保证金的交易恢复信号之前，在帐户信息DB中不取消对未执行金额的证券买入限制。因为交易停止信号以正在执行买入交易的卖出执行金额或客户保证金为目标，所以可以在图6的步骤640之后接收它。也就是说，当与卖出上述证券或设置了卖出限制管理协议的证券生成的卖出执行金额或客户保证金有关地对证券生成交易停止信号时，在接收到交易恢复信号之前不允许包括卖出证券和转移客户保证金的任何处置。

在一个示范性实施例中，由于减资、增资、股票分割、股票合并、退股等，可以从在帐户信息DB中设置了卖出限制和卖出限制管理协议的证券中生成新证券或客户保证金。在这种情况下，证券公司服务器可以在帐户信息DB中对新证券设置卖出限制和卖出限制管理协议，或对新客户保证金设置提取限制、转移限制、和证券买入限制。

在一个示范性实施例中，在从管理者终端接收到包括在帐户信息DB中的有关证券、卖出执行金额、和客户保证金的至少一种的属性信息之后，证券公司服务器可以按照接收的属性信息改变帐户信息DB中有关证券、卖出执行金额、和客户保证金的至少一种的属性信息。另外，当从管理者终端输入的几个属性信息或帐户信息DB内的几个属性信息的至少一个按照买入指令或卖出指令的处理发生变化时，可以将与所改变属性信息有关的消息发送给出借方服务器。这旨在使出借方能够迅速识别帐户信息DB内属性信息的变化。

在一个示范性实施例中，证券公司服务器可以从出借方服务器接收包括贷款本金、贷款利息、偿还历史、和保证贷款本金和利息的担保品的项目和数量的有关贷款本金和利息的信息。该接收可以周期性地或非周期性地进行。另外，证券公司服务器可以将有关在帐户信息DB中设置了卖出限制和卖出限制管理协议的证券的价值和抵押率的信息发送给出借方服务器和客户终端的至少一个。这里，该抵押率可以通过(证券的价值/贷款本金和利息)来确定。该发送可以周期性地或非周期性地进行。例如，该发送可以在通过证券公司、客户、和出借方之间的协议指定的时间进行，或在该抵押率小于等于预定阈值时进行，其中该预定阈值可以是由出借方指定的数值。该信息是一个例子，本发明不局限于上述配置。可以按照本领域普通技术人员的需要，以各种形式修改设计。这样，证券公司服务器可以通过从出借方服务器接收和管理有关贷款本金和利息的信息促进担保品的管理，或通过向出借方服务器发送有关证券的价值和抵押率的信息促进担保品的资格的确定。另外，可以通过在出借方服务器与证券公司服务器之间共享的信息迅速识别和应付与担保品有关的状况。

尽管在一个示范性实施例中对卖出设置了卖出限制和卖出限制管理协议的证券生成的卖出执行金额或客户保证金设置了证券买入限制，但在某种情况下可以使用卖出执行金额或客户保证金买入证券。图6例示了按照本发明的一个示范性实施例买入证券的方法600。

方法600包括从客户终端或管理者接收使用设置了证券买入限制的卖出执行金额或客户保证金买入证券的买入指令的步骤610；确定是否允许该买入指令的步骤620；当确定允许该买入指令时，在帐户信息DB中除去对卖出执行金额或客户保证金设置的证券买入限制的步骤630；使用取消了证券买入限制的卖出执行金额或客户保证金，按照买入指令执行买入交易的步骤640；以及在帐户信息DB中对执行买入交易买入的证券设置卖出限制、提取限制、转移限制、和卖出限制管理协议的步骤650。

首先，在步骤610中，证券公司服务器可以接收证券的买入指令，该买入指令指的是使用卖出在帐户信息DB中设置了卖出限制和卖出限制管理协议的证券生成的、设置了证券买入限制的卖出执行金额或客户保证金买入证券的指令。在帐户信息DB中设置了卖出限制管理协议。当在帐户信息DB中取消了证券买入限制的卖出执行金额或客户保证金不足以按照买入指令买入证券时，可以为不足部分生成使用设置了证券买入限制的卖出执行金额或客户保证金的买入指令。另外，可以与在帐户信息DB中取消了证券买入限制的卖出执行金额或客户保证金的存在无关地按照发出买入指令的人员的意图，使用设置了证券买入限制的卖出执行金额或客户保证金生成买入指令。该买入指令可以从客户或管理者接收。对于客户，该买入指令可以从客户终端接收，或通过有线链路接收客户的证券的买入意图或通过访问业务部门来接收。

当接收到买入指令时，可以在步骤620中确定是否允许该买入指令。当用作买入指令的目标的证券的项目包括在买入许可列表中时，可以确定允许该买入指令。另外，当用作买入指令的目标的证券的项目包括在买入许可列表中时，可以将证券的买入赞同请求消息发送给出借方，并当响应该发送从出借方接收到证券的买入赞同消息时，确定允许该买入指令。

这里，该买入许可列表代表能够使用设置了处置限制的卖出执行金额或客户保证金买入的证券。该买入许可列表可以包括变成对卖出执行金额或客户保证金设置证券买入限制的原因的卖出证券的项目。买入许可列表内的证券的项目可以通过各方之间的合同或由管理者指定。另外，买入许可列表内的证券的项目应该得到出借方赞同。为此，证券公司服务器可以将买入许可列表的赞同请求消息发送给出借方服务器，并响应该发送，从出借方接收买入许可列表的赞同消息。在这种情况下，步骤620可以使用出借方赞同的买入许可列表来执行。买入许可列表的赞同请求消息的发送可以周期性地/非周期性地进行。例如，当买入许可列表内的证券的项目发生变化时，可以进行该发送。

当步骤620的确定结果表示允许该买入指令时，可以取消对卖出执行金额或客户保证金设置的处置限制(步骤630)。这里，可以通过在帐户信息DB中除去对卖出执行金额或客户保证金设置的证券买入限制来取消处置限制。在这种情况下，可以在取消对卖出执行金额或客户保证金设置的证券的处置限制之前将与证券的买入有关的赞同请求消息发送给出借方服务器，并且当响应该发送，从出借方服务器接收到与证券的买入有关的赞同消息时，可以取消对卖出执行金额或客户保证金设置的处置限制。

接着，可以使用取消了处置限制的卖出执行金额或客户保证金，按照买入指令执行买入交易(步骤640)。关于买入交易的执行，可以在如上所述的有效指令时间内通过股票市场执行买入交易。当作为在有效指令时间内执行买入交易(步骤640)的结果，在卖出执行金额或客户保证金中存在未执行买入交易的未执行金额时，可以在帐户信息DB中对未执行金额设置处置限制。这里，可以通过在帐户信息DB中对未执行金额或客户保证金设置证券买入限制来对未执行金额设置处置限制。

在一个示范性实施例中，证券公司服务器可以在按照买入指令进行买入交易期间接收取消买入指令的指令。该取消指令可以对用作买入指令的目标的一些证券以及所有证券执行。该取消指令可以从客户或管理者接收。对于客户，该取消指令可以从客户终端接收，或通过有线链路接收客户的买入指令的取消意图或通过访问业务部门来接收。响应该取消指令的接收，证券公司服务器可以通过股票市场取消买入指令，并在帐户信息DB中对证券中未执行买入交易的未执行金额设置处置限制，即，证券买入限制。

返回到图6，可以在帐户信息DB中对执行买入交易买入的证券设置处置限制(步骤650)。这里，可以通过在帐户信息DB中对证券设置卖出限制、交割限制、转移限制、和卖出限制管理协议来对证券设置处置限制。步骤650可以包括当买入证券的数量大于变成对卖出执行金额设置的证券买入限制的原因的卖出证券的数量时，对买入证券当中数量等于卖出证券的数量的证券设置卖出限制、转移限制、和卖出限制管理协议的步骤。也就是说，当由于客户出错和为了保证利润卖出设置了卖出限制的证券时，可以重新买入证券，并对重新买入的证券设置客户的处置限制，以便使担保权变得有效以及保证出借方的承押人的身份。

图7例示了按照本发明的一个示范性实施例的证券交易装置700。装置700可以实现成，例如，像服务器那样的计算设备。装置700可以包括接口模块701、帐户信息DB 702、卖出指令许可确定模块703、证券限制设置模块704、证券限制取消模块705、指令处理模块706、卖出执行金额限制设置模块707、卖出执行金额限制取消模块708、客户保证金限制设置模块709、客户保证金限制取消模块710、转移模块711、帐户信息更新模块712、贷款模块713、和买入指令许可确定模块714。接口模块701可以与客户终端、管理者终端、和出借方服务器通信。帐户信息DB 702可以包括有关是否对包括在客户的证券帐户中的证券设置了卖出限制、交割限制、转移限制、和卖出限制管理协议的属性信息、有关是否对卖出执行金额设置了证券买入限制的属性信息、和有关是否对客户保证金设置了提取限制、转移限制、和证券买入限制的属性信息。卖出指令许可确定模块703可以参照帐户信息DB 702确定是否对证券设置了卖出限制和卖出限制管理协议。证券限制取消模块705可以在帐户信息DB 702中取消对证券设置的卖出限制。证券限制设置模块704可以在帐户信息DB 702中对证券设置卖出限制、交割限制、转移限制、和卖出限制管理协议的至少一种。指令处理模块706可以按照卖出指令对证券执行卖出交易，取消正在执行的卖出指令，或拒绝卖出指令。卖出执行金额限制设置模块707可以在帐户信息DB 702中对执行卖出交易生成的卖出执行金额设置证券买入限制。卖出执行金额限制取消模块708可以在帐户信息DB 702中取消对卖出执行金额设置的证券买入限制。客户保证金限制设置模块709可以在帐户信息DB 702中对作为卖出执行金额的现金的客户保证金设置提取限制、转移限制、和证券买入限制。客户保证金限制取消模块710可以在帐户信息DB 702中取消对客户保证金设置的转移限制。转移模块711可以将取消了转移限制的客户保证金转移到出借方的帐户。帐户信息更新模块712可以按照从管理者终端接收的属性信息，改变帐户信息DB 702中有关证券、卖出执行金额、和客户保证金的至少一种的属性信息。贷款模块713可以通过提供执行卖出交易生成的卖出执行金额作为担保品生成贷款。买入指令许可确定模块714可以使用在帐户信息DB 702中设置了证券买入限制的卖出执行金额或客户保证金确定是否允许买入证券的买入指令。帐户信息更新模块712可以包括证券限制取消模块705、证券限制设置模块704、卖出执行金额限制设置模块707、卖出执行金额限制取消模块708、客户保证金限制设置模块709、和客户保证金限制取消模块710的至少一个，可以配置成与上述模块分开的模块。另外，包括在装置700中的模块可以配置成单独模块或整体模块。

在一个示范性实施例中，当接口模块701从客户终端或管理者终端接收到证券的卖出指令时，卖出指令许可确定模块703可以参照帐户信息DB 702确定是否对证券设置了卖出限制和卖出限制管理协议。当确定结果表示已经对证券设置了卖出限制和卖出限制管理协议时，证券限制取消模块705可以在帐户信息DB 702中取消对证券设置的卖出限制。指令处理模块706可以按照卖出指令对取消了卖出限制的证券执行卖出交易。卖出执行金额限制设置模块707可以在帐户信息DB 702中对指令处理模块706执行卖出交易生成的卖出执行金额设置证券买入限制。当生成卖出执行金额的现金时，客户保证金限制设置模块709可以在帐户信息DB 702中对作为卖出执行金额的现金的客户保证金设置提取限制、转移限制、和证券买入限制。当客户保证金限制取消模块710在帐户信息DB 702中取消了对客户保证金设置的转移限制时，转移模块711可以将取消了转移限制的客户保证金转移到出借方的帐户。这里，当可以在生成客户保证金时转移时，可以不通过客户保证金限制设置模块709和客户保证金限制取消模块710地由转移模块711马上进行转移。

在一个示范性实施例中，当接口模块701从管理者终端接收到有关包括在客户的证券帐户中的证券、卖出执行金额、和客户保证金的至少一种的属性信息时，帐户信息更新模块712可以按照接收的属性信息改变帐户信息DB702中有关证券、卖出执行金额、和客户保证金的至少一种的属性信息。另外，当从管理者终端输入的几个属性信息或帐户信息DB 702内的几个属性信息的至少一个按照买入指令或卖出指令的处理发生变化时，接口模块701可以将与所改变属性信息有关的消息发送给出借方服务器。

在一个示范性实施例中，当卖出指令许可确定模块703确定在帐户信息DB 702中未对证券设置卖出限制时，指令处理模块706可以按照卖出指令对证券执行卖出交易。

在一个示范性实施例中，当卖出指令许可确定模块703确定在帐户信息DB 702中对证券设置了卖出限制但未设置卖出限制管理协议时，指令处理模块706可以拒绝卖出指令。

在一个示范性实施例中，当对证券设置了卖出限制和卖出限制管理协议时，接口模块701可以在证券限制取消模块705取消对证券设置的卖出限制之前将证券的卖出赞同请求消息发送给出借方服务器。当接口模块701响应该发送从出借方服务器接收到证券的卖出赞同消息时，证券限制取消模块705可以取消帐户信息DB中对证券设置的卖出限制。这里，卖出赞同消息可以包括与与卖出证券生成的客户保证金有关的转移赞同的存在与否有关的消息。因为与客户保证金有关的转移赞同的存在与否可以从卖出赞同消息中确定，所以此后当转移客户保证金时，接口模块701无需发送客户保证金的转移赞同请求消息。

当与转移赞同的存在与否有关的消息未指示转移赞同时，客户保证金限制取消模块705不在帐户信息DB 702中取消对卖出证券生成的客户保证金设置的转移限制。于是，转移模块711也不将客户保证金转移到出借方的帐户。相反，当与转移赞同的存在与否有关的消息指示转移赞同时，客户保证金限制取消模块705在帐户信息DB 702中取消对卖出证券生成的客户保证金设置的转移限制。因此，转移模块711可以将取消了转移限制的客户保证金转移到出借方的帐户。

在一个示范性实施例中，贷款模块713可以通过提供执行卖出交易生成的卖出执行金额作为担保品生成贷款。可以通过这种贷款交易马上生成与卖出执行金额相联系的现金金额。可以针对贷款而不是卖出执行金额的现金的客户保证金进行贷款本金和利息的偿还。也就是说，当客户保证金限制设置模块709在帐户信息DB 702中对贷款设置提取限制、转移限制、和证券买入限制，以及客户保证金限制取消模块710在帐户信息DB 702中取消对贷款设置的转移限制时，转移模块711可以将取消了转移限制的客户保证金转移到出借方的帐户。这里，当可以在生成贷款时转移时，可以不通过客户保证金限制设置模块709和客户保证金限制取消模块710地由转移模块711马上进行转移。另外，转移模块711可以将与贷款的利息相对应的部分转移到证券公司的帐户，而将除了贷款的利息之外的部分转移到出借方的帐户。这里，与贷款的利息相对应的部分可以从生成贷款的时刻到贷款消失的时刻将通过各方(客户和证券公司)之间的合同指定的利率应用于除了贷款的利息之外的部分来计算。此后，当生成上述卖出执行金额的现金以及生成客户保证金时，贷款模块713可以通过补偿客户保证金和贷款消除贷款。

在一个示范性实施例中，当作为指令处理模块706在有效指令时间内执行卖出交易的结果，存在卖出执行失败的未执行数量时，证券限制设置模块704可以在帐户信息DB 702中对未执行的数量设置卖出限制。

在一个示范性实施例中，客户保证金限制设置模块709将客户保证金与贷款本金和利息相比较，当比较的结果表示客户保证金大于等于贷款本金和利息时，在帐户信息DB 702中对客户保证金当中与贷款本金和利息相对应的客户保证金设置提取限制、转移限制、和证券买入限制，而当比较的结果表示客户保证金小于贷款本金和利息时，在帐户信息DB 702中对整个客户保证金设置提取限制、转移限制、和证券买入限制。

在一个示范性实施例中，接口模块701可以在客户保证金限制取消模块710在帐户信息DB 702中取消对客户保证金设置的转移限制之前，将客户保证金的转移赞同请求消息发送给出借方服务器。当接口模块701响应该发送，从出借方服务器接收到客户保证金的转移赞同消息时，客户保证金限制取消模块710可以在帐户信息DB 702中取消对客户保证金设置的转移限制。

在一个示范性实施例中，客户保证金限制取消模块710可以将客户保证金与贷款本金和利息相比较，当比较的结果表示客户保证金大于等于贷款本金和利息时，在帐户信息DB 702中取消对客户保证金当中与贷款本金和利息相对应的客户保证金设置的转移限制，而当比较的结果表示客户保证金小于贷款本金和利息时，在帐户信息DB 702中取消对整个客户保证金设置的转移限制。

在一个示范性实施例中，当由于像计算机故障那样的其它原因使转移模块711转移客户保证金失败时，客户保证金限制设置模块709可以在帐户信息DB中对客户保证金设置转移限制，接口模块701可以将转移失败消息发送给客户终端、管理者终端、和出借方服务器的至少一个。

在一个示范性实施例中，当接口模块701从出借方服务器接收到表示已经完成贷款本金和利息的偿还的消息时，帐户信息更新模块712可以在帐户信息DB 702中取消对证券、卖出执行金额、和客户保证金的至少一种设置，以便保证贷款本金和利息的限制。此时，接口模块701可以将与贷款本金和利息的偿还和担保权的取消有关的消息发送给客户终端。

在一个示范性实施例中，当接口模块701从客户终端或管理者终端接收到取消卖出指令的指令时，指令处理模块706取消卖出指令，证券限制设置模块704在帐户信息DB 702中对证券中未执行卖出交易的未执行数量设置卖出限制。

在一个示范性实施例中，接口模块701可以从客户终端或管理者终端接收使用在帐户信息DB中设置了证券买入限制的卖出执行金额或客户保证金买入证券的买入指令。该买入指令指的是使用卖出在帐户信息DB中设置了卖出限制和卖出限制管理协议的证券生成的、设置了证券买入限制的卖出执行金额或客户保证金买入证券的指令。当在帐户信息DB中取消了证券买入限制的卖出执行金额或客户保证金不足以按照买入指令买入证券时，可以为不足部分生成使用设置了证券买入限制的卖出执行金额或客户保证金的买入指令。另外，可以与在帐户信息DB中取消了证券买入限制的卖出执行金额或客户保证金的存在无关地按照发出买入指令的人员的意图，使用设置了证券买入限制的卖出执行金额或客户保证金生成买入指令。

当接口模块701接收到买入指令时，买入指令许可确定模块714可以确定是否允许该买入指令。在一个示范性实施例中，当用作买入指令的目标的证券的项目包括在买入许可列表中时，买入指令许可确定模块714可以确定允许该买入指令。在一个示范性实施例中，当买入指令许可确定模块714确定用作买入指令的目标的证券的项目包括在买入许可列表中时，接口模块701可以将证券的买入赞同请求消息发送给出借方，当接口模块701响应该发送从出借方接收到证券的买入赞同消息时，买入指令许可确定模块714可以确定允许该买入指令。

这里，该买入许可列表代表能够使用设置了处置限制的卖出执行金额或客户保证金买入的证券。该买入许可列表可以包括变成对卖出执行金额或客户保证金设置证券买入限制的原因的卖出证券的项目。买入许可列表内的证券的项目可以通过各方之间的合同或由管理者指定。另外，买入许可列表内的证券的项目应该得到出借方赞同。为此，接口模块701可以将买入许可列表的赞同请求消息发送给出借方服务器，并响应该发送，从出借方接收买入许可列表的赞同消息。在这种情况下，买入指令许可确定模块714可以使用出借方赞同的买入许可列表确定允许该买入指令。接口模块701发送买入许可列表的赞同请求消息可以周期性地/非周期性地进行。例如，当买入许可列表内的证券的项目发生变化时，可以进行该发送。

当买入指令许可确定模块714确定允许使用在帐户信息DB 702中设置了证券买入限制的卖出执行金额的买入指令时，卖出执行金额限制取消模块708可以取消对卖出执行金额设置的证券买入限制。另外，当买入指令许可确定模块714确定允许使用在帐户信息DB 702中设置了证券买入限制的客户保证金的买入指令时，客户保证金限制取消模块710可以取消对客户保证金设置的证券买入限制。

指令处理模块706可以使用卖出执行金额限制取消模块708取消了证券买入限制的卖出执行金额或客户保证金限制取消模块710取消了证券买入限制的客户保证金，按照买入指令执行买入交易，证券限制设置模块704可以对指令处理模块706执行买入交易买入的证券设置卖出限制、交割限制、转移限制、和卖出限制管理协议。此时，当买入证券的数量大于变成对卖出执行金额或客户保证金设置证券买入限制的原因的卖出证券的数量时，证券限制设置模块704可以对买入证券当中数量等于卖出证券的数量的证券设置卖出限制、转移限制、和卖出限制管理协议。但是，当作为指令处理模块706在有效指令时间内执行买入交易的结果，在卖出执行金额或客户保证金中存在未执行买入交易的未执行金额时，卖出执行金额限制设置模块707或客户保证金限制设置模块709可以在帐户信息DB 702中对未执行金额设置证券买入限制。另一方面，当接口模块701从客户终端或管理者终端接收到取消买入指令的指令时，指令处理模块706取消买入指令，证券限制设置模块704或客户保证金限制设置模块709可以在帐户信息DB 702中对卖出执行金额或客户保证金中未执行买入交易的未执行金额设置证券买入限制。

在一个示范性实施例中，由于减资、增资、股票分割、股票合并、退股等，可以从在帐户信息DB 702中设置了卖出限制和卖出限制管理协议的证券中生成新证券或客户保证金。在这种情况下，证券限制设置模块704可以在帐户信息DB 702中对新证券设置卖出限制和卖出限制管理协议，或客户保证金限制设置模块709可以在帐户信息DB 702中对新客户保证金设置提取限制、转移限制、和证券买入限制。

在一个示范性实施例中，接口模块701可以从管理者终端或出借方服务器接收交易停止信号。当交易停止信号针对在帐户信息DB 702中设置了卖出限制的证券时，在帐户信息DB 702中不取消对证券设置的卖出限制，直到接口模块701从管理者接收到证券的交易恢复信号。当交易停止信号针对正在执行卖出交易的证券时，指令处理模块706取消证券的卖出指令，证券限制设置模块704在帐户信息DB 702中对证券当中未执行卖出交易的未执行数量设置卖出限制，在接口模块701从管理者终端或出借方服务器接收到证券的交易恢复信号之前，在帐户信息DB 702中不取消对未执行数量设置的卖出限制。当交易停止信号针对卖出执行金额时，在帐户信息DB 702中不取消对卖出执行金额设置的证券买入限制，直到接口模块701从管理者终端或出借方服务器接收到卖出执行金额的交易恢复信号。当交易停止信号针对客户保证金时，在帐户信息DB 702中不取消对客户保证金设置的转移限制和证券买入限制，直到接口模块701从管理者终端或出借方服务器接收到客户保证金的交易恢复信号。当交易停止信号针对正在执行买入交易的卖出执行金额或客户保证金时，指令处理模块706通过股票市场取消证券的买入指令，以便停止正在执行的买入交易，卖出执行金额限制设置模块707在帐户信息DB 702中对卖出执行金额或客户保证金中未执行买入交易的未执行金额设置证券买入限制，在接口模块701从管理者终端或出借方服务器接收到卖出执行金额或客户保证金的交易恢复信号之前，在帐户信息DB 702中不取消对未执行金额设置的证券买入限制。

在一个示范性实施例中，接口模块701可以从出借方服务器接收包括贷款本金、贷款利息、偿还历史、和保证贷款本金和利息的担保品的项目和数量的贷款本金和利息信息。另外，接口模块701可以将有关在帐户信息DB 702中设置了卖出限制和卖出限制管理协议的证券的价值和抵押率的信息发送给出借方服务器和客户终端的至少一个，其中该抵押率可以通过(证券的价值/贷款本金和利息)来确定。该发送可以周期性地或非周期性地进行。例如，该发送可以在通过证券公司、客户、和出借方之间的协议指定的时间进行，或在该抵押率小于等于预定阈值时进行，其中该预定阈值可以是由出借方指定的数值。该信息是一个例子，本发明不局限于上述配置。可以按照本领域普通技术人员的需要，以各种形式修改设计。这样，证券公司服务器可以通过从出借方服务器接收和管理有关贷款本金和利息的信息促进担保品的管理，或通过向出借方服务器发送有关证券的价值和抵押率的信息促进担保品的资格的确定。另外，可以通过在出借方服务器与证券公司服务器之间共享的信息迅速识别和应付与担保品有关的状况。

按照本发明，通过按照企业表述的意图建立担保权或订立其它合同，可以设置或取消对证券的处置限制。此外，按照本发明，通过使证券的所有者能够处置具有通过卖出限制管理协议设置的处置限制的证券，以及通过对处置施加某些限制，可以提高证券流动性和稳定性。

如上所述，在附图和描述中例示和描述了最佳示范性实施例。这里，使用了特定术语，但它们仅仅用于描述本发明的目的，而不是用于定义含义或限制公开在所附权利要求书中的本发明的范围。因此，本领域的普通技术人员要懂得，可以作出各种修改，以及可获得其它等效示范性实施例。于是，本发明的实际技术保护范围必须由所附权利要求书的精神决定。

Claims (73)

1.一种由服务器执行的证券交易方法，该证券交易方法包含如下步骤：

从客户或管理者接收证券的卖出指令；

通过参照客户的帐户信息数据库(DB)确定是否对证券设置了卖出限制和卖出限制管理协议；

当对证券设置了卖出限制和卖出限制管理协议时，在帐户信息DB中除去对证券设置的卖出限制；

按照卖出指令对取消了卖出限制的证券执行卖出交易；

在帐户信息DB中对通过执行卖出交易生成的卖出执行金额设置证券买入限制；

当生成卖出执行金额的现金时，在帐户信息DB中对作为卖出执行金额的现金的客户保证金设置提取限制、转移限制、和证券买入限制；以及

在帐户信息DB中除去对客户保证金设置的转移限制，并将取消了转移限制的客户保证金转移给出借方，

其中客户的帐户信息DB包括有关是否对包括在客户的证券帐户中的证券设置了卖出限制、交割限制、转移限制、和卖出限制管理协议的属性信息；有关是否对卖出执行金额设置了证券买入限制的属性信息；和有关是否对客户保证金设置了提取限制、转移限制、和证券买入限制的属性信息。

2.如权利要求1所述的证券交易方法，其中帐户信息DB中对证券设置的卖出限制、交割限制、转移限制、和卖出限制管理协议、对卖出执行金额设置的证券买入限制、和对客户保证金设置的提取限制、转移限制、和证券买入限制是为了保证客户的贷款本金和利息而设置的担保权或合同的内容。

3.如权利要求1所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

从管理者接收有关包括在客户的证券帐户中的证券、卖出执行金额、和客户保证金的至少一种的属性信息；以及

按照接收的属性信息改变帐户信息DB中有关证券、卖出执行金额、和客户保证金的至少一种的属性信息。

4.如权利要求1所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

当在帐户信息DB中未对证券设置卖出限制时，按照卖出指令对证券执行卖出交易。

5.如权利要求1所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

当在帐户信息DB中对证券设置了卖出限制而未设置卖出限制管理协议时，拒绝卖出指令。

6.如权利要求1所述的证券交易方法，其中除去对证券设置的卖出限制的步骤包括如下步骤：

当对证券设置了卖出限制和卖出限制管理协议时，将证券的卖出赞同请求消息发送给出借方；以及

当响应该发送，从出借方接收到证券的卖出赞同消息时，在帐户信息DB中除去对证券设置的卖出限制。

7.如权利要求6所述的证券交易方法，其中该卖出赞同消息包括与卖出证券生成的客户保证金的转移赞同的存在与否有关的消息。

8.如权利要求1所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

当作为在有效指令时间内执行卖出交易的结果，在证券中存在卖出执行失败的未执行的数量时，在帐户信息DB中对未执行的数量设置卖出限制。

9.如权利要求1所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

通过提供执行卖出交易生成的卖出执行金额作为担保品生成与卖出执行金额相对应的贷款；以及

当生成卖出执行金额的现金时，补偿作为卖出执行金额的现金的客户保证金。

10.如权利要求9所述的证券交易方法，其中对客户保证金设置提取限制、转移限制、和证券买入限制的步骤和将客户保证金转移给出借方的步骤根据贷款而不是客户保证金来执行。

11.如权利要求10所述的证券交易方法，其中，当将客户保证金转移给出借方的步骤根据贷款而不是客户保证金来执行时，将与贷款的利息相对应的部分转移给证券公司，而将除了贷款的利息之外的部分转移给出借方。

12.如权利要求2所述的证券交易方法，其中对客户保证金设置提取限制、转移限制、和证券买入限制的步骤进一步包括如下步骤：

将客户保证金与贷款本金和利息相比较；

当比较的结果表示客户保证金大于等于贷款本金和利息时，在帐户信息DB中对客户保证金当中与贷款本金和利息相对应的客户保证金设置提取限制、转移限制、和证券买入限制；以及

当比较的结果表示客户保证金小于贷款本金和利息时，在帐户信息DB中对整个客户保证金设置提取限制、转移限制、和证券买入限制。

13.如权利要求1所述的证券交易方法，其中将客户保证金转移给出借方的步骤包括如下步骤：

将客户保证金的转移赞同请求消息发送给出借方；以及

当响应该发送，从出借方接收到客户保证金的转移赞同消息时，在帐户信息DB中除去对客户保证金设置的转移限制，并且将取消了转移限制的客户保证金转移给出借方。

14.如权利要求2所述的证券交易方法，其中将客户保证金转移给出借方的步骤进一步包括如下步骤：

将客户保证金与贷款本金和利息相比较；

当比较的结果表示客户保证金大于等于贷款本金和利息时，在帐户信息DB中除去对客户保证金当中与贷款本金和利息相对应的客户保证金设置的转移限制；

当比较的结果表示客户保证金小于贷款本金和利息时，在帐户信息DB中除去对整个客户保证金设置的转移限制；以及

将取消了转移限制的客户保证金转移给出借方。

15.如权利要求1所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

尽管执行了将客户保证金转移给出借方的步骤，但如果该转移失败了，则在帐户信息DB中对客户保证金设置转移限制。

16.如权利要求1所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

从客户或管理者接收使用在帐户信息DB中设置了证券买入限制的卖出执行金额或客户保证金买入证券的买入指令；

确定是否允许该买入指令；

当确定允许该买入指令时，在帐户信息DB中除去对卖出执行金额或客户保证金设置的证券买入限制；

使用取消了证券买入限制的卖出执行金额或客户保证金，按照买入指令执行买入交易；以及

在帐户信息DB中对执行买入交易买入的证券设置卖出限制、提取限制、转移限制、和卖出限制管理协议。

17.如权利要求16所述的证券交易方法，其中确定是否允许该买入指令的步骤包括如下步骤：

当用作买入指令的目标的证券的项目包括在买入许可列表中时，确定允许该买入指令，以及

其中该买入许可列表包括指定买入的证券的项目。

18.如权利要求16所述的证券交易方法，其中确定是否允许该买入指令的步骤包括如下步骤：

当用作买入指令的目标的证券的项目包括在买入许可列表中时，将证券的买入赞同请求消息发送给出借方；以及

当响应该发送从出借方接收到证券的买入赞同消息时，确定允许该买入指令，

其中该买入许可列表包括指定买入的证券的项目。

19.如权利要求17或18所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

将买入许可列表的赞同请求消息发送给出借方；以及

响应该发送，从出借方接收买入许可列表的赞同消息，

其中，确定是否允许该买入指令的步骤使用出借方赞同的买入许可列表来执行。

20.如权利要求17或18所述的证券交易方法，其中该买入许可列表包括变成对卖出执行金额或客户保证金设置证券买入限制的原因的卖出证券的项目。

21.如权利要求16所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

当作为在有效指令时间内执行买入交易的结果，在卖出执行金额或客户保证金中存在未执行买入交易的未执行金额时，在帐户信息DB中对未执行金额设置证券买入限制。

22.如权利要求16所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

当从客户或管理者接收到取消买入指令的指令时，取消买入指令，并且在帐户信息DB中对卖出执行金额或客户保证金中未执行买入交易的未执行金额设置证券买入限制。

23.如权利要求1所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

当从客户或管理者接收到取消买入指令的指令时，取消买入指令，并且在帐户信息DB中对证券中卖出执行失败的未执行数量设置卖出限制。

24.如权利要求1所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

从管理者或出借方接收在帐户信息DB中设置了卖出限制的证券的交易停止信号，

其中，当接收到交易停止信号时，在帐户信息DB中不取消对证券设置的卖出限制，直到从管理者接收到证券的交易恢复信号。

25.如权利要求1所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

从管理者或出借方接收正在执行卖出交易的证券的交易停止信号；以及

取消正在执行的卖出交易，并且在帐户信息DB中对证券当中未执行卖出交易的未执行数量设置卖出限制，

其中，当接收到交易停止信号时，在帐户信息DB中不取消对未执行数量设置的卖出限制，直到从管理者接收到证券的交易恢复信号。

26.如权利要求1所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

从管理者或出借方接收卖出执行金额的交易停止信号，

其中，当接收到交易停止信号时，在帐户信息DB中不取消对卖出执行金额设置的证券买入限制，直到从管理者接收到卖出执行金额的交易恢复信号。

27.如权利要求1所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

从管理者或出借方接收客户保证金的交易停止信号，

其中，当接收到交易停止信号时，在帐户信息DB中不取消对客户保证金设置的转移限制和证券买入限制，直到从管理者接收到客户保证金的交易恢复信号。

28.如权利要求16所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

在执行买入交易的同时从管理者或出借方接收卖出执行金额或客户保证金的交易停止信号；以及

取消正在执行的买入交易，并且在帐户信息DB中对卖出执行金额或客户保证金当中未执行买入交易的未执行金额设置证券买入限制，

其中，当接收到交易停止信号时，在帐户信息DB中不取消对未执行金额设置的证券买入限制，直到从管理者接收到卖出执行金额或客户保证金的交易恢复信号。

29.如权利要求2所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

从出借方接收包括贷款本金、贷款利息、偿还历史、和保证贷款本金和利息的担保品的项目和数量的有关贷款本金和利息的信息。

30.如权利要求2所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

将有关在帐户信息DB中设置了卖出限制和卖出限制管理协议的证券的价值和抵押率的信息发送给出借方和客户的至少一个，

其中该抵押率通过(证券的价值/贷款本金和利息)来确定。

31.如权利要求1所述的证券交易方法，其中当该抵押率小于等于预定阈值时，执行发送有关证券的价值和抵押率的信息的步骤。

32.如权利要求1所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

当从在帐户信息DB中设置了卖出限制和卖出限制管理协议的证券中生成新证券时，在帐户信息DB中对新证券设置卖出限制和卖出限制管理协议。

33.如权利要求1所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

当从在帐户信息DB中设置了卖出限制和卖出限制管理协议的证券中生成新客户保证金时，在帐户信息DB中对新客户保证金设置提取限制、转移限制和证券买入限制。

34.如权利要求2所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

当从出借方接收到表示已经完成贷款本金和利息的偿还的消息时，在帐户信息DB中除去对证券、卖出执行金额、和客户保证金的至少一种设置，以便保证贷款本金和利息的所有限制。

35.如权利要求2所述的证券交易方法，进一步包含如下步骤：

当从出借方接收到表示已经完成贷款本金和利息的偿还的消息时，将与贷款本金和利息的偿还完成有关的消息发送给客户。

36.如权利要求1到18和21到35的任何一项所述的证券交易方法，其中，当帐户信息DB内的几个属性信息的至少一个发生变化时，将与所改变属性信息有关的消息发送给出借方。

37.一种证券交易装置，包含：

接口模块，其被配置成与客户、管理者、和出借方通信；

帐户信息DB，其包括有关是否对包括在客户的证券帐户中的证券设置了卖出限制、交割限制、转移限制、和卖出限制管理协议的属性信息、有关是否对卖出执行金额设置了证券买入限制的属性信息、和有关是否对客户保证金设置了提取限制、转移限制、和证券买入限制的属性信息；

卖出指令许可确定模块，其被配置成当该接口模块从客户或管理者接收到证券的卖出指令时，参照帐户信息DB确定是否对证券设置了卖出限制和卖出限制管理协议；

证券限制取消模块，其被配置成当该卖出指令许可确定模块确定对证券设置了卖出限制和卖出限制管理协议时，在帐户信息DB中取消对证券设置的卖出限制；

指令处理模块，其被配置成按照卖出指令对取消了卖出限制的证券执行卖出交易；

卖出执行金额限制设置模块，其被配置成在帐户信息DB中对该指令处理模块执行卖出交易生成的卖出执行金额设置证券买入限制；

客户保证金限制设置模块，其被配置成当生成卖出执行金额的现金时，在帐户信息DB中对作为卖出执行金额的现金的客户保证金设置提取限制、转移限制、和证券买入限制；

客户保证金限制取消模块，其被配置成在帐户信息DB中取消对客户保证金设置的转移限制；以及

转移模块，其被配置成将取消了转移限制的客户保证金转移给出借方。

38.如权利要求37所述的证券交易装置，其中帐户信息DB中对证券设置的卖出限制、交割限制、转移限制、和卖出限制管理协议、对卖出执行金额设置的证券买入限制、和对客户保证金设置的提取限制、转移限制、和证券买入限制是为了保证客户的贷款本金和利息而设置的担保权或合同的内容。

39.如权利要求37所述的证券交易装置，进一步包含：

帐户信息更新模块，其被配置成当该接口模块从管理者接收到有关包括在客户的证券帐户中的证券、卖出执行金额、和客户保证金的至少一种的属性信息时，按照接收的属性信息改变帐户信息DB中有关证券、卖出执行金额、和客户保证金的至少一种的属性信息。

40.如权利要求37所述的证券交易装置，其中，当该卖出指令许可确定模块确定在帐户信息DB中未对证券设置卖出限制时，该指令处理模块按照卖出指令对证券执行卖出交易。

41.如权利要求37所述的证券交易装置，其中，当该卖出指令许可确定模块确定在帐户信息DB中对证券设置了卖出限制而未设置卖出限制管理协议时，该指令处理模块拒绝卖出指令。

42.如权利要求37所述的证券交易装置，其中，当该卖出指令许可确定模块确定对证券设置了卖出限制和卖出限制管理协议时，该接口模块在该证券限制取消模块在帐户信息DB中取消对证券设置的卖出限制之前，将证券的卖出赞同请求消息发送给出借方；以及

其中，当该接口模块响应该发送，从出借方接收到证券的卖出赞同消息时，该证券限制取消模块在帐户信息DB中取消对证券设置的卖出限制。

43.如权利要求42所述的证券交易装置，其中该卖出赞同消息包括与卖出证券生成的客户保证金的转移赞同的存在与否有关的消息，以及

其中，当与转移赞同的存在与否有关的消息未指示转移赞同时，该客户保证金限制取消模块不在帐户信息DB中取消对卖出证券生成的客户保证金设置的转移限制。

44.如权利要求37所述的证券交易装置，进一步包含：

证券限制设置模块，其被配置成在帐户信息DB中对证券设置卖出限制、交割限制、转移限制、和卖出限制管理协议的至少一种。

45.如权利要求44所述的证券交易装置，其中当作为该指令处理模块在有效指令时间内执行卖出交易的结果，在证券中存在卖出执行失败的未执行数量时，该证券限制设置模块在帐户信息DB中对未执行的数量设置卖出限制。

46.如权利要求37所述的证券交易装置，进一步包含：

贷款模块，其被配置成通过提供执行卖出交易生成的卖出执行金额作为担保品生成与卖出执行金额相对应的贷款，

其中，当生成卖出执行金额的现金时，利用作为卖出执行金额的现金的客户保证金补偿该贷款模块生成的贷款。

47.如权利要求46所述的证券交易装置，其中，当该贷款模块生成贷款时，该客户保证金限制设置模块在帐户信息DB中对贷款设置提取限制、转移限制、和证券买入限制，该客户保证金限制取消模块在帐户信息DB中取消对贷款设置的转移限制，以及该转移模块将取消了转移限制的贷款转移给出借方。

48.如权利要求47所述的证券交易装置，其中，当该转移模块将取消了转移限制的贷款转移给出借方时，该转移模块将与贷款的利息相对应的部分转移给证券公司，而将除了贷款的利息之外的部分转移给出借方。

49.如权利要求38所述的证券交易装置，其中该客户保证金限制设置模块：

将客户保证金与贷款本金和利息相比较；

当比较的结果表示客户保证金大于等于贷款本金和利息时，在帐户信息DB中对客户保证金当中与贷款本金和利息相对应的客户保证金设置提取限制、转移限制、和证券买入限制；以及

当比较的结果表示客户保证金小于贷款本金和利息时，在帐户信息DB中对整个客户保证金设置提取限制、转移限制、和证券买入限制。

50.如权利要求37所述的证券交易装置，

其中，该接口模块在该客户保证金限制取消模块在帐户信息DB中取消对客户保证金设置的转移限制之前，将客户保证金的转移赞同请求消息发送给出借方，以及

其中，当该接口模块响应该发送，从出借方接收到客户保证金的转移赞同消息时，该客户保证金限制取消模块在帐户信息DB中取消对客户保证金设置的转移限制。

51.如权利要求38所述的证券交易装置，其中该客户保证金限制取消模块：

将客户保证金与贷款本金和利息相比较；

当比较的结果表示客户保证金大于等于贷款本金和利息时，在帐户信息DB中取消对客户保证金当中与贷款本金和利息相对应的客户保证金设置的转移限制；以及

当比较的结果表示客户保证金小于贷款本金和利息时，在帐户信息DB中除去对整个客户保证金设置的转移限制。

52.如权利要求37所述的证券交易装置，其中，当该转移模块转移客户保证金失败时，该客户保证金限制设置模块在帐户信息DB中对客户保证金设置转移限制。

53.如权利要求44所述的证券交易装置，进一步包含：

买入指令许可确定模块，其被配置成当该接口模块从客户或管理者接收到使用在帐户信息DB中设置了证券买入限制的卖出执行金额或客户保证金买入证券的买入指令时，确定允许买入指令；以及

卖出执行金额限制取消模块，其被配置成当该买入指令许可确定模块确定允许使用在帐户信息DB中设置了证券买入限制的卖出执行金额的买入指令时，取消对卖出执行金额设置的证券买入限制，

其中当该买入指令许可确定模块确定允许使用在帐户信息DB中设置了证券买入限制的客户保证金的买入指令时，该客户保证金限制取消模块在帐户信息DB中取消对客户保证金设置的证券买入限制，

其中该指令处理模块使用该卖出执行金额限制取消模块取消了证券买入限制的卖出执行金额或该客户保证金限制取消模块取消了证券买入限制的客户保证金，按照买入指令执行买入交易，以及

其中该证券限制设置模块对该指令处理模块执行买入交易买入的证券设置卖出限制、交割限制、转移限制、和卖出限制管理协议。

54.如权利要求53所述的证券交易装置，

其中当用作买入指令的目标的证券的项目包括在买入许可列表中时，该买入指令许可确定模块确定允许该买入指令，以及

其中该买入许可列表包括指定买入的证券的项目。

55.如权利要求53所述的证券交易装置，

其中该买入指令许可确定模块确定用作买入指令的目标的证券的项目是否包括在买入许可列表中；

其中，当该买入指令许可确定模块确定用作买入指令的目标的证券的项目包括在买入许可列表中时，该接口模块将证券的买入赞同请求消息发送给出借方，

其中，当该接口模块响应该发送从出借方接收到证券的买入赞同消息时，该买入指令许可确定模块确定允许该买入指令，以及

其中该买入许可列表包括指定买入的证券的项目。

56.如权利要求54或55所述的证券交易装置，

其中，该接口模块将买入许可列表的赞同请求消息发送给出借方，以及

其中，当该接口模块响应该发送，从出借方接收到买入许可列表的赞同消息时，该买入指令许可确定模块将出借方赞同的买入许可列表用在确定是否允许该买入指令中。

57.如权利要求54或55所述的证券交易装置，其中该买入许可列表包括变成对卖出执行金额或客户保证金设置证券买入限制的原因的卖出证券的项目。

58.如权利要求53所述的证券交易装置，其中，当作为该指令处理模块在有效指令时间内执行买入交易的结果，在卖出执行金额或客户保证金中存在未执行买入交易的未执行金额时，该卖出执行金额限制设置模块或该客户保证金限制设置模块在帐户信息DB中对未执行金额设置证券买入限制。

59.如权利要求53所述的证券交易装置，其中，当该接口模块从客户或管理者接收到取消买入指令的指令时，该指令处理模块取消买入指令，并且该卖出执行金额限制设置模块或该客户保证金限制设置模块在帐户信息DB中对卖出执行金额或客户保证金中未执行买入交易的未执行金额设置证券买入限制。

60.如权利要求37所述的证券交易装置，其中，当该接口模块从客户或管理者接收到取消买入指令的指令时，该指令处理模块取消买入指令，并且该证券限制设置模块在帐户信息DB中对证券中卖出执行失败的未执行数量设置卖出限制。

61.如权利要求37所述的证券交易装置，其中，当该接口模块从管理者或出借方接收到在帐户信息DB中设置了卖出限制的证券的交易停止信号时，在帐户信息DB中不取消对证券设置的卖出限制，直到该接口模块从管理者接收到证券的交易恢复信号。

62.如权利要求44所述的证券交易装置，其中，当该接口模块从管理者或出借方接收到正在执行卖出交易的证券的交易停止信号时，该指令处理模块取消正在执行的卖出交易，该证券限制设置模块在帐户信息DB中对证券当中未执行卖出交易的未执行数量设置卖出限制，并且在帐户信息DB中不取消对未执行数量设置的卖出限制，直到该接口模块从管理者接收到证券的交易恢复信号。

63.如权利要求37所述的证券交易装置，其中，当该接口模块从管理者或出借方接收到卖出执行金额的交易停止信号时，在帐户信息DB中不取消对卖出执行金额设置的证券买入限制，直到从管理者接收到卖出执行金额的交易恢复信号。

64.如权利要求37所述的证券交易装置，其中，当该接口模块从管理者或出借方接收到客户保证金的交易停止信号时，在帐户信息DB中不取消对客户保证金设置的转移限制和证券买入限制，直到从管理者接收到客户保证金的交易恢复信号。

65.如权利要求53所述的证券交易装置，其中，当该接口模块在执行买入交易的同时从管理者或出借方接收到卖出执行金额或客户保证金的交易停止信号时，该指令处理模块取消正在执行的买入交易，该卖出执行金额限制设置模块或该客户保证金限制设置模块在帐户信息DB中对卖出执行金额或客户保证金当中未执行买入交易的未执行金额设置证券买入限制，并且在帐户信息DB中不取消对未执行金额设置的证券买入限制，直到从管理者接收到卖出执行金额或客户保证金的交易恢复信号。

66.如权利要求38所述的证券交易装置，其中，该接口模块从出借方接收包括贷款本金、贷款利息、偿还历史、和保证贷款本金和利息的担保品的项目和数量的贷款本金和利息信息。

67.如权利要求38所述的证券交易装置，

其中该接口模块将有关在帐户信息DB中设置了卖出限制和卖出限制管理协议的证券的价值和抵押率的信息发送给出借方和客户的至少一个，以及

其中该抵押率通过(证券的价值/贷款本金和利息)来确定。

68.如权利要求37所述的证券交易装置，其中当该抵押率小于等于预定阈值时，该接口模块将有关证券的价值和抵押率的信息发送给出借方和客户的至少一个。

69.如权利要求44所述的证券交易装置，其中，当从在帐户信息DB中设置了卖出限制和卖出限制管理协议的证券中生成新证券时，该证券限制设置模块在帐户信息DB中对新证券设置卖出限制和卖出限制管理协议。

70.如权利要求37所述的证券交易装置，其中，当从在帐户信息DB中设置了卖出限制和卖出限制管理协议的证券中生成新客户保证金时，该客户保证金限制设置模块在帐户信息DB中对新客户保证金设置提取限制、转移限制和证券买入限制。

71.如权利要求38所述的证券交易装置，其中，当该接口模块从出借方接收到表示已经完成贷款本金和利息的偿还的消息时，该帐户信息更新模块在帐户信息DB中取消对证券、卖出执行金额、和客户保证金的至少一种设置，以便保证贷款本金和利息的限制。

72.如权利要求38所述的证券交易装置，其中，当该接口模块从出借方接收到表示已经完成贷款本金和利息的偿还的消息时，该接口模块将与贷款本金和利息的偿还和担保权的取消有关的消息发送给客户。

73.如权利要求37到55和58到72的任何一项所述的证券交易装置，其中，当帐户信息DB内的几个属性信息的至少一个发生变化时，该接口模块将与所改变属性信息有关的消息发送给出借方。