CN101281635A - 基于在线网络的期货和期权交易*** - Google Patents

基于在线网络的期货和期权交易*** Download PDF

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Abstract

一种基于在线网络的期货和期权交易***。在该期货和期权交易***中协同配置了多个计算模块。一个模块能够基于各个客户参考(例如，客户的期货/期权帐号的买入价/卖出价参考)而不是期货/期权交易商参考，通过利用各个客户的订单明细来快速地创建独立的买入价/卖出价数据，而不需要执行额外的复杂的集中处理过程并且能够将所创建的买入价/卖出价数据发送/通知到期货/期权交易商***。另一个模块能够基于客户参考而不是期货/期权交易商参考，独立创建TCD，并且将创建的TCD发送/通知给期货/期权交易商***。

Description

基于在线网络的期货和期权交易***
技术领域
本发明涉及一种基于在线网络的期货和期权交易***。更具体而言，本发明的期货和期权交易***允许基于客户的参考(例如，客户期货/期权帐号的买入价/卖出价参考)，而不是期货/期权交易商的参考，来分别处理所有与期货/期权交易有关的过程(例如，买入价/卖出价数据接收、买入价/卖出价数据的交易匹配和交易匹配明细的通知)，从而有效地克服了现有技术因为基于期货/期权交易商的参考，集中地操作买入价/卖出价数据和交易匹配明细而导致的各种问题(例如，总数据处理时间延迟，从而导致客户可能错过即时投资时机，并且由于期货/期权交易商***集中地处理买入价/卖出价数据，期货/期权交易商可能非法介入交易)。
背景技术
为了描述方便，在对本发明进行详细描述之前，首先将本发明中有关的术语定义如下：
(1)期货/期权(Futures/options)：在交易所中进行交易的衍生物中的一种。
(2)客户(Customer)：在交易所中想要通过期货/期权交易商来买入或者卖出期货/期权合约的个人或者组织。
(3)客户客户端(Customer Client)：客户所使用的信息处理单元，例如计算机或者移动通信终端等等。
(4)期货/期权交易商(Futures/options trader)：诸如证券公司或者期货公司的组织，其接受订单以买入或者卖出期货/期权合约，并且从与这种订单有关的客户接受货币或者其它资产。通常，期货/期权交易商是在交易所中有权对期货/期权进行交易的交易所的成员。
(5)交易所(Exchange)：进行期货和期权交易的市场。
(6)订单明细(Order detail)：诸如与客户要求期货/期权交易商去买入或卖出的期货/期权的项目、数量和价格有关的详细信息。
(7)买入价/卖出价数据(Bid/offer data)：在处理了由期货/期权交易商所提交的订单明细之后，期货/期权交易商提交给交易所的详细信息。
近来，响应于信息技术的飞速发展，通过在线网络进行的期货/期权交易的总体规模也在极大的增长。
如图1所示，在传统的基于在线网络的期货和期权交易***中，客户通过客户客户端1访问诸如因特网的在线网络4，与期货/期权交易商***2进行通信，并且将订单明细提交并注册到期货/期权交易商***2。
期货/期权交易商***2为客户执行各种过程，例如，开户通知，期货/期权交易风险的通知，保证金支付确认，已提交的保证金的接收，订单明细不足的检验，同时，通过处理客户的订单明细(例如，客户的期货/期权帐号，客户想要进行的期货/期权交易的项目明细，数量，买入价/卖出价和买入价/卖出价价格)，创建如图2所示的买入价/卖出价数据H。然后，此期货/期权交易商***2向期货/期权交易所***3提交所创建的买入价/卖出价数据H。
通过专用的在线网络4，期货/期权交易商***2和期货/期权交易所***3进行连接以互相通信。
如图所示，期货/期权交易商***2从正在接收(或已接收)的多个客户的多个订单明细中，选择性地收集客户A、B和C的订单条件彼此对应的订单明细J1、J2和J3。然后，期货/期权交易商***2对买入价/卖出价数据H执行“记录自己公司的成员号码”和“将各个客户A到C的各个订单明细集中地记录在一个组合的买入价/卖出价明细中”的过程。(例如，将包括20、50和30个合约的客户A到C的订单明细集中地记录为100个合约的一个组合的买入价/卖出价明细。)因此，基于其自己的参考(也就是期货/期权交易商参考)，在将各个客户A到C的各个订单明细J1到J3组合到买入价/卖出价数据H中的情况下，期货/期权交易商***2归纳出要执行的一系列交易匹配。
当提交/接收了期货/期权交易商的买入价/卖出价数据H时，基于一系列匹配原则，例如最佳报价优先和最早接收优先，期货/期权交易所***3执行将期货/期权交易商的买入价/卖出价数据H与另一买入价/卖出价数据h2进行竞争的过程。然后，期货/期权交易所***3就将符合诸如价格和数量之类的若干个条件的买入价/卖出价数据h1确定为期货/期权交易商的买入价/卖出价数据H的匹配交易对手。此后，基于反映对应的确定明细的期货/期权交易商参考，期货/期权交易所***3创建匹配结果明细(例如匹配入口和匹配内容)，并且将所创建的匹配结果明细传送到期货/期权交易商***2。
当从期货/期权交易所***3接收到基于与买入价/卖出价数据H相对应的期货/期权交易商参考的匹配结果明细时，期货/期权交易商***2就进一步执行以下步骤：基于期货/期权交易商参考，将匹配结果明细中的各个客户A到C的匹配结果明细进行详细的分类和分发，从累积的所有对价的订单明细中；选择性地确认各个客户A到C的订单明细，将所分发的各个客户A到C的匹配结果明细与选择性地确认的各个客户A到C的订单明细J1到J3进行匹配；并将已匹配的匹配结果明细通知给客户A到C的各个客户端1a、1b和1c。因此，各个客户A到C可以在线地识别响应于他们的订单明细的匹配结果明细。
但是，这种传统的期货和期权交易***有以下缺点：将基于期货/期权交易商的参考所组合的各个客户的各个订单明细J1到J3发送到期货/期权交易所***3，并且由期货/期权交易所***3进行接收，期货/期权交易所***3随后对订单明细J1到J3进行一系列交易匹配。因此，除非采取了特定过程，期货/期权交易所***2不得不采取复杂的过程，例如，从***2中正在接收(或已经接收)的全部客户的所有订单明细中，选择性地对订单条件互相一致的客户A到C的订单明细J1到J3进行收集，并且在买入价/卖出价数据进入期货/期权交易所之前，将各个客户A到C的各个订单明细J1到J3记录在一个组合的买入价/卖出价明细中。此外，即使通过买入价/卖出价数据进行了交易匹配之后，期货/期权交易所***2还要执行进一步的过程，例如，基于期货/期权交易商参考，将匹配结果明细中的各个客户A到C的匹配数据明细详细地进行分类和分发，从累积的所有对价的订单明细中，选择性地确认各个客户A到C的订单明细，并且将所分发的客户A到C的匹配结果明细与选择性地确认的各个客户A到C的订单明细J1到J3进行匹配。因此，问题在于各个客户A到C需要等待一段较长的时间，直到在提交订单后接到订单的匹配结果的通知为止。
各个客户A到C典型地参与期货/期权市场，希望得到取决于即时投资时机的微小跨期套利(minute spread)。但是，各个客户A到C提交订单后，如果上述问题导致对应的订单的交易匹配结果通知给客户得比较晚，从而严重延迟了各个客户A到C参与期货/期权交易的时机，则客户A到C就很难达实现取决于即时投资时机的微小跨期套利。这个结果可能对客户造成巨大的经济损失。
此外，在上述的传统期货/期权交易***中，将基于期货/期权交易商参考所选择性地组合起来的各个客户A到C的各个订单明细J1到J3发送给期货/期权交易所***3，并且由期货/期权交易所***3进行接收，期货/期权交易所***3随后为订单明细提供一系列交易匹配过程。此外，通常还通过由期货/期权交易商所发起的分发过程，将交易匹配结果通知给各个客户。因此，即使期货/期权交易商的雇员恶意介入某个特定客户的期货/期权交易过程，从而操纵交易匹配的结果，客户或者期货/期权交易所也根本意识不到。因此，除非执行专门的管理，否则客户不会对这样的欺诈有反应，但是却会遭受这种欺诈所导致的经济损失。
发明内容
设计本发明以解决现有技术的上述问题，因此本发明的某些实施例的一个方面是为了提供一种基于在线网络的期货和期权交易***，其允许基于客户的参考(例如，客户期货/期权帐号的买入价/卖出价参考)，而不是期货/期权交易商的参考，来分别处理所有与期货/期权交易有关的过程(例如，买入价/卖出价数据接收、买入价/卖出价数据的交易匹配和交易匹配明细的通知)，从而有效地克服了现有技术因为基于期货/期权交易商的参考，集中地操作买入价/卖出价数据和交易匹配明细而导致的各种问题(例如，总数据处理时间延迟，从而导致客户可能错过即时投资时机，并且由于期货/期权交易商***集中地处理数据，期货/期权交易商可能非法介入交易)。
为了这个目的，本发明协同地配置了能够“基于各个客户参考(例如，客户的期货/期权帐号的买入价/卖出价参考)而不是期货/期权交易商参考，通过利用各个客户的订单明细而不必执行额外的复杂的集中操作来快速地创建独立的买入价/卖出价数据，并将所创建的买入价/卖出价数据发送/通知给期货/期权交易商***”的计算模块，以及能够“基于客户参考而不是期货/期权交易商参考，独立创建交易匹配数据(Trading matching data，TCD)，并且将所创建的TCD发送/通知给期货/期权交易商***”的另一个计算模块。
根据本发明的一个方面，本发明的基于在线网络的期货/期权交易***，包括：期货/期权交易所***；连接到所述期货/期权交易所***的期货/期权交易商***，用于处理与各个客户的期货/期权交易有关的订单数据，所述订单数据经由所述在线网络从与所述期货/期权交易商***相连的客户客户端发送；连接到所述期货/期权交易商***的买入价/卖出价数据操作模块，用于基于各个客户参考来创建买入价/卖出价数据，并且基于所述各个客户参考，将所述买入价/卖出价数据经由所述期货/期权交易商***发送到所述期货/期权交易所***；以及连接到所述到期货/期权交易所***的交易匹配数据操作模块，在所述买入价/卖出价数据交易匹配的情况下，将交易匹配明细附加到所述买入价/卖出价数据，以基于所述客户参考来创建交易匹配数据，并经由所述期货/期权交易所***和所述期货/期权交易商***将所述交易匹配数据通知到所述客户客户端。
附图说明
通过结合附图进行的详细描述，本发明的上述和其他目的、特征和优点将会变得更加清楚，其中：
图1是示意性地示出了传统的期货/期权交易***的概念图；
图2是示出了传统期货/期权交易过程的整体流程的概念图；
图3是示意性地示出了根据本发明的期货/期权交易***的概念图；
图4是示出了根据本发明的期货/期权交易过程的整体流程的概念图；
图5是示出了根据本发明的买入价/卖出价数据操作模块的详细构造的概念图；以及
图6是示出了根据本发明的TCD操作模块的详细构造的概念图。
具体实施方式
在下文中将参考附图，描述根据本发明的基于在线网络的期货/期权交易***的示例性实施例。
如图3所示，在期货/期权交易***100中，提交人(向期货/期权交易商的管理者提交所希望的期货/期权交易的人)通过提交人的客户端11，访问诸如因特网的在线网络14，与期货/期权交易商***12进行通信，并将他/她需要的订单项目发送并且注册到期货/期权交易商***12。
然后，经由诸如安全网的专用在线网络连接到期货/期权交易所***13的期货/期权交易商***12执行接收提交人的订单项目(例如，提交人的期货/期权帐号，发行，数量，买入价/卖出价项目以及提交人希望进行交易的买入价/卖出价价格)的过程，同时执行通知开户、期货/期权交易风险的过程，以及提交担保金支付的核查、提交担保金的接收、订单项目失败的核查，等等。
在下文中，本发明中的期货/期权交易***100进一步包括与期货/期权交易商***12进行通信的买入价/卖出价数据操作模块200，以及与期货/期权交易所***13进行通信的交易匹配数据(TCD)操作模块300。
这里，如图4所示，当期货/期权交易商***12经由提交人的客户端1a、1b和1c，接收/处理与各个提交人A、B和C的期货/期权交易有关的订单明细J1、J2和J3时，买入价/卖出价操作模块200依据各个提交人A、B和C的个人参考(例如，每个提交人的期货/期权帐号的买入价/卖出价价格的参考)而非期货/期权交易商的参考，通过照原样利用提交人的订单明细J1、J2和J3本身而无需分离的复杂的集成/处理过程，来创建独立的买入价/卖出价数据H1、H2和H3。买入价/卖出价数据操作模块200执行以下过程：经由期货/期权交易商***12，将独立创建的买入价/卖出价数据H1、H2和H3分别发送到期货/期权交易所***13，使得期货/期权交易所***13收到所述独立创建的买入价/卖出价数据H1、H2和H3(对于各个买入价/卖出价数据H1、H2和H3顺序执行该传输过程，例如，按照提交人A、B和C提供的订单明细的接收顺序。)。
当然，如上所述，在实施本发明的环境下，在期货/期权交易商***12中，如果买入价/卖出价数据不具有根据期货/期权交易商的参考的集成格式，而是具有根据各个提交人的参考的格式，例如，“以各个提交人的期货/期权帐号的每个买入价/卖出价价格为参考(当然，各个提交人可以具有多个期货/期权帐号)”的独立的模式，在买入价/卖出价数据H1、H2和H3还没有进入期货/期权市场之前，可以灵活地省略例如，“从自身***当前所接收的(或已接收的)提交人的订单明细中选择性地对互相匹配的提交人的订单明细进行分离的动作”，“通过各个提交人A，B和C来将个人的订单明细收集并且描述到单个集成的买入价/卖出价价格明细中的动作”，等等。结果是，可以非常快速地执行所有数据处理而没有任何问题。
如图4所示，当通过上述过程来发送/接收期货/期权交易商的买入价/卖出价数据时，期货/期权交易所***13基于一系列交易匹配原则，例如，价格优先原则，接收时间优先原则等，将各个买入价/卖出价数据H1，H2和H3与其它数据h4进行竞争，从而，将诸如价格、数量等各种条件都匹配的其他买入价/卖出价数据h3确定为与当前的买入价/卖出价数据(例如数据H1)交易匹配的对方。
当然，在这种情况下，不同于现有技术，与各个提交人A、B和C的个人订单明细J1、J2和J3对应的现有买入价/卖出价数据H1、H2和H3不具有按照期货/期权交易商的参考的集成的格式，而是具有按照以各个提交人的帐号的每个买入价/卖出价价格为参考的独立的模式，例如，<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买>、<帐号564-117：期货a-50个合约-100,000韩元-购买>、<帐号191-762：期货a-30个合约-100,000韩元-购买>等等。
当通过期货/期权交易所***13，完成了买入价/卖出价数据H1、H2和H3的交易合约，并且通知了与买入价/卖出价数据H1、H2和H3对应的交易匹配明细(可以根据情况对通知进行不同修改)时，如图4所示，TCD操作模块300将上述的交易合约明细添加到买入价/卖出价数据H1、H2和H3上，从而根据提交人的参考(例如，提交人持有的帐号的买入价/卖出价价格参考)，而非期货/期权交易商的参考，来创建独立的TCD K1、K2和K3，例如，<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买：交易匹配明细>、<帐号564-117：期货a-50个合约-100,000韩元-购买：交易匹配明细>、<帐号191-762：期货a-30个合约-100,000韩元-购买：交易匹配明细>等等。然后，TCD操作模块30立即经由期货/期权交易所***13和期货/期权交易商***12，将独立创建的TCD K1、K2和K3通知到提交人的客户端1a、1b和1c(TCD的这种通知过程是顺序执行的，例如，以买入价/卖出价数据H1、H2和H3的交易匹配顺序)。通过以上过程，各个提交人A、B和C可以检查与他们的订单对应的交易匹配的结果明细。
当然，在实施本发明的这种环境下，如上所述，在期货/期权交易商***12中，如果TCD K1、K2和K3不具有根据期货/期权交易商参考的集成格式，而具有根据各个提交人的参考(例如，各个提交人的期货/期权帐号的每个买入价/卖出价价格的参考)的独立模式，在对对应的买入价/卖出价数据K1、K2和K3进行交易匹配之后，可以灵活地省略例如，“基于期货/期权交易商的参考，对来自交易匹配结果明细中的提交人的交易匹配结果明细进行详细的分类/分发的动作”、“从多个提交人所累积的订单明细中，选择性地检查各个提交人A、B和C的订单明细的动作”、“将所分发的各个提交人A、B和C的交易匹配结果明细匹配到所挑选的提交人A、B和C的订单明细的动作”等等。结果是，可以非常快速地执行所有数据处理而没有任何问题。
自然，在非常快速地执行所有数据处理的情况下，各个提交人A、B和C的好处是大大地降低了直到他们在给出订单之后知道对应的交易匹配结果之间的时间段。结果是，可以平稳地利用用于期货/期权交易的暂时赌博时机，因此可以更有效地获得良好的跨期套利。
在本发明的***中，如图5所示，买入价/卖出价操作模块200包括：买入价/卖出价数据操作控制单元201、通常由买入价/卖出价数据操作控制单元201所控制的订单数据接收单元203、买入价/卖出价数据创建单元204、买入价/卖出价数据输出单元205、买入价/卖出价数据收集单元208、TCD收集单元209、用于交易商管理的买入价/卖出价和交易合约明细比较单元210，等。
在此情况下，买入价/卖出价数据操作控制单元201经由接口202，与期货/期权交易商***12形成一系列通信关系。控制单元201通常用于控制订单数据的接收过程、买入价/卖出价数据的创建过程、买入价/卖出价数据的输出过程，等等。
这里，由买入价/卖出价数据操作控制单元201所控制的订单数据接收单元203经由接口202，与期货/期权交易商***12形成一系列通信关系。当经由期货/期权交易商***2接收了提交人的订单明细(例如，客户所持有的期货/期权帐号、以及提交人希望交易的期货/期权的发行、数量、买入价/卖出价项目、买入价/卖出价价格等)时，订单数据接收单元203通过与期货/期权交易商***12进行通信，来接收各个提交人的个人订单数据，并将接收到的个人订单数据存储在处理缓存器206中，以进行管理。
另外，当通过上述订单数据接收单元203将各个提交人的个人订单数据接收并存储到处理缓存器206中时，由控制单元201控制的买入价/卖出价数据创建单元204通过利用并且照原样再现提交人的订单明细，来创建具有类似报头的基础元素的基础数据分组，而不需要复杂的分离的集成/处理过程。然后，买入价/卖出价数据创建单元204将一系列期货/期权交易数据，例如，期货/期权交易商的会员号码、国家代码、订单号码、买入价/卖出价类型、订单输入时间、交易类型等等，添加到基础数据分组中，然后将已添加的基础数据分组封装成一个单独的帧，从而根据提交人A的个人参考来帮助创建了独立的买入价/卖出价数据H1<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买>。
在此情况下，当通过执行买入价/卖出价数据创建单元204创建了类型为<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买>的买入价/卖出价数据H1时，由买入价/卖出价数据操作控制单元201控制的买入价/卖出价收集单元208收集对应的买入价/卖出价数据H1，然后将所述买入价/卖出价数据H1稳定地存储在数据存储DB207中，以进行管理。
当买入价/卖出价数据创建单元204创建了根据提交人A的个人参考的类型为<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买>的买入价/卖出价数据H1时，由买入价/卖出价数据操作控制单元201所控制的买入价/卖出价数据输出单元205经由期货/期权交易商***12通过与其进行通信，将对应的类型为<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买>的买入价/卖出价数据H1发送并且注册到期货/期权交易所***13。结果是，不同于现有技术，执行了一系列交易匹配过程，而类型为<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买>的买入价/卖出价数据H1不具有根据期货/期权交易商的参考的集成的格式，而是具有类型为<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买>的独立模式。
然后，在订约了<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买>的买入价/卖出价数据H1的交易的情况下，当对应的类型例如为<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买：交易匹配明细>的TCD K1经由TCD操作模块300、期货/期权交易所***13、期货/期权交易商***12等被通知到提交人A侧的客户端1a时，由控制单元201所控制的TCD收集单元209通过与期货/期权交易商***12进行通信，来收集对应的TCD K1<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买：交易匹配明细>，然后将所收集的TCD K1稳定存储在数据存储DB 207中，以进行管理。
当在数据存储DB 207中累积地存储了具有例如<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买>、<帐号564-117：期货a-50个合约-100,000韩元-购买>、<帐号191-762：期货a-30个合约-100,000韩元-购买>等等独立模式的买入价/卖出价数据H1、H2和H3，以及具有<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买：交易匹配明细>、<帐号564-117：期货a-50个合约-100,000韩元-购买：交易匹配明细>、<帐号191-762：期货a-30个合约-100,000韩元-购买：交易匹配明细>等等独立模式的TCD K1、K2和K3时，由控制单元201控制的用于交易商管理的买入价/卖出价和交易合约明细比较单元210确定是否达到了预定的比较时间(当然，可以根据情况修改不同的比较时间)。如果确定达到了对应的比较时间，则买入价/卖出价和交易合约明细比较单元210访问数据存储DB 207，比较累积存储的买入价/卖出价数据H1、H2和H3与TCD K1、K2和K3之间的匹配状态(例如，帐号、买入价/卖出价明细、交易匹配明细等的一致性的比较)，然后将对应的比较结果通知给期货/期权交易商***12。
当然，在将分别具有独立模式的买入价/卖出价数据H1、H2和H3以及TCD K1、K2和K3精确地彼此进行一对一的比较，并进行了通知(当然，如后所述，也可以通过TCD操作模块300来执行这个比较过程)的情况下，管理期货/期权交易商的人不公平地介入到期货/期权交易过程，实施诸如伪造交易合约结果的腐败行为的情况可能会大幅降低。结果是，各个提交人可以有效避免所产生的损失。
同时，如图6所示，TCD操作模块300包括：TCD操作控制单元301、通常由TCD操作控制单元301所控制的买入价/卖出价数据接收单元303、交易合约明细接收单元304、TCD创建单元305、TCD输出单元306、买入价/卖出价数据收集单元309、TCD收集单元310、用于交易所管理的买入价/卖出价和交易合约明细比较单元311等。
在此情况下，TCD操作控制单元301经由接口302与期货/期权交易所***13形成一系列通信关系。TCD操作控制单元301通常用于控制买入价/卖出价数据H1、H2和H3的接收过程，交易合约明细的接收过程，TCD K1、K2和K3的创建过程，TCD K1、K2和K3的输出过程等等。
这里，由TCD操作控制单元301所控制的买入价/卖出价数据接收单元303经由接口302，与期货/期权交易所***13形成一系列通信关系。当经由期货/期权交易所***13接收具有类型模式为<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买>的买入价/卖出价数据H1时，买入价/卖出价数据接收单元303通过与期货/期权交易所***13进行通信来接收所述数据，并且将接收到的买入价/卖出价数据H1<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买>稳定地存储在处理缓存器307中，以进行管理。
此外，当通过执行买入价/卖出价数据接收单元303的功能接收到买入价/卖出价数据H1<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买>时，由TCD操作控制单元301所控制的买入价/卖出价数据收集单元310收集买入价/卖出价数据H1，并且将所述数据稳定地存储在数据存储DB 308中以进行管理(当然，买入价/卖出价数据收集单元的功能的执行可以由买入价/卖出价数据接收单元灵活地代替)。
在此情形下，当随后通过执行期货/期权交易所***13的功能完成了买入价/卖出价数据<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买>的交易匹配之后，由TCD操作控制单元301所控制的交易合约明细接收单元304通过与期货/期权交易所***13进行通信，来接收与买入价/卖出价数据H1<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买>相对应的交易合约明细(交易匹配状况、交易匹配内容等等)，并且将接收到的个人交易合约明细稳定地存储在处理缓冲器307中以进行管理。
然后，当通过执行买入价/卖出价数据接收单元303和交易合约明细接收单元304的功能，来将<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买>的数据和对应的交易合约明细完全存储到处理缓冲器307中时，由控制单元301所控制的TCD创建单元305通过利用和照原样再现买入价/卖出价数据H1的描述明细，创建具有诸如报头的基础元素的基础数据分组。TCD创建单元305将交易合约明细添加入基础数据分组，并将所述分组封装为单个的帧，从而根据提交人A的个人参考，创建具有<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买：交易合约明细>格式的单独的TCD K1。
在这种情况下，当通过执行TCD创建单元305的功能创建了类型为<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买：交易合约明细>的TCD K1时，由TCD操作控制单元301所控制的TCD收集单元310收集对应的TCD K1，并且将所述TCD K1稳定地存储在数据存储DB 308中以进行管理。
当通过上述过程创建了根据提交人A的个人参考的类型为<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买：交易合约明细>的独立的TCD K1时，由TCD操作控制单元301所控制的TCD输出单元306经由期货/期权交易所***13和期货/期权交易商***12，通过与期货/期权交易商***12进行通信，直接将类型为<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买：交易合约明细>的对应的TCD K1通知给提交人A的客户端1a。结果是，提交人A可以非常快速地检查与他/她的订单相对应的交易合约结果明细。
同时，如前所述，在数据存储DB 308中，已经累积存储了具有例如<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买>、<帐号564-117：期货a-50个合约-100,000韩元-购买>、<帐号191-762：期货a-30个合约-100,000韩元-购买>等独立模式的买入价/卖出价数据H1、H2和H3，以及具有<帐号311-411：期货a-20个合约-100,000韩元-购买：交易匹配明细>、<帐号564-117：期货a-50个合约-100,000韩元-购买：交易匹配明细>、<帐号191-762：期货a-30个合约-100,000韩元-购买：交易匹配明细>等独立模式的TCD K1、K2和K3时，由TCD操作控制单元301控制的用于交易所管理的买入价/卖出价合约明细比较单元311确定是否达到预定的比较时间。如果确定已经达到对应的比较时间，则买入价/卖出价和交易合约明细比较单元311访问数据存储DB 308，比较累积存储的买入价/卖出价数据H1、H2和H3与TCD K1、K2和K3之间的匹配情况(例如，帐号、买入价/卖出价明细、交易匹配明细等的等同性的比较)，然后将对应的比较结果通知给期货/期权交易所***13。
当然，当将分别具有独立模式的买入价/卖出价数据H1、H2和H3与TCD K1、K2和K3精确地进行彼此一对一的比较，并周期性地通知给期货/期权交易所***时(当然，如上所述，这样的比较过程也可以由买入价/卖出价数据操作模块200执行)，管理期货/期权交易商的人不公平地介入特定提交人的期货/期权交易过程，以实施诸如伪造交易合约结果的腐败行为的情况可能会大幅降低。结果是，各个提交人可以有效避免所导致的损失。
如上所述，本发明协同地配置了能够“基于各个客户参考(例如，客户的期货/期权帐号的买入价/卖出价参考)而不是期货/期权交易商参考，通过利用各个客户的订单明细而不必执行额外的复杂的集中操作来快速地创建独立的买入价/卖出价数据，并将所创建的买入价/卖出价数据发送/通知给期货/期权交易商***”以及“基于客户参考而不是期货/期权交易商参考，独立创建TCD，并且将所创建的TCD发送/通知给期货/期权交易商***”的计算模块。因此，本发明的期货/期权交易***允许基于客户的参考(例如，客户期货/期权帐号的买入价/卖出价参考)，而不是期货/期权交易商的参考，来分别处理所有与期货/期权交易有关的过程(例如，买入价/卖出价数据接收、买入价/卖出价数据的交易匹配和交易匹配明细的通知)，从而有效地克服了现有技术因为基于期货/期权交易商的参考，集中地操作买入价/卖出价数据和交易匹配明细而导致的各种问题(例如，总数据处理时间延迟，从而导致客户可能错过即时投资时机，并且由于期货/期权交易商***集中地处理数据，期货/期权交易商可能非法介入交易)。
虽然已经参照特定的说明性实施例和附图描述了本发明，但是本发明并不局限于此，而是由所附的权利要求来定义。
可以理解，本领域技术人员可以在不偏离本发明的精神和范围的情况下，将所述实施例替换、改变或修改为各种形式。

Claims (6)

1、一种基于在线网络的期货/期权交易***，包括：
期货/期权交易所***；
连接到所述期货/期权交易所***的期货/期权交易商***，用于处理与各个客户的期货/期权交易有关的订单数据，所述订单数据经由所述在线网络从与所述期货/期权交易商***相连的客户客户端发送；
连接到所述期货/期权交易商***的买入价/卖出价数据操作模块，用于创建基于各个客户参考的买入价/卖出价数据，并且将基于所述各个客户参考的所述买入价/卖出价数据经由所述期货/期权交易商***发送到所述期货/期权交易所***；以及
连接到所述到期货/期权交易所***的交易匹配数据操作模块，在所述买入价/卖出价数据交易匹配的情况下，将交易匹配明细附加到所述买入价/卖出价数据，以创建基于所述客户参考的交易匹配数据，并经由所述期货/期权交易所***和所述期货/期权交易商***将所述交易匹配数据通知到所述客户客户端。
2、根据权利要求1所述的期货/期权交易***，其中，所述买入价/卖出价数据操作模块包括：
买入价/卖出价数据操作控制单元，用于控制创建和发送所述买入价/卖出价数据的所有过程；
由所述买入价/卖出价操作控制单元所控制的订单数据接收单元，用于与所述期货/期权交易商***进行通信并接收所述各个客户的各个订单数据；
由所述买入价/卖出价操作控制单元所控制的买入价/卖出价数据创建单元，将其配置为当所述订单数据接收单元接收到所述各个客户的各个订单数据时，将所述期货/期权交易信息附加到所述各个订单数据，以便创建基于所述各个客户参考的所述买入价/卖出价数据；以及
由所述买入价/卖出价操作控制单元所控制的买入价/卖出价数据输出单元，将其配置为当所述买入价/卖出价数据创建单元创建了所述买入价/卖出价数据时，使得所述期货/期权交易所***经由所述期货/期权交易商***来接收所述买入价/卖出价数据。
3、根据权利要求2所述的期货/期权交易***，进一步包括：
由所述买入价/卖出价数据操作控制单元所控制的买入价/卖出价数据收集单元，将其配置为当所述买入价/卖出价数据创建单元创建了所述买入价/卖出价数据时，收集所创建的买入价/卖出价数据，并且将所收集到的买入价/卖出价数据存储和管理在数据存储数据库中；
由所述买入价/卖出价数据操作控制单元所控制的交易匹配数据收集单元，用于收集所述交易匹配数据，并且将所收集到的买入价/卖出价数据存储和管理在所述数据存储数据库中；以及
由所述买入价/卖出价数据操作控制单元所控制的用于交易商管理的买入价/卖出价和交易匹配明细比较单元，将其配置为在预定的对照点上，访问所述数据存储数据库，以对累积存储的所述买入价/卖出价数据和所述交易匹配数据的匹配状态进行比较，并且将比较结果通知给所述期货/期权交易商***。
4、根据权利要求1所述的期货/期权交易***，其中所述交易匹配数据操作模块包括：
交易匹配数据操作控制单元，用于控制创建和发送所述交易匹配数据的所有过程；
由所述交易匹配数据操作控制单元所控制的交易匹配明细接收单元，将其配置为与所述期货/期权交易所***进行通信，并且基于所述客户参考来接收与所述买入价/卖出价数据相对应的各个交易匹配明细；
由所述交易匹配数据操作控制单元所控制的交易匹配数据创建单元，将其配置为当从所述交易匹配明细接收单元中接收了与所述买入价/卖出价数据相对应的所述交易匹配明细时，将所述交易匹配明细附加到所述买入价/卖出价数据，从而基于所述客户参考，创建所述交易匹配数据；以及
由所述交易匹配数据操作控制单元所控制的交易匹配输出单元，将其配置为当所述交易匹配数据创建单元创建了所述交易匹配数据时，与所述期货/期权交易所***进行通信，并且经由所述期货/期权交易商***将所述买入价/卖出价数据发送到所述客户客户端。
5、根据权利要求4所述的期货/期权交易***，进一步包括：
由所述交易匹配数据操作控制单元所控制的买入价/卖出价数据收集单元，将其配置为当所述期货/期权交易所***接收到所述买入价/卖出价数据时，收集对应的买入价/卖出价数据，并且将所收集到的买入价/卖出价数据存储和管理在所述数据存储数据库中；
由所述交易匹配数据操作控制单元所控制的交易匹配数据收集单元，将其配置为当所述交易匹配数据创建单元创建了所述交易匹配数据时，收集对应的交易匹配数据，并且将所收集到的交易匹配数据存储和管理在所述数据存储数据库中；以及
由所述买入价/卖出价数据操作控制单元所控制的用于交易所管理的买入价/卖出价和交易匹配明细比较单元，将其配置为在预定的对照点上，访问所述数据存储数据库，以对累积存储的所述买入价/卖出价数据和所述交易匹配数据的匹配状态进行比较，并且将比较结果通知给所述期货/期权交易所***。
6、根据权利要求1所述的期货/期权交易***，其中所述客户参考是所述客户的期货/期权帐号的买入价/卖出价参考。
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