KR101730531B1 - 유가증권 거래 방법 및 장치 - Google Patents

Abstract

본 발명의 일 실시예에 따라 유가증권 거래 방법 및 장치가 개시된다. 상기 방법은 고객의 계좌에 포함된 유가증권을 매도하기 위한 제 1 매도주문을 수신하는 단계 ― 상기 제 1 매도주문은 매도하고자 하는 유가증권의 종목 및 수량을 포함함 ― ; 상기 고객의 계좌 정보 데이터베이스를 참조하여, 상기 고객의 대출원리금을 담보로 하기 위해 상기 유가증권에 대해 매도제한이 설정되었는지 여부를 판단하는 단계; 상기 유가증권에 상기 매도제한이 설정되어 있는 경우, 상기 제 1 매도주문과 동일한 종목 및 수량의 유가증권을 매도하기 위한 제 2 매도주문을 생성하는 단계; 상기 제 2 매도주문에 따라 매도거래를 수행하는 단계; 상기 계좌 정보 데이터베이스에서, 상기 제 2 매도주문에 따른 매도거래의 체결에 의해 발생하는 매도체결금액에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정하는 단계; 상기 계좌 정보 데이터베이스에서, 상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 설정된 대체제한을 해제하는 단계; 및 상기 대체제한이 해제된 유가증권을 증권사의 계좌로 대체하는 단계를 포함하고, 상기 계좌 정보 데이터베이스는 상기 고객의 계좌에 포함된 유가증권에 대한 매도제한, 출고제한, 대체제한의 설정 여부에 관한 속성정보; 매도체결금액에 대한 유가증권 매수제한의 설정 여부에 관한 속성정보; 예수금에 대한 출금제한, 이체제한, 유가증권 매수제한의 설정 여부에 관한 속성정보; 및 상기 유가증권, 상기 매도체결금액 및 상기 예수금 중 적어도 하나에 설정된 담보권의 담보권자에 관한 속성정보를 포함할 수 있다.
본 발명은 담보권이 설정된 유가증권에 대한 매도를 직접적으로 수행하지는 않지만 담보권자의 교체를 통해 담보권이 설정된 유가증권에 대한 매도와 동일한 효과를 발생시킴으로써 처분제한이 설정된 유가증권에 대한 신속하고 자유로운 거래를 가능하게 한다.

Description

유가증권 거래 방법 및 장치{METHOD AND APPRATUS FOR TRANSACTION OF SECURITIES}

본 발명은 유가증권 거래 방법 및 장치에 관한 것으로서, 더 구체적으로는 담보권이 설정된 유가증권을 거래하기 위한 방법 및 장치에 관한 것이다.

금융대차거래에서, 유가증권의 소유자는 금융기관으로부터 유가증권을 담보로 하여 대출을 받을 수 있으며, 이 경우 상기 유가증권에는 질권이 설정될 수 있다. 여기서, 질권은 채권자가 채권을 확보하기 위하여 채무자 등으로부터 받은 물건을 점유하고 채무자의 변제가 있을 때까지 유치함으로써 채무 변제를 간접적으로 강제하고, 변제가 없을 때에는 그 물건으로부터 우선 변제를 받을 수 있는 권리를 말한다.

유가증권에 질권이 설정되면, 상기 유가증권은 담보대출을 실행한 금융기관에 의해 점유되기 때문에, 상기 유가증권의 소유자에 의한 재산활동이 제한될 수 있다. 특히, 주식 등의 유가증권은 시간의 경과에 따라 그 가치가 변동되기 때문에, 유가증권의 소유자의 재산활동에 대한 제한은 상기 소유자에게 예기치 않은 손해를 끼칠 수 있다. 예를 들어, 유가증권의 가치가 상승하면 수익을 확보하기 위해 또는 유가증권의 가치가 하락하면 추가적인 손실을 막기 위해 유가증권을 처분할 필요가 있으나, 질권으로 설정된 유가증권은 담보 대출을 실행한 금융기관에 의해 점유되기 때문에, 이와 같이 대응할 수 없었다.

따라서 질권 등과 같은 담보권이 설정됨으로써 유가증권의 처분이 제한되더라도, 유가증권의 유동성을 증가시켜 수익성을 높일 수 있는 기술이 요구된다.

본 발명은 상기 문제점을 해결하기 위한 것으로서, 처분제한이 설정된 유가증권에 대한 신속하고 자유로운 거래를 가능하게 하는 것을 목적으로 한다.

본 발명의 일 실시예에 따라 유가증권 거래 방법이 개시된다. 상기 방법은 고객의 계좌에 포함된 유가증권을 매도하기 위한 제 1 매도주문을 수신하는 단계 ― 상기 제 1 매도주문은 매도하고자 하는 유가증권의 종목 및 수량을 포함함 ― ; 상기 고객의 계좌 정보 데이터베이스를 참조하여, 상기 고객의 대출원리금을 담보로 하기 위해 상기 유가증권에 대해 매도제한이 설정되었는지 여부를 판단하는 단계; 상기 유가증권에 상기 매도제한이 설정되어 있는 경우, 상기 제 1 매도주문과 동일한 종목 및 수량의 유가증권을 매도하기 위한 제 2 매도주문을 생성하는 단계; 상기 제 2 매도주문에 따라 매도거래를 수행하는 단계; 상기 계좌 정보 데이터베이스에서, 상기 제 2 매도주문에 따른 매도거래의 체결에 의해 발생하는 매도체결금액에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정하는 단계; 상기 계좌 정보 데이터베이스에서, 상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 설정된 대체제한을 해제하는 단계; 및 상기 대체제한이 해제된 유가증권을 증권사의 계좌로 대체하는 단계를 포함하고, 상기 계좌 정보 데이터베이스는 상기 고객의 계좌에 포함된 유가증권에 대한 매도제한, 출고제한, 대체제한의 설정 여부에 관한 속성정보; 매도체결금액에 대한 유가증권 매수제한의 설정 여부에 관한 속성정보; 예수금에 대한 출금제한, 이체제한, 유가증권 매수제한의 설정 여부에 관한 속성정보; 및 상기 유가증권, 상기 매도체결금액 및 상기 예수금 중 적어도 하나에 설정된 담보권의 담보권자에 관한 속성정보를 포함할 수 있다.

본 발명의 일 실시예에 따라 유가증권 거래 장치가 개시된다. 상기 장치는 고객, 관리자 및 대출기관과 통신하는 인터페이스 모듈; 상기 고객의 계좌에 포함된 유가증권에 대한 매도제한, 출고제한, 대체제한의 설정 여부에 관한 속성정보; 매도체결금액에 대한 유가증권 매수제한의 설정 여부에 관한 속성정보; 예수금에 대한 출금제한, 이체제한, 유가증권 매수제한의 설정 여부에 관한 속성정보; 및 상기 유가증권, 상기 매도체결금액 및 상기 예수금 중 적어도 하나에 설정된 담보권의 담보권자에 관한 속성정보를 포함하는 계좌 정보 데이터베이스; 상기 인터페이스 모듈이 상기 고객의 계좌에 포함된 유가증권을 매도하기 위한 제 1 매도주문을 수신한 경우, 상기 계좌 정보 데이터베이스를 참조하여 상기 고객의 대출원리금을 담보하기 위해 상기 유가증권에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 매도제한이 설정되었는지 여부를 판단하는 주문허용판단 모듈 ― 상기 제 1 매도주문은 매도하고자 하는 유가증권의 종목 및 수량을 포함함 ― ; 상기 주문허용판단 모듈이 상기 유가증권에 상기 대출기관을 담보권자로 하여 상기 매도제한이 설정되어 있다고 판단한 경우, 상기 제 1 매도주문과 동일한 종목 및 수량의 유가증권을 매도하기 위한 제 2 매도주문을 생성하는 주문생성 모듈; 상기 제 2 매도주문에 따라 매도거래를 수행하는 주문처리 모듈; 상기 계좌 정보 데이터베이스에서, 상기 제 2 매도주문에 따른 매도거래의 체결에 의해 발생하는 매도체결금액에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정하는 처분제한설정 모듈; 상기 계좌 정보 데이터베이스에서, 상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 설정된 대체제한을 해제하는 처분제한해제 모듈; 및 상기 대체제한이 해제된 유가증권을 증권사의 계좌로 대체하는 상환 모듈을 포함할 수 있다.

본 발명은 담보권이 설정된 유가증권에 대한 매도를 직접적으로 수행하지는 않지만 담보권자의 교체를 통해 담보권이 설정된 유가증권에 대한 매도와 동일한 효과를 발생시킴으로써 처분제한이 설정된 유가증권에 대한 신속하고 자유로운 거래를 가능하게 한다. 이를 통해 처분제한이 설정된 유가증권에 대한 유가증권의 소유자에 의한 처분을 실질적으로 가능하게 하되, 이러한 처분에 일정한 제한을 가함으로써 유가증권의 유동성 및 안정성을 증가시킬 수 있다.

본 발명의 상세한 설명에서 인용되는 도면을 보다 충분히 이해하기 위하여 각 도면의 간단한 설명이 제공된다.
도 1은 본 발명의 일 실시예에 따라 유가증권 거래 시스템을 도시한다.
도 2는 본 발명의 일 실시예에 따라 계좌 정보 데이터베이스의 예시를 도시한다.
도 3은 본 발명의 일 실시예에 따라 증권사 서버에 의해 수행되는 유가증권 거래 방법을 도시한다.
도 4는 본 발명의 다른 실시예에 따른 유가증권 거래 방법을 도시한다.
도 5는 본 발명의 다른 실시예에 따른 유가증권 거래 방법을 도시한다.
도 6은 본 발명의 다른 실시예에 따른 유가증권 거래 방법을 도시한다.
도 7은 본 발명의 일 실시예에 따라 유가증권을 매수하기 위한 방법을 도시한다.
도 8은 본 발명의 일 실시예에 따른 유가증권 거래 장치를 도시한다.

이하, 본 발명에 따른 실시예들은 첨부된 도면들을 참조하여 설명한다. 한편, 본 발명을 설명함에 있어, 관련된 공지 구성 또는 기능에 대한 구체적인 설명이 본 발명의 요지를 흐릴 수 있다고 판단되는 경우에는 그 상세한 설명은 생략한다. 또한, 이하에서 본 발명의 실시예들을 설명할 것이나, 본 발명의 기술적 사상은 이에 한정되거나 제한되지 않고 당업자에 의해 변형되어 다양하게 실시될 수 있다.

명세서 전체에서, 어떤 부분이 다른 부분과 "연결"되어 있다고 할 때, 이는 "직접적으로 연결"되어 있는 경우뿐 아니라, 그 중간에 다른 소자를 사이에 두고 "간접적으로 연결"되어 있는 경우도 포함한다. 명세서 전체에서, 어떤 부분이 어떤 구성요소를 "포함"한다고 할 때, 이는 특별히 반대되는 기재가 없는 한 다른 구성요소를 제외하는 것이 아니라 다른 구성요소를 더 포함할 수 있는 것을 의미한다.

도 1은 본 발명의 일 실시예에 따라 유가증권 거래 시스템(100)을 도시한다. 시스템(100)은 고객 단말(110), 대출기관 서버(120) 및 증권사 서버(130)를 포함할 수 있다. 여기서 단말(terminal)은 컴퓨터나 컴퓨팅 시스템에 데이터를 입력하거나 표시하는 데 쓰이는 전자 하드웨어 기기로서 지칭될 수 있으며, 서버(server)는 네트워크 환경 하에서 클라이언트 컴퓨터로부터의 요구를 처리하기 위한 컴퓨터로서 지칭될 수 있다. 이하, 온라인상의 유가증권 거래 시스템에서 고객 단말(110), 대출기관 서버(120) 및 증권사 서버(130) 간의 유가증권의 거래 과정에 대하여 설명한다. 이는 오프라인상의 유가증권 거래 시스템에서 동일한 방식으로 수행될 수 있으며, 본 발명은 오프라인상의 유가증권 거래 시스템의 유가증권 거래 방법을 포함할 수 있다. 도 1에서는 고객, 대출기관, 증권사에 의해 본 발명을 수행하기 위한 장치로서 단말 또는 서버를 도시되고 있으나, 이는 예시적인 것으로서, 본 발명이 적용되는 실시예에 따라 다양한 컴퓨팅 디바이스들이 이용될 수 있다. 예를 들어, 대출기관 서버가 아니라 대출기관 단말이 이용되거나, 단말 또는 서버가 아닌 다른 컴퓨팅 디바이스들이 이용될 수 있다. 다만 설명의 간이함을 위해 도 1에서 도시되는 고객 단말(110), 대출기관 서버(120) 및 증권사 서버(130)를 대상으로 하여 본 발명의 기술 및 사상을 설명한다.

고객 단말(110)은 유가증권을 담보로 제공하여 대출기관으로부터 대출을 받은, 유가증권의 소유자의 단말을 의미한다. 대출기관 서버(120)는 고객이 제공한 유가증권을 담보로 한 담보대출 등의 서비스를 제공하는, 은행 등의 대출기관이 직, 간접적으로 운영하는 서버를 의미한다. 증권사 서버(130)는 유가증권의 매도, 담보권의 설정 등의 서비스를 제공하는 증권사가 운영하는 서버를 의미한다. 일정한 경우, 증권사 서버(130) 또는 대출기관 서버(120)의 동작은 각 서버의 관리자 단말(도시되지 않음)을 통해 제어될 수 있다.

본 발명에서, 대출원리금은 고객이 대출기관으로부터 대출받은 대출금을 지칭하는 것으로서, 대출원금 및 대출이자를 포함하며, 대출원리금 중 일부가 변제된 경우에는 잔존대출원리금을 또한 포함할 수 있다. 채무불이행, 이행지체, 불법행위 등으로 인한 손해배상금이 발생한 경우, 손해배상금 또한 대출원리금에 포함될 수 있다.

유가증권은 일반적으로 유가물 내지 재산권적인 것이 증권화되어 있는 것을 의미하며, 본 발명에서 이용되는 유가증권은 특히, 증권사 서버에 의해 거래가 가능한 유가증권을 의미한다. 고객이 대출원리금을 담보하기 위해 제공한 유가증권에는 담보권이 설정되며, 이와 같이 담보권이 설정된 유가증권은 원칙적으로 담보권자인 대출기관이 점유하게 된다. 그러나 본 발명의 담보권은 당사자들(즉, 고객, 증권사 및 대출기관) 간의 협약 또는 법령에 의해 일반적인 담보권의 성질을 유지하면서 점유방법을 달리하는 것으로서, 고객의 대출원리금을 담보하기 위해 제공된 유가증권을 대출기관이 아닌, 증권사가 점유하게 하되, 유가증권에 대한 고객의 처분을 제한하며, 다만 특정한 경우, 고객의 처분을 가능하게 하는 것을 그 내용으로 한다.

구체적으로, 담보권이 설정된 유가증권이 증권사에 이관되더라도, 유가증권의 출고, 매도 및 대체가 원칙적으로 허용되지 않으며, 유가증권을 매도하기 위해서는 대출기관(즉, 담보권자)의 동의가 필요하다. 유가증권에 설정된 담보권을 유지하여, 담보권자의 지위를 보장하기 위함이다. 따라서 담보권이 설정된 유가증권에 대한 매도주문이 수신되면, 매도주문에 따라 매도거래를 수행하기 전에, 매도주문에 대한 담보권자의 동의를 구해야 하며, 이러한 과정에서 적지 않은 시간이 소요된다.

그러나 본 발명에 따르면, 고객에 의한 유가증권이 신속한 처분이 허용될 수 있다. 먼저, 고객으로부터 담보권이 설정된 유가증권에 대한 제 1 매도주문이 발생하면, 제 1 매도주문에 따른 매도를 수행하는 대신에, 제 1 매도주문을 통해 매도하고자 하는 유가증권과 동일한 종목 및 수량의 제 2 매도주문을 생성하고, 제 2 매도주문에 따른 매도거래를 수행할 수 있다. 여기서 제 2 매도주문은 제 1 매도주문을 통해 매도하고 하는 유가증권과 동일한 종목 및 수량의 유가증권을 매도대상으로 하되, 고객의 계좌에 포함된 유가증권을 매도대상으로 하지 않는다. 예를 들어, 제 2 매도주문은 증권사로부터 대여된 유가증권을 매도대상으로 하거나, 공매도의 형식으로 이루어질 수 있다.

제 2 매도주문에 따라 매도거래가 수행되어, 매도체결금액 및/또는 매도체결금액이 현금화된 예수금이 발생하면, 매도체결금액 및/또는 예수금에 대해 담보권을 설정할 수 있다. 여기서 매도체결금액 및/또는 예수금에 대한 담보권은 대출기관을 담보권자로 하고, 고객의 계좌에 포함된 제 1 매도주문의 대상이 되는 유가증권에 대한 담보권은 증권사를 담보권자로 할 수 있다. 즉, 매도체결금액 및/또는 예수금에 대한 담보권자와 담보권이 설정된 유가증권에 대한 담보권자의 교체가 발생한다. 이를 통해 담보권이 설정된 유가증권에 대한 매도를 직접적으로 수행하지는 않지만 이후 담보권자의 교체를 통해 담보권이 설정된 유가증권에 대한 매도와 동일한 효과를 발생시킬 수 있다.

이와 같이, 본 발명은 담보권이 설정된 유가증권에 대한 처분을 가능하게 하되, 이러한 처분에 일정한 제한을 가함으로써 담보권을 유지하고, 대출기관의 담보권자로서의 지위를 보장할 수 있다. 본 발명은 설명의 간이함을 위해 담보권이 설정된 유가증권을 대상으로 본 발명의 기술 및 사상을 설명하지만, 처분제한을 설정하는 다른 권리 또는 당사자 간의 약정에 의해 처분제한이 설정된 유가증권에 대해서도 본 발명이 적용될 수 있다.

도 2는 본 발명의 일 실시예에 따라 계좌 정보 데이터베이스의 예시를 도시한다. 여기서 계좌 정보 데이터베이스는 고객의 계좌 내에 포함된 유가증권, 매도체결금액 및 예수금 중 적어도 하나에 관한 속성정보를 포함하는 데이터베이스를 의미한다. 계좌 정보 데이터베이스는 유가증권, 매도체결금액 및 예수금의 처분 행위를 수행하는 증권사 서버에 의해 생성 또는 수정될 수 있으며, 증권사 서버는 계좌 정보 데이터베이스 내에 포함된 속성정보에 기초하여, 고객의 증권 계좌 내에 포함된 유가증권, 매도체결금액 및 예수금에 대한 처분을 수행할 수 있다. 증권사 서버는 이러한 계좌 정보 데이터베이스 내의 속성정보를 대출기관 서버로 전송함으로써, 대출기관 또한 동일한 내용의 계좌 정보 데이터베이스를 구축하게 할 수 있다. 이를 통해 유가증권, 매도체결금액 및 예수금에 관한 속성정보 및 이러한 속성정보의 변화를 대출기관 서버에서 신속하게 파악하게 할 수 있다. 이러한 전송은 주기적 및/또는 비주기적으로 이루어질 수 있으며, 예를 들어, 속성정보의 변경이 발생할 때 마다 이루어질 수 있다. 도 2에서 도시되는 계좌 정보 데이터베이스의 구성은 예시적인 것으로서, 본 발명이 적용되는 실시예에 따라 다양한 구성이 적용될 수 있다.

유가증권과 관련하여 계좌 정보 데이터베이스는 유가증권의 종목과 수량, 상기 유가증권에 대한 처분제한, 출고제한, 대체제한의 설정 여부에 관한 속성정보, 유가증권에 설정된 담보권의 담보권자에 관한 속성정보를 포함할 수 있다. 도시되는 바와 같이 유가증권 A는 일반적인 유가증권으로서 어떠한 제한도 설정되어 있지 않으며, 따라서, 유가증권 A에 대한 매도, 출고 및 대체가 모두 허용될 수 있다. 처음 유가증권이 입고되며, 유가증권 A와 같이, 어떠한 제한 없이, 매도, 출고 및 대체가 모두 허용되도록 설정될 수 있으며, 이러한 상태는 디폴트 상태로 지칭될 수 있다. 유가증권 B는 대출기관A를 담보권자로 하여 담보권이 설정된 유가증권으로서, 처분제한, 출고제한 및 대체제한이 설정되어 있으며, 따라서, 유가증권 B에 대한 처분은 원칙적으로 허용되지 않는다.

매도체결금액과 관련하여 계좌 정보 데이터베이스는 매도체결금액에 대한 유가증권 매수제한의 설정 여부에 관한 속성정보, 매도체결금액에 설정된 담보권의 담보권자에 관한 속성정보를 포함할 수 있다. 여기서, 매도체결금액은 유가증권의 매도 체결에 의해 발생하는 것으로서, 현금화되기 전의 금액을 의미한다. 현금화가 이루어지지 않았기 때문에, 매도체결금액에 대해서는 출금 및 이체가 허용되지 않으며, 다만 매도체결금액을 이용한 유가증권의 매수만이 허용될 수 있다. 도시되는 바와 같이 매도체결금액 A는 일반적인 매도체결금액으로서 어떠한 제한도 설정되어 있지 않으며, 따라서, 매도체결금액 A를 이용한 유가증권 매수가 허용될 수 있다. 처음 매도체결금액이 발생하면, 매도체결금액 A와 같이 설정될 수 있으며, 이러한 상태는 디폴트 상태로 지칭될 수 있다. 매도체결금액 B는 대출기관A를 담보권자로 하여 담보권이 설정된 유가증권이 매도됨으로써 발생한 매도체결금액으로서, 유가증권 매수제한이 설정되어 있다. 따라서 매도체결금액 B를 이용한 유가증권 매수는 원칙적으로 허용되지 않는다.

예수금과 관련하여, 계좌 정보 데이터베이스는 예수금에 대한 출금제한, 이체제한, 유가증권 매수제한의 설정 여부에 관한 속성정보, 예수금에 설정된 담보권의 담보권자에 관한 속성정보를 를 포함할 수 있다. 여기서, 예수금은 고객의 계좌에 포함된 현금으로서, 고객에 의해 입금 또는 이체된 현금뿐만 아니라 매도체결금액이 현금화된 금액을 포함할 수 있다. 따라서 예수금에 대해서는 출금, 이체, 예수금을 이용한 유가증권의 매수가 원칙적으로 허용 가능하다. 도시되는 바와 같이, 예수금 A는 일반적인 예수금으로써, 어떠한 제한도 설정되어 있지 않으며, 따라서, 예수금의 출금 및 이체, 예수금을 이용한 유가증권의 매수가 허용될 수 있다. 처음 예수금이 발생하면, 예수금 A와 같이 설정될 수 있으며, 이러한 상태는 디폴트 상태로 지칭될 수 있다. 예수금 B는 대출기관 A를 담보권자로 하여 담보권이 설정된 예수금으로서, 예수금의 출금제한, 이체제한 및 예수금을 이용한 매수제한이 설정되어 있으며, 따라서, 예수금 B에 대한 처분은 원칙적으로 허용되지 않는다.

계좌 정보 데이터베이스는 유가증권의 입고, 출고, 매수, 매도 및 대체로 인한 변경을 자동적으로 반영할 수 있다. 예를 들어, 유가증권이 입고 또는 매수되면, 그 내용이 자동적으로 계좌 정보 데이터베이스에 등록되며, 디폴트 상태로 설정될 수 있다. 또한, 출고 또는 대체로 인해 계좌 내에서 유가증권이 소멸하면, 대응하는 유가증권이 계좌 정보 데이터베이스 내에서 삭제될 수 있다. 계좌 정보 데이터베이스는 매도체결금액의 발생, 및 유가증권의 매수 또는 현금화로 인한 소멸로 인한 변경을 자동적으로 반영할 수 있다. 예를 들어, 매도체결금액이 발생하면 그 내용이 자동적으로 계좌 정보 데이터베이스에 자동적으로 등록되며, 디폴트 상태로 설정될 수 있다. 또한, 매도체결금액을 이용하여 유가증권을 매수하거나, 매도체결금액이 현금화되어 예수금이 발생하면, 대응하는 매도체결금액은 계좌 정보 데이터베이스로부터 삭제될 수 있다. 계좌 정보 데이터베이스는 예수금의 발생, 입금, 출금, 이체 및 유가증권 매수로 인한 변경을 자동적으로 반영할 수 있다. 예를 들어, 예수금이 발생 또는 입금되면, 그 내용이 자동적으로 계좌 정보 데이터베이스에 등록되며, 디폴트 상태로 설정될 수 있다. 또한, 유가증권의 매수, 예수금의 출금 또는 이체로 인해 계좌 내에서 예수금이 소멸하면, 대응하는 예수금이 계좌 정보 데이터베이스 내에서 삭제될 수 있다. 유가증권, 매도체결금액 및 예수금의 디폴트 상태는 예시적인 구성으로서, 본 발명이 적용되는 실시예들에 따라 다양한 구성이 이용될 수 있다.

계좌 정보 데이터베이스에 등록된 종래의 유가증권이 감자, 증자 및 주식의 분할, 병합, 소각 등으로 인해 소멸하고, 신규 유가증권 또는 현금(즉, 신규 예수금)이 발생할 수 있다. 또한, 종래의 유가증권으로부터 주식배당에 의해 배당주식(즉, 신규 유가증권) 또는 현금배당에 의해 배당금(즉, 신규 예수금)이 발생할 수 있다. 이 경우, 신규 유가증권 또는 신규 예수금은 계좌 정보 데이터베이스에 등록되며, 종래의 유가증권의 속성정보를 상속할 수 있다. 즉, 종래의 유가증권에 매도제한, 출고제한, 대체제한이 설정되어 있었다면, 신규 유가증권에 대해서도 매도제한, 출고제한, 대체제한이 설정되며, 신규 예수금에 대해서도 출금제한, 이체제한, 유가증권 매수제한이 설정될 수 있다. 이러한 설정을 통해 신규 유가증권 또는 신규 예수금에 대해 종래와 동일한 처분제한의 효력이 미치게 할 수 있으며, 본 발명은 신규 유가증권 또는 신규 예수금에 대해 종래의 유가증권과 동일하게 적용될 수 있다.

증권사 서버는 증권사 서버의 관리자 단말로부터 계좌 정보 데이터베이스에 포함된 유가증권, 매도체결금액 및 예수금 중 적어도 하나에 대한 속성정보를 수신할 수 있다. 증권사 서버는 수신된 속성정보에 따라, 계좌 정보 데이터베이스에서 유가증권, 매도체결금액 및 예수금 중 적어도 하나에 관한 속성정보가 변경될 수 있다. 일 예시에서, 계좌 정보 데이터베이스에 등록된 유가증권에 담보권이 설정 또는 해지된 경우, 관리자 단말을 통해 유가증권의 처분제한 등의 설정 또는 해제에 관한 속성정보를 발생시킴으로써, 이를 계좌 정보 데이터베이스에 반영할 수 있다. 다른 예시에서, 유가증권, 매도체결금액 및 예수금 중 적어도 하나에 대해 설정된 담보권자가 변경될 수 있다. 이러한 예시 이외에도, 계좌 정보 데이터베이스에 등록된 유가증권, 매도체결금액 및 예수금의 처분 제한 여부에 관한 모든 속성정보가 관리자 단말을 통해 수정 또는 갱신될 수 있다. 또한, 관리자 단말로부터의 입력되는 속성정보, 또는 매수주문 또는 매도주문의 처리에 의해 계좌 정보 데이터베이스 내의 속성정보 중 적어도 하나가 변경되는 경우, 변경된 속성정보에 관한 메시지를 대출기관 서버로 전송함으로써, 속성정보의 변경을 대출기관에서 신속하게 파악하게 할 수 있다.

상기 언급한 바와 같은, 본 발명에 따른 계좌 정보 데이터베이스에서 유가증권에 설정된 처분제한, 출고제한 대체제한; 매도체결금액에 설정된 유가증권 매수제한; 및 예수금에 설정된 출금제한, 이체제한, 유가증권 매수제한은 담보권 또는 약정의 내용일 수 있다. 담보권은 고객의 대출원리금을 담보하거나, 고객이 유가증권 상환 채무를 담보하기 위해 설정될 수 있으며, 예를 들어, 질권, 양도담보 등일 수 있다. 여기서, 담보권의 설정 및 해지와 같은 법률적 효력은 관련 법률 또는 당사자 간의 계약에 따라 발생하는 것으로서, 계좌 정보 데이터베이스에서의 유가증권, 매도체결금액 및 예수금에 대한 각종 제한의 설정 및/또는 해제에 따라 법률적 효력이 발생하는 것은 아니며, 다만 현실적으로 발생한 법률적 효력을 데이터 처리 과정에 반영하는 것이다.

계좌 정보 데이터베이스는 담보물의 담보 상태에 관한 정보를 포함할 수 있다(도시되지 않음). 여기서 담보 상태는 담보 비율, 고객의 신용등급, 유가증권의 신용에 관한 정보 등에 의해 결정될 수 있다. 구체적으로, 담보 상태는 담보 비율을 소정의 임계치 또는 임계 범위와 비교함으로써 결정될 수 있는데, 여기서 담보 비율은 유가증권의 가액 및 대출원리금에 의해 결정될 수 있다. 예를 들어, 담보 비율은 (유가증권의 가액 / 대출원리금)에 의해 결정될 수 있으며, 이와 같이 결정되는 담보 비율에 기초하여 매도허용구간, 매도제한구간, 반대매매구간 등으로 유가증권의 담보 상태를 결정하고, 결정된 담보 상태에 따라 계좌 정보 데이터베이스에 포함되는 담보권이 설정된 유가증권에 대한 매도 허용 여부를 결정할 수 있다. 여기서 반대매매구간은 담보 비율이 소정의 담보 비율 이하가 되는 것을 담보권의 기한이익상실 사유 중 하나로 규정하여, 반대매매, 즉 담보권의 실행을 통한 즉각적인 매도를 수행하게 하는 구간을 의미한다. 또한, 담보 상태는 담보 비율에 부가적으로/대안적으로 고객의 신용등급에 따라 결정될 수 있다. 여기서 신용등급은 고객의 자산, 재무상태 등에 따라 결정될 수 있으며, 신용등급에 의해 담보 비율 자체가 변경되거나, 담보 상태의 각각 구간을 결정하기 위한 담보 비율 임계치 또는 임계 범위가 변경될 수 있다. 또한, 담보 상태를 결정하는데 유가증권의 신용에 관한 정보가 이용될 수 있다. 여기서, 유가증권의 신용에 관한 정보는 유가증권을 매수 및 보유하기에 적합한 가치를 지니는지 여부를 판단하기 위한 유가증권의 수익성 및 안정성에 관한 정보를 의미하는 것으로서, 유가증권의 신용에 관한 정보에 기초하여, 유가증권의 담보 상태가 결정될 수 있다. 이러한 유가증권의 신용에 관한 정보는 예를 들어, 회사채 등급하락, 애널리스트 등에 의한 특정 유가증권의 매도추천 종목으로의 편입, 관리종목, 투자경고종목, 투자위험종목 또는 거래정지 예정종목, 감자 또는 합병 종목, 권리락 종목, 액면가가 소정의 비율 미만으로 하락한 종목, 소정의 기간 동안 주가가 특정 비율 이상 하락한 종목, 조회요구종목으로의 지정 등의 정보 등을 포함할 수 있다.

계좌 정보 데이터베이스 내에서 담보권이 설정된 유가증권에 대한 매도 허용 여부에 관한 정보를 결정하는 구성을 제시하였으나, 이는 예시적인 것으로서, 담보권이 설정된 매도체결금액 및 예수금과 관련되는 계좌 정보 데이터베이스 내의 정보 또한 담보 상태에 따라 변경될 수 있다. 이러한 계좌 정보 데이터베이스에 포함되는 정보의 결정은 주기적 및/또는 비주기적으로 이루어질 수 있다. 예를 들어, 담보 상태에 변경이 발생할 때마다 이루어지거나, 관리자 또는 사용자의 요청에 따라 이루어질 수 있다.

계좌 정보 데이터베이스에 포함되는 정보는 자산(즉, 유가증권, 매도체결금액 및 예수금 중 적어도 하나)의 변동을 위한 미리 결정된 값이므로, 자산의 현재 상태와 상이한 상태의 자산에 대한 승인 여부에 관한 정보도 포함할 수 있다. 예를 들어, 유가증권이 아직 매도되지 않아 매도체결금액 또는 예수금이 발생하지 않은 경우라 할지라도, 계좌 정보 데이터베이스는 매도체결금액 또는 예수금에 관한 정보를 포함할 수 있다. 실제 매도체결금액 또는 예수금의 발생 시 이체 또는 매수의 승인 여부와 관련하여 참조되어야 하는 정보이기 때문이다.

계좌 정보 데이터베이스는 담보권이 설정된 매도체결금액 또는 예수금을 이용하는 매수주문의 허용 여부를 판단하기 위한 매수 판단 리스트를 포함할 수 있다. 즉, 매수주문에 따라 유가증권에 대한 매수가 허용되는지 여부를 판단하기 위해, 계좌 정보 데이터베이스 내의 유가증권 매수 허용 여부에 관한 정보에 부가적으로/대안적으로 매수 판단 리스트를 참조할 수 있다. 여기서 매수 판단 리스트는 담보권이 설정된 매도체결금액 또는 예수금을 이용하는 매수가 허용되는 유가증권의 종목을 포함하는 매수 허용 리스트, 및 담보권이 설정된 매도체결금액 또는 예수금을 이용하는 매수가 허용되지 않는 유가증권의 종목을 포함하는 매수 불허 리스트 중 적어도 하나를 포함할 수 있다. 계좌 정보 데이터베이스를 참조한 결과 매수주문의 대상이 되는 유가증권의 종목이 매수 판단 리스트에 포함되고 및/또는 매수 불허 리스트에 속하지 않는 경우, 매수주문이 허용된다고 판단할 수 있다.

매수 판단 리스트의 내용은 당사자 간의 약정에 따라 생성될 수 있다. 또한, 매수 판단 리스트는 관리자 단말의 지정에 의해 생성되거나, 유가증권의 신용에 관한 정보 등에 기초하는 소정의 매수 허용 요건에 따라 생성될 수 있다. 예를 들어, 이러한 허용 요건에는 주식, 채권, 선물 옵션 등에 관한 요건이 포함될 수 있으며, 허용 요건에 따라 생성되는 매수 허용 리스트는 예를 들어, 매도체결금액 또는 예수금에 대한 유가증권 매수제한 설정의 원인이 되는 매도된 유가증권의 종목을 포함할 수 있으며, 허용 요건에 따라 생성되는 매수 불허 리스트는 예를 들어, 관리종목, 투자경고종목, 투자위험종목, 거래정지 예정종목, 감자 또는 합병 종목, 권리락 종목, 액면가가 소정의 비율 미만으로 하락한 종목, 소정의 기간 동안 주가가 특정 비율 이상 하락한 종목, 조회요구 종목 등을 포함할 수 있다. 매수 허용 리스트의 생성은 기 생성된 매수 허용 리스트의 갱신을 포함할 수 있다. 이러한 갱신은 주기적 및/또는 비주기적으로 이루어질 수 있으며, 예를 들어, 허용 조건 등에 변경이 발생하는 경우 갱신이 이루어질 수 있다.

부가적으로, 매수 판단 리스트가 생성되면, 매수 판단 리스트에 대한 승인 동작이 수행될 수 있다. 즉, 매수 판단 리스트가 대출기관 서버에 의해 생성되는 경우, 증권사 서버에 의해 승인이 이루어지며, 매수 판단 리스트가 증권사 서버에 의해 생성되는 경우, 대출기관 서버에 의해 승인이 이루어진다. 승인된 매수 판단 리스트를 이용하여 매수 주문의 허용 여부가 판단될 수 있다. 매수 판단 리스트에 관한 예시적인 구성으로서, 본 발명이 적용되는 실시예에 따라 다양한 구성이 적용될 수 있다.

도 3은 본 발명의 일 실시예에 따라 증권사 서버에 의해 수행되는 유가증권 거래 방법(300)을 도시한다.

먼저, 단계(310)에서, 제 1 매도주문을 수신할 수 있다. 제 1 매도주문은 고객의 계좌에 포함된 유가증권을 매도하기 위한 주문으로서, 매도하고자 하는 유가증권의 종목 및 수량, 유가증권의 매도 가격, 소유자의 개인 정보 등을 포함할 수 있다. 또한, 매도주문은 유가증권 전체뿐만 아니라, 일부에 대해서 이루어질 수 있다. 제 1 매도주문의 수신은 고객 단말로부터 이루어지거나, 유선 또는 영업점 방문 등을 통해 고객의 유가증권에 대한 매도 의사를 접수함으로써 이루어질 수 있다. 또한, 증권사는 담보권의 실행 등을 원인으로 하는 제 1 매도주문을 관리자 또는 대출기관로부터 수신할 수 있다.

단계(320)에서, 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 매도제한이 설정되었는지 여부를 판단할 수 있다. 유가증권에 설정된 매도제한은 고객의 대출원리금을 담보하기 위한 대출기관을 담보권자로 하여 설정된 담보권을 반영하는 것이다. 단계(320)는 증권사 서버가 고객의 계좌 정보를 포함하는 계좌 정보 데이터베이스를 참조함으로써 수행될 수 있다.

단계(320)의 판단 결과, 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 매도제한이 설정되어 있지 않으면, 유가증권에는 거래 행위에 제한이 없으므로, 증권사 서버는 제 1 매도주문에 따라서 매도거래를 수행할 수 있다(단계(330)).

단계(320)의 판단 결과, 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 매도제한이 설정되어 있는 경우, 제 2 매도주문을 생성할 수 있다(단계(340)). 제 2 매도주문은 제 1 매도주문과 동일한 종목 및 수량의 유가증권을 매도하기 위한 것으로서, 제 1 매도주문과 달리 고객의 계좌에 포함된 유가증권을 대상으로 하지 않는다. 일 실시예에서, 제 2 매도주문은 공매도주문일 수 있다. 공매도주문은 유가증권을 가지고 있지 않은 상태에서 행사하는 매도주문으로서, 공매도주문에 따라 매도계약이 체결되면, 결제일 이전에 유가증권을 상환해야 한다. 다른 실시예에서, 제 2 매도주문은 증권사로부터 대여된 유가증권을 매도대상으로 할 수 있다. 즉, 증권사 서버는 제 1 매도주문과 동일한 종목 및 수량의 유가증권을 고객의 계좌로 대여하고, 대여된 유가증권을 매도 대상으로 하는 제 2 매도주문을 생성함으로써, 단계(340)를 수행할 수 있다.

단계(350)에서, 제 2 매도주문에 따라 매도거래를 수행할 수 있다. 매도거래는 증권 거래소를 통해 이루어질 수 있다. 매도거래는 주문 유효 시간 동안 수행되는데, 여기서 주문 유효 시간은 거래소에 요청한 매수 또는 매도주문이 효력을 가지는 시간을 의미하며, 예를 들어, 이러한 주문 유효 시간은 오전 8시부터 오후 6시까지일 수 있다. 주문 유효 시간 동안 제 2 매도주문에 따라 매도거래를 수행하였으나, 매도하고자 하는 유가증권 중에 매도 체결이 이루어지지 않은 미체결 수량이 존재할 수 있다. 이러한 경우, 제 2 매도주문이 공매도 주문이면, 제 2 매도주문을 취소하고, 제 2 매도주문이 증권사로부터 대여된 유가증권을 매도대상으로 하면, 미체결 수량을 즉시 또는 소정의 시간이 경과한 후에 증권사로 반환할 수 있다.

단계(360)에서, 제 2 매도주문에 따른 매도거래의 체결에 의해 발생하는 매도체결금액에 대해 처분제한을 설정할 수 있다. 여기서, 매도체결금액에 대해 처분제한의 설정은 계좌 정보 데이터베이스에서 대출기관을 담보권자로 하여, 매도체결금액에 대해 유가증권 매수제한을 설정함으로써 수행될 수 있다. 매도체결금액에 대한 처분제한의 설정은 매도체결금액 전체 또는 매도체결금액의 적어도 일부에 대해 이루어질 수 있다. 예를 들어, 매도체결금액에 대한 처분제한의 설정은 매도체결금액과 대출원리금의 비교에 기초하여 이루어질 수 있다. 구체적으로, 단계(360)는 매도체결금액과 대출원리금을 비교하고; 비교 결과, 매도체결금액이 대출원리금 이상인 경우, 계좌 정보 데이터베이스에서 매도체결금액 중 대출원리금에 해당하는 매도체결금액에 대해 유가증권 매수제한을 설정하며; 그리고 비교 결과, 매도체결금액이 대출원리금 미만인 경우, 계좌 정보 데이터베이스에서 매도체결금액 전체에 대해 유가증권 매수제한을 설정함으로써 수행될 수 있다.

단계(370)에서, 계좌 정보 데이터베이스에서 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대한 처분제한을 해제할 수 있다. 여기서, 유가증권에 대한 처분제한의 해제는 적어도 유가증권에 대한 대체제한을 해제함으로써 수행될 수 있다. 대출기관의 담보권자로서의 지위를 보장하기 위해, 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대한 처분제한의 해제는 기본적으로 허용되지 않는다. 그러나 단계(350)에서 매도체결금액에 대해 대출기관을 담보권자로 하여 처분제한을 설정되었기 때문에, 단계(360)에서 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대한 처분제한을 해제하더라도, 담보 가치를 훼손하지 않고 대출기관의 담보권자로서의 지위를 보장할 수 있다.

단계(370)에 의해 처분제한이 해제된 유가증권을 증권사의 계좌로 대체할 수 있다(단계(380)). 상기 언급한 바와 같이, 단계(340)에서 생성된 제 2 매도주문은 증권사에 의해 대여된 유가증권을 매도 대상으로 하거나 공매도 주문으로 구성될 수 있다. 따라서 단계(380)를 통해 공매도 또는 대여된 유가증권을 상환할 수 있다.

이와 같이 제 2 매도주문에 따른 매도체결금액에 대해 대출기관을 담보권자로 하여 처분제한을 설정하고, 제 1 매도주문에 포함된 유가증권(즉, 대출기관을 담보권자로 하여 처분제한이 설정되었던 유가증권)에 대해 처분제한을 해제함으로써 대출기관을 담보권자로 하는 담보권의 담보물을 유가증권에서 매도체결금액으로 전환할 수 있다. 이를 통해 본 발명은 담보권이 설정된 유가증권을 매도하지 않으면서, 담보물의 교체를 통해 실질적으로 담보권이 설정된 유가증권을 매도한 것과 동일한 효과를 발생시킬 수 있다.

일 실시예에서, 제 1 매도주문의 허용 여부에 대해 판단할 수 있다. 이러한 판단은 제 1 매도주문에 포함된 유가증권의 담보 상태에 기초할 수 있다. 담보 상태는 유가증권의 가액 및 대출원리금에 의해 결정되는 담보 비율에 따라 결정될 수 있다. 담보 상태는 고객의 신용 등급 및 유가증권의 신용에 관한 정보 중 적어도 하나와 담보 비율에 따라 지정될 수 있다. 제 1 매도주문이 허용되지 않는다고 판단되면, 단계(340) 내지 단계(380)은 수행되지 않는다.

일 실시예에서, 처분제한이 설정된 매도체결금액의 현금화가 이루어지면, 계좌 정보 데이터베이스에서 현금화된 매도체결금액인 예수금에 대해 처분제한을 설정할 수 있다. 예수금에 대한 처분제한의 설정은 대출기관을 담보권자로 하여 현금화된 매도체결금액인 예수금에 대해 출금제한, 이체제한, 유가증권 매수제한을 설정함으로써 수행될 수 있다. 일반적으로, 매도거래가 체결되더라도 매도체결금액이 바로 현금화되어 고객의 계좌에 예치되지는 않으며, 증권사의 결제가 이루어진 이후에 매도체결금액이 현금화된다. 이러한 결제에는 예를 들어, 2일 내지 3일 정도의 기간이 소요될 수 있다. 예수금에 대한 처분제한 설정을 통해, 고객에 의한 처분을 제한하고, 대출기관의 담보권자의 지위를 보장할 수 있다. 하기 설명될 바와 같이, 예수금은 이후에 대출원리금의 상환을 위해 대출기관의 계좌로 이체될 수 있지만, 예수금이 생성되는 시기와 이체가 가능한 시기가 일치하지 않거나 대출기관이 이체를 승인하지 않을 수 있기 때문에, 이체가 가능한 시기까지 예수금에 대한 고객의 처분을 제한하기 위함이다. 다만, 예수금의 발생 시기와 이체 시기가 일치하면, 예수금에 대해 처분제한을 설정하지 않고, 바로 예수금의 이체가 이루어질 수도 있다.

예수금에 대한 처분제한의 설정은 예수금 전체 또는 예수금의 적어도 일부에 대해 이루어질 수 있다. 예를 들어, 예수금에 대한 처분제한의 설정은 예수금과 대출원리금의 비교에 기초하여 이루어질 수 있다. 구체적으로, 예수금에 대한 처분제한의 설정은 예수금과 대출원리금을 비교하고; 비교 결과, 예수금이 대출원리금 이상인 경우, 계좌 정보 데이터베이스에서 예수금 중 대출원리금에 해당하는 예수금에 대해 처분제한을 설정하며; 그리고 비교 결과, 예수금이 대출원리금 미만인 경우, 계좌 정보 데이터베이스에서 예수금 전체에 대해 처분제한을 설정함으로써 수행될 수 있다. 즉, 예수금이 대출원리금보다 큰 경우, 대출원리금에 해당하는 예수금만으로도 대출상환이 가능하기 때문에 예수금 전체에 대해 처분제한을 설정하여 불필요하게 고객의 재산활동을 제한할 필요가 없기 때문이다.

일 실시예에서, 계좌 정보 데이터베이스에서 예수금에 설정된 처분제한 중 이체제한을 해제한 후에, 이체제한이 해제된 예수금을 대출기관의 계좌로 이체할 수 있다. 이를 통해 대출기관으로부터 고객이 대출한 대출원리금을 상환할 수 있다. 실시예에 따라, 예수금에 설정된 이체제한을 해제하기 전에, 대출기관으로 예수금에 대한 이체 요청 메시지를 전송할 수 있다. 이체 요청 메시지의 전송에 응답하여, 대출기관으로부터 예수금에 대한 이체 승인 메시지를 수신하는 경우, 계좌 정보 데이터베이스에서 예수금에 설정된 이체제한을 해제하고, 이체제한이 해제된 예수금을 대출기관의 계좌로 이체할 수 있다. 실시예에 따라, 예수금에 대한 이체제한의 해제는 예수금 전체에 대해 일괄적으로 이루어질 수 있다. 이 경우, 이체제한이 해제된 예수금이 대출기관 계좌로 이체되고, 예수금이 대출원리금을 초과하면, 대출기관은 초과분을 고객의 증권 계좌로 반환할 수 있다. 다른 실시예에서, 예수금에 대한 이체제한의 해제 는 예수금과 대출원리금의 비교에 기초하여 이루어질 수 있다. 구체적으로, 예수금에 대한 이체제한의 해제는 예수금과 대출원리금을 비교하고; 비교 결과, 예수금이 대출원리금 이상인 경우, 계좌 정보 데이터베이스에서 예수금 중 대출원리금에 해당하는 예수금에 대해 설정된 이체제한을 해제하고; 비교 결과, 예수금이 대출원리금 미만인 경우, 계좌 정보 데이터베이스에서 예수금 전체에 대해 설정된 이체제한을 해제함으로써 수행될 수 있다. 즉, 예수금이 대출원리금보다 큰 경우, 대출원리금에 해당하는 예수금만으로도 대출상환이 가능하기 때문에 불필요하게 예수금 전체를 이체할 필요가 없기 때문이다. 증권사 서버가 대출기관으로부터 대출상환 완료에 관한 메시지를 수신하면, 고객은 이체되지 않은 예수금에 대해서도 자유롭게 처분행위를 할 수 있다.

일 실시예에서, 매도거래의 체결에 의해 발생하는 매도체결금액을 담보로 하여 대출금을 발생시키고, 대출금을 대출기관의 계좌로 이체할 수 있다. 이를 통해 매도체결금액으로부터 예수금이 발생하기 전에, 매도체결금액에 해당하는 금액을 현금화하여, 대출기관으로부터 고객이 대출한 대출원리금을 상환할 수 있다. 대출금을 이용한 대출원리금의 상환은 예수금을 이용한 대출원리금의 상환과 동일하다. 다만, 대출금은 매도체결금액의 전부 또는 적어도 일부를 담보로 하여 발생할 수 있으며, 이를 반영하기 위해 계좌 정보 데이터베이스에서 매도체결금액에 대해 증권사를 담보권자로 하여 처분제한을 설정할 수 있다. 여기서 증권사는 선순위 담보권자인 대출기관에 대해 후순위 담보권자로 설정될 수 있다. 대출금은 대출원리금의 상환을 위한 것이므로, 계좌 정보 데이터베이스에서 대출금에 대해 처분제한을 설정하여 고객의 임의 처분을 방지할 수 있다. 또한, 대출원리금의 상환 시, 대출금 중 적어도 일부(예를 들어, 대출금의 대출이자, 수수료 등에 해당하는 부분)는 증권사의 계좌로 이체되고, 나머지가 대출기관의 계좌로 이체될 수 있다. 여기서, 대출금 중 이자에 해당하는 부분은 예를 들어, 대출금이 발생한 시점부터 대출이 소멸하는 시점까지 대출금 중 이자를 제외한 부분에 대해 당사자(고객 및 증권사) 간의 약정에 의해 지정된 이자율을 적용함으로써 계산될 수 있다. 이후, 매도체결금액이 현금화되어 예수금이 발생하면, 예수금과 대출금을 상계함으로써 대출을 소멸시킬 수 있다.

일 실시예에서, 예수금의 이체, 대출금의 이체 또는 다른 원인으로 인해 대출기관으로부터 대출원리금의 변제가 완료되었다는 메시지를 수신한 경우, 계좌 정보 데이터베이스에서 대출원리금을 담보하기 위하여 유가증권, 매도체결금액 및 예수금 중 적어도 하나에 대하여 설정된 일체의 처분 제한을 해제할 수 있다. 대출 상환이 완료되면 계좌 정보 데이터베이스 내에서 설정된 제한을 유지할 필요가 없어지기 때문이다. 이 경우, 대출원리금의 변제 및 담보권 설정 해지에 관한 메시지를 고객에 전송할 수 있다.

일 실시예에서, 증권사 서버는 제 2 매도주문에 따라 매도거래가 수행될 때 제 1 매도주문을 취소하는 취소주문을 수신할 수 있다. 취소주문은 매도주문의 대상이 되는 유가증권 전체뿐만 아니라, 일부에 대해서 이루어질 수 있으며, 고객, 대출기관 또는 관리자로부터 수신될 수 있다. 고객의 경우, 취소주문의 수신은 고객 단말로부터 이루어지거나, 유선 또는 영업점 방문 등을 통해 고객의 매수주문에 대한 취소 의사를 접수함으로써 이루어질 수 있다. 취소주문의 수신에 응답하여, 증권사 서버는 제 1 매도주문을 취소하고, 증권 거래소를 통해 제 2 매도주문을 취소할 수 있다. 제 2 매도주문이 증권사로부터 대여된 유가증권을 매도대상으로 하면, 제 2 매도주문이 취소되면, 매도 거래가 체결되지 않은 미체결 수량을 즉시 또는 소정의 시간이 경과한 후에 증권사로 반환할 수 있다.

일 실시예에서, 감자, 증자 및 주식의 분할, 병합, 소각 등으로 인해 계좌 정보 데이터베이스에서 매도제한, 출고제한, 대체제한이 설정된 유가증권으로부터 신규 유가증권 또는 신규 예수금이 발생할 수 있다. 이 경우, 계좌 정보 데이터베이스에서 신규 유가증권에 대해 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정하거나, 신규 예수금에 대해 출금제한, 이체제한 및 유가증권 매수제한을 설정할 수 있다.

일 실시예에서, 고객의 계좌에 포함된 유가증권, 매도체결금액 및 예수금 중 적어도 하나에 대한 속성정보를 수신한 후, 수신된 속성정보에 따라, 계좌 정보 데이터베이스에서 유가증권, 매도체결금액 및 예수금 중 적어도 하나에 관한 속성정보를 변경할 수 있다. 이와 같이 수신되는 속성정보, 시간의 경과 또는 매수/매도주문의 처리에 의해 계좌 정보 데이터베이스 내의 속성정보 중 적어도 하나가 변경되는 경우, 변경된 속성정보에 관한 메시지를 대출기관으로 전송할 수 있다. 계좌 정보 데이터베이스 내의 속성정보의 변경을 대출기관에서 신속하게 파악할 수 있게 하기 위함이다.

일 실시예에서, 대출원금, 대출이자, 변제내역, 및 대출원리금을 담보하기 위한 유가증권의 종목 및 수량을 포함하는 대출원리금에 관한 정보를 수신할 수 있다. 이러한 수신은 주기적 및/또는 비주기적으로 이루어질 수 있다. 또한, 대출기관 또는 고객 중 적어도 하나에게 계좌 정보 데이터베이스에서 매도제한이 설정된 유가증권의 가액 및 담보 비율에 관한 정보를 전송할 수 있다. 여기서 담보 비율은 (유가증권의 가액 / 대출원리금)에 의해 결정될 수 있다. 상기 전송은 주기적 및/또는 비주기적으로 이루어질 수 있다. 예를 들어, 상기 전송은 증권사, 고객 및 대출기관 간의 협의에 의해 지정된 시간에 이루어질 지거나, 담보 비율이 소정의 임계치 이하인 경우 이루어질 수 있으며, 여기서 소정의 임계치는 대출기관에 의해 지정된 값일 수 있다. 이를 통해 증권사 서버는 대출기관으로부터 대출원리금에 관한 정보를 수신하여 관리하므로 담보물 관리에 기여할 수 있고, 대출기관으로 유가증권의 가액 및 담보 비율에 관한 정보를 전송함으로써, 대출기관에 의한 담보물의 적격성 판단에 기여할 수 있다. 또한, 대출기관과 및 증권사 간의 정보 공유를 통해 담보물에 관한 상황을 신속하게 파악하고, 대처할 수 있다.

도 4는 본 발명의 다른 실시예에 따른 유가증권 거래 방법(400)을 도시한다.

방법(400)의 단계(410) 내지 단계(460), 단계(470) 및 단계(480)는 도 3을 참조하여 설명된 단계(310) 내지 단계(380)와 마찬가지로 설명된다. 이하, 중복되는 설명은 생략된다.

단계(465)에서, 계좌 정보 데이터베이스에서 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대한 처분제한을 설정할 수 있다. 여기서, 유가증권에 대한 처분제한의 설정은 계좌 정보 데이터베이스에서 증권사를 담보권자로 하여 유가증권에 대해 매도제한, 출고제한 및 대체제한을 설정함으로써 수행될 수 있다. 즉, 단계(465)를 통해 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 설정된 담보권자가 대출기관으로부터 증권사로 교체될 수 있다. 대출기관의 담보권자로서의 지위를 보장하기 위해, 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대한 담보권자의 교체는 기본적으로 허용되지 않는다. 그러나 단계(460)에서 매도체결금액에 대해 대출기관을 담보권자로 하여 처분제한을 설정되었기 때문에, 단계(465)에서 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 증권사를 담보권자로 하여 처분제한을 설정하더라도, 담보 가치를 훼손하지 않고 대출기관의 담보권자로서의 지위를 보장할 수 있다.

계속해서, 단계(470) 및 단계(480)에 의해, 계좌 정보 데이터베이스에서 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대한 처분제한을 해제하고, 처분제한이 해제된 유가증권을 증권사의 계좌로 대체할 수 있다. 일 실시예에서, 단계(470) 및 단계(480)는 소정의 기간이 경과하거나, 소정의 요건이 만족되면(예를 들어, 매도체결금액의 현금화가 이루어지면) 수행될 수 있다.

이를 통해 본 발명은 담보권이 설정된 유가증권을 매도하지 않으면서, 담보권자의 교체를 통해 실질적으로 담보권이 설정된 유가증권을 매도한 것과 동일한 효과를 발생시킬 수 있다.

도 5는 본 발명의 다른 실시예에 따른 유가증권 거래 방법(500)을 도시한다.

방법(500)의 단계(510) 내지 단계(550) 및 단계(560) 내지 단계(580)는 도 3을 참조하여 설명된 단계(310) 내지 단계(380)와 마찬가지로 설명된다. 이하, 중복되는 설명은 생략된다.

단계(552)에서, 제 2 매도주문에 따른 매도거래의 체결에 의해 발생하는 매도체결금액에 대해 처분제한을 설정할 수 있다. 여기서, 매도체결금액에 대해 처분제한의 설정은 계좌 정보 데이터베이스에서 증권사를 담보권자로 하여, 매도체결금액에 대해 유가증권 매수제한을 설정함으로써 수행될 수 있다. 단계(560)를 통해 매도체결금액에 대해 대출기관을 담보권자로 하여 처분제한이 설정되기 전까지, 매도체결금액에 대해 증권사를 담보권자로 하여 처분제한을 설정하여 매도체결금액을 이용한 처분행위를 금지함으로써, 증권사의 담보권자로서의 지위를 보장할 수 있다.

단계(554)에서, 대출기관으로 교체 요청 메시지를 전송할 수 있다. 여기서 교체 요청 메시지는 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 설정된 담보권자의 교체를 요청하는 메시지이다. 교체 요청 메시지의 전송에 응답하여, 대출기관으로부터 담보권자의 교체를 승인하는 교체 승인 메시지를 수신할 수 있다(단계(556)). 단계(556)에서 교체 승인 메시지가 수신되면, 단계(560) 내지 단계(580)가 수행될 수 있다. 반대로 단계(556)에서 교체 승인 메시지가 수신되지 않으면, 단계(560) 내지 단계(580)는 수행되지 않는다.

도 6은 본 발명의 다른 실시예에 따른 유가증권 거래 방법(600)을 도시한다.

방법(600)의 단계(610) 내지 단계(660), 단계(670) 및 단계(680)는 도 5를 참조하여 설명된 단계(510) 내지 단계(580)와 마찬가지로 설명된다. 이하, 중복되는 설명은 생략된다.

단계(665)에서, 계좌 정보 데이터베이스에서 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대한 처분제한을 설정할 수 있다. 여기서, 유가증권에 대한 처분제한의 설정은 계좌 정보 데이터베이스에서 증권사를 담보권자로 하여 유가증권에 대해 매도제한, 출고제한 및 대체제한을 설정함으로써 수행될 수 있다. 즉, 단계(665)를 통해 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 설정된 담보권자가 대출기관으로부터 증권사로 교체될 수 있다. 대출기관의 담보권자로서의 지위를 보장하기 위해, 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대한 담보권자의 교체는 기본적으로 허용되지 않는다. 그러나 단계(660)에서 매도체결금액에 대해 대출기관을 담보권자로 하여 처분제한을 설정되었기 때문에, 단계(665)에서 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 증권사를 담보권자로 하여 처분제한을 설정하더라도, 담보 가치를 훼손하지 않고 대출기관의 담보권자로서의 지위를 보장할 수 있다.

계속해서, 단계(670) 및 단계(680)에 의해, 계좌 정보 데이터베이스에서 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대한 처분제한을 해제하고, 처분제한이 해제된 유가증권을 증권사의 계좌로 대체할 수 있다. 일 실시예에서, 단계(670) 및 단계(680)는 소정의 기간이 경과하거나, 소정의 요건이 만족되면(예를 들어, 매도체결금액의 현금화가 이루어지면) 수행될 수 있다.

도 7은 본 발명의 일 실시예에 따라 유가증권을 매수하기 위한 방법(700)을 도시한다.

방법(700)은 도 3 내지 도 6의 방법(300, 400, 500, 600)에 의해 매도제한이 설정된 유가증권을 매도함으로써 생성되는 매도체결금액 또는 예수금을 이용하여 유가증권을 매수하게 할 수 있다.

방법(700)은 계좌 정보 데이터베이스에서 유가증권 매수제한이 설정된 매도체결금액 또는 예수금을 이용하여 유가증권을 매수하기 위한 매수주문을 수신하는 단계(710); 매수주문이 허용되는지 여부를 판단하는 단계(720); 매수주문이 허용된다고 판단된 경우, 계좌 정보 데이터베이스에서 매도체결금액 또는 예수금에 설정된 유가증권 매수제한을 해제하는 단계(730); 유가증권 매수제한이 해제된 매도체결금액 또는 예수금을 이용하여 매수주문에 따라 매수거래를 수행하는 단계(740); 및 계좌 정보 데이터베이스에서 매수거래의 체결에 의해 매수된 유가증권에 대해 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정하는 단계(750)를 포함할 수 있다.

단계(710)에서, 유가증권에 대한 매수주문을 수신할 수 있는데, 여기서 매수주문은 계좌 정보 데이터베이스에서 매도제한이 설정되었던 유가증권의 매도로 인해 발생한, 유가증권 매수제한이 설정된 매도체결금액 또는 예수금을 이용하여 유가증권을 매수하는 주문을 의미한다. 계좌 정보 데이터베이스에서 유가증권 매수제한이 해제된 매도체결금액 또는 예수금만으로는 매수주문에 따라 유가증권의 매수하기에 부족한 경우, 이러한 부족분에 한하여 유가증권 매수제한이 설정된 매도체결금액 또는 예수금을 이용하는 매수주문이 생성될 수 있다. 또한, 계좌 정보 데이터베이스에서 유가증권 매수제한이 해제된 매도체결금액 또는 예수금의 존재와 관계없이, 매수주문자의 의사에 의해 유가증권 매수제한이 설정된 매도체결금액 또는 예수금을 유가증권을 이용하는 매수주문이 생성될 수 있다. 매수주문의 수신은 고객 또는 관리자로부터 이루어질 수 있다. 고객의 경우, 매수주문의 수신은 고객 단말로부터 이루어지거나, 유선 또는 영업점 방문 등을 통해 고객의 유가증권에 대한 매수 의사를 접수함으로써 이루어질 수 있다.

단계(720)에서, 매수주문이 허용되는지 여부를 판단할 수 있다.

일 실시예에서, 단계(720)는 매수 판단 리스트를 참조하여 수행될 수 있다. 여기서 매수 판단 리스트는 담보권이 설정된 매도체결금액 또는 예수금을 이용하는 매수가 허용되는 유가증권의 종목을 포함하는 매수 허용 리스트, 및 담보권이 설정된 매도체결금액 또는 예수금을 이용하는 매수가 허용되지 않는 유가증권의 종목을 포함하는 매수 불허 리스트 중 적어도 하나를 포함할 수 있다. 계좌 정보 데이터베이스를 참조한 결과 매수주문의 대상이 되는 유가증권의 종목이 매수 판단 리스트에 포함되고 및/또는 매수 불허 리스트에 속하지 않는 경우, 매수주문이 허용된다고 판단할 수 있다. 매수 판단 리스트의 내용은 당사자 간의 약정에 따라 생성될 수 있다. 또한, 매수 판단 리스트는 관리자의 지정에 의해 생성되거나, 유가증권의 신용에 관한 정보 등에 기초하는 소정의 매수 허용 요건에 따라 생성될 수 있다. 예를 들어, 이러한 허용 요건에는 주식, 채권, 선물 옵션 등에 관한 요건이 포함될 수 있으며, 허용 요건에 따라 생성되는 매수 허용 리스트는 예를 들어, 매도체결금액 또는 예수금에 대한 유가증권 매수제한 설정의 원인이 되는 매도된 유가증권의 종목을 포함할 수 있으며, 허용 요건에 따라 생성되는 매수 불허 리스트는 예를 들어, 관리종목, 투자경고종목, 투자위험종목, 거래정지 예정종목, 감자 또는 합병 종목, 권리락 종목, 액면가가 소정의 비율 미만으로 하락한 종목, 소정의 기간 동안 주가가 특정 비율 이상 하락한 종목, 조회요구 종목 등을 포함할 수 있다. 매수 허용 리스트의 생성은 기 생성된 매수 허용 리스트의 갱신을 포함할 수 있다. 상기 갱신은 주기적 및/또는 비주기적으로 이루어질 수 있으며, 예를 들어, 허용 조건 등에 변경이 발생하는 경우 갱신이 이루어질 수 있다.

일 실시예에서, 단계(720)는 매도체결금액 또는 예수금에 설정된 유가증권 매수제한의 담보권자인 대출기관의 승인 여부에 기초하여 수행될 수 있다. 구체적으로, 단계(720)는 대출기관으로 유가증권에 대한 매수 요청 메시지를 전송하고, 상기 전송에 응답하여, 대출기관으로부터 유가증권에 대한 매수 승인 메시지를 수신하는 경우, 매수주문이 허용된다고 판단함으로써 수행될 수 있다.

계속해서, 매수주문이 허용된다고 판단되는 경우(단계(720)), 매도체결금액 또는 예수금에 설정된 처분제한을 해제할 수 있다(단계(730)). 여기서 처분제한의 해제는 계좌 정보 데이터베이스에서 매도체결금액 또는 예수금에 설정된 유가증권 매수제한을 해제함으로써 수행될 수 있다.

단계(740)에서, 처분제한이 해제된 매도체결금액 또는 예수금을 이용하여 매수주문에 따라 매수거래를 수행할 수 있다. 매수거래는 매도거래의 수행과 관련하여 앞서 설명한 바와 같이, 주문 유효 시간 동안 증권 거래소를 통하여 수행될 수 있다. 일 실시예에서, 매수주문에 따라 매수거래가 수행될 때(단계(740)), 매수주문을 취소하기 위한 취소주문을 수신할 수 있다. 취소주문은 매수주문의 대상이 되는 유가증권 전체뿐만 아니라, 적어도 일부에 대해서 이루어질 수 있으며, 고객, 대출기관 또는 관리자로부터 수신될 수 있다. 취소주문의 수신에 응답하여, 증권 거래소를 통해 매수주문을 취소하고, 계좌 정보 데이터베이스에서 유가증권 중 매수거래의 체결이 이루어지지 않은 미체결금액에 대해 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정할 수 있다.

단계(740)에서 수행되는 매수거래의 체결에 의해 매수된 유가증권에 대해 계좌 정보 데이터베이스에서 처분제한을 설정할 수 있다(단계(750)). 여기서, 유가증권에 대한 처분제한의 설정은 계좌 정보 데이터베이스에서 유가증권에 대해 대출기관을 담보권자로 하여 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정함으로써 수행될 수 있다. 실시예에 따라, 단계(750)는 매수된 유가증권의 수량이 매도체결금액에 설정된 유가증권 매수제한의 원인이 되는 유가증권의 매도수량보다 큰 경우, 매수된 유가증권 중 매도수량과 동일한 수량의 유가증권에 대해 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정하는 단계를 포함할 수 있다.

반대로, 주문 유효 시간 동안 매수거래를 수행한 결과, 매도체결금액 또는 예수금 중에 매수거래의 체결이 이루어지지 않은 미체결금액이 존재하는 경우, 계좌 정보 데이터베이스에서 미체결금액에 대해 처분제한을 설정할 수 있다. 여기서 미체결금액에 대한 처분제한의 설정은 계좌 정보 데이터베이스에서 미체결금액 또는 예수금에 대해 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정함으로써 수행될 수 있다.

방법(700)은 매도제한이 설정된 유가증권을 고객의 실수, 수익확보 등을 위해 매도한 경우, 재매수를 가능하게 하고, 재매수된 유가증권에 대해 고객의 처분 제한을 설정함으로써, 담보권의 효력을 발생시키고, 대출기관의 담보권자로서의 지위를 보장하기 위함이다.

도 3 내지 도 7에서 도시되는 단계들의 수행이 반드시 전술한 순서대로만 이루어지는 것은 아니며, 구현에 따라서는 임의적으로 변경 가능함은 본 기술분야의 당업자들은 쉽게 이해할 수 있을 것이다. 예를 들어, 다른 실시예에서는 도 3의 단계(370) 및 단계(380)이 단계(360) 이전에 수행될 수 있다.

도 8은 본 발명의 일 실시예에 따른 유가증권 거래 장치(800)를 도시한다.

장치(800)는 인터페이스 모듈(810); 계좌 정보 데이터베이스(820); 주문허용판단 모듈(830); 주문생성 모듈(840); 주문처리 모듈(850); 처분제한설정 모듈(860); 처분제한해제 모듈(870); 상환 모듈(880) 및 대출 모듈(890)을 포함할 수 있다.

인터페이스 모듈(810)은 제 1 매도주문을 수신할 수 있다. 제 1 매도주문은 고객의 계좌에 포함된 유가증권을 매도하기 위한 주문으로서, 매도하고자 하는 유가증권의 종목 및 수량, 유가증권의 매도 가격, 소유자의 개인 정보 등을 포함할 수 있다. 또한, 매도주문은 유가증권 전체뿐만 아니라, 일부에 대해서 이루어질 수 있다. 제 1 매도주문의 수신은 고객 단말로부터 이루어지거나, 유선 또는 영업점 방문 등을 통해 고객의 유가증권에 대한 매도 의사를 접수함으로써 이루어질 수 있다. 또한, 증권사 서버는 담보권의 실행 등을 원인으로 하는 제 1 매도주문을 관리자 또는 대출기관으로부터 수신할 수 있다.

주문허용판단 모듈(830)은 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 매도제한이 설정되었는지 여부를 판단할 수 있다. 유가증권에 설정된 매도제한은 고객의 대출원리금을 담보하기 위한 대출기관을 담보권자로 하여 설정된 담보권을 반영하는 것이다. 주문허용판단 모듈(830)의 판단은 증권사 서버가 고객의 계좌 정보를 포함하는 계좌 정보 데이터베이스를 참조함으로써 수행될 수 있다.

주문허용판단 모듈(830)의 판단 결과, 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 매도제한이 설정되어 있지 않으면, 유가증권에는 거래 행위에 제한이 없으므로, 주문처리 모듈(850)은 제 1 매도주문에 따라서 매도거래를 수행할 수 있다. 반대로, 주문허용판단 모듈(830)의 판단 결과, 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 매도제한이 설정되어 있는 경우, 주문생성 모듈(840)은 제 2 매도주문을 생성할 수 있다. 제 2 매도주문은 제 1 매도주문과 동일한 종목 및 수량의 유가증권을 매도하기 위한 것으로서, 제 1 매도주문과 달리 고객의 계좌에 포함된 유가증권을 대상으로 하지 않는다. 제 2 매도주문은 공매도주문일 수 있다. 공매도주문은 유가증권을 가지고 있지 않은 상태에서 행사하는 매도주문으로서, 공매도주문에 따라 매도계약이 체결되면, 결제일 이전에 유가증권을 상환해야 한다. 또한, 제 2 매도주문은 증권사로부터 대여된 유가증권을 매도대상으로 할 수 있다. 즉, 증권사 서버는 제 1 매도주문과 동일한 종목 및 수량의 유가증권을 고객의 계좌로 대여하고, 대여된 유가증권을 매도 대상으로 하는 제 2 매도주문을 생성할 수 있다.

주문처리 모듈(850)은 제 2 매도주문에 따라 매도거래를 수행할 수 있다. 매도거래는 증권 거래소를 통해 이루어질 수 있다. 매도거래는 주문 유효 시간 동안 수행되는데, 여기서 주문 유효 시간은 거래소에 요청한 매수 또는 매도주문이 효력을 가지는 시간을 의미하며, 예를 들어, 이러한 주문 유효 시간은 오전 8시부터 오후 6시까지일 수 있다. 주문 유효 시간 동안 제 2 매도주문에 따라 매도거래를 수행하였으나, 매도하고자 하는 유가증권 중에 매도 체결이 이루어지지 않은 미체결 수량이 존재할 수 있다. 이러한 경우, 제 2 매도주문이 공매도 주문이면, 제 2 매도주문을 취소하고, 제 2 매도주문이 증권사로부터 대여된 유가증권을 매도대상으로 하면, 미체결 수량을 즉시 또는 소정의 시간이 경과한 후에 증권사로 반환할 수 있다.

처분제한설정 모듈(860)은 제 2 매도주문에 따른 매도거래의 체결에 의해 발생하는 매도체결금액에 대해 처분제한을 설정할 수 있다. 여기서, 매도체결금액에 대해 처분제한의 설정은 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 대출기관을 담보권자로 하여, 매도체결금액에 대해 유가증권 매수제한을 설정함으로써 수행될 수 있다. 처분제한설정 모듈(860)에 의한 매도체결금액에 대한 처분제한의 설정은 매도체결금액 전체 또는 매도체결금액의 적어도 일부에 대해 이루어질 수 있다. 예를 들어, 매도체결금액에 대한 처분제한의 설정은 매도체결금액과 대출원리금의 비교에 기초하여 이루어질 수 있다. 구체적으로, 처분제한설정 모듈(860)은 매도체결금액과 대출원리금을 비교하고; 비교 결과, 매도체결금액이 대출원리금 이상인 경우, 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 매도체결금액 중 대출원리금에 해당하는 매도체결금액에 대해 유가증권 매수제한을 설정하며; 그리고 비교 결과, 매도체결금액이 대출원리금 미만인 경우, 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 매도체결금액 전체에 대해 유가증권 매수제한을 설정할 수 있다.

처분제한해제 모듈(870)은 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대한 처분제한을 해제할 수 있다. 여기서, 유가증권에 대한 처분제한의 해제는 적어도 유가증권에 대한 대체제한을 해제함으로써 수행될 수 있다. 대출기관의 담보권자로서의 지위를 보장하기 위해, 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대한 처분제한의 해제는 기본적으로 허용되지 않으나, 처분제한설정 모듈(860)이 매도거래의 체결에 따라 발생한 매도체결금액에 대해 대출기관을 담보권자로 하여 처분제한을 설정되었기 때문에, 처분제한해제 모듈(870)이 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대한 처분제한을 해제하더라도, 담보 가치를 훼손하지 않고 대출기관의 담보권자로서의 지위를 보장할 수 있다.

상환 모듈(880)은 처분제한해제 모듈(870)에 의해 처분제한이 해제된 유가증권을 증권사의 계좌로 대체할 수 있다. 상기 언급한 바와 같이, 주문생성 모듈(840)에 의해 생성된 제 2 매도주문은 증권사에 의해 대여된 유가증권을 매도 대상으로 하거나 공매도 주문으로 구성될 수 있다. 따라서 상환 모듈(880)은 처분제한해제 모듈(870)에 의해 처분제한이 해제된 유가증권을 이용하여 공매도 또는 대여된 유가증권을 상환할 수 있다.

이와 같이 제 2 매도주문에 따른 매도체결금액에 대해 대출기관을 담보권자로 하여 처분제한을 설정하고, 제 1 매도주문에 포함된 유가증권(즉, 대출기관을 담보권자로 하여 처분제한이 설정되었던 유가증권)에 대해 처분제한을 해제함으로써 대출기관을 담보권자로 하는 담보권의 담보물을 유가증권에서 매도체결금액으로 전환할 수 있다. 이를 통해 본 발명은 담보권이 설정된 유가증권을 매도하지 않으면서, 담보물의 교체를 통해 실질적으로 담보권이 설정된 유가증권을 매도한 것과 동일한 효과를 발생시킬 수 있다.

부가적으로, 처분제한해제 모듈(870)이 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 설정된 대체제한을 해제하기 전에, 처분제한설정 모듈(860)은 계좌 정보 데이터베이스(820)에서, 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 증권사를 담보권자로 하여 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정할 수 있다. 이를 통해 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 설정된 담보권자가 대출기관으로부터 증권사로 교체될 수 있다. 대출기관의 담보권자로서의 지위를 보장하기 위해, 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대한 담보권자의 교체는 기본적으로 허용되지 않는다. 그러나 처분제한설정 모듈(860)이 제 2 매도주문의 매도거래 체결에 따라 발생하는 매도체결금액에 대해 대출기관을 담보권자로 하여 처분제한을 설정되었기 때문에, 처분제한설정 모듈(860)이 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 증권사를 담보권자로 하여 처분제한을 설정하더라도, 담보 가치를 훼손하지 않고 대출기관의 담보권자로서의 지위를 보장할 수 있다. 처분제한설정 모듈(860)이 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 증권사를 담보권자로 하여 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정한 이후에, 처분제한해제 모듈(870)은 계좌 정보 데이터베이스에서 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대한 처분제한을 해제하고, 상환 모듈(880)은 처분제한이 해제된 유가증권을 증권사의 계좌로 대체할 수 있다. 실시예에 따라, 처분제한해제 모듈(870)에 의한 유가증권에 대한 대체제한의 해제 및 상환 모듈(880)에 의한 유가증권의 대체는 소정의 기간이 경과하거나, 소정의 요건이 만족되면(예를 들어, 매도체결금액의 현금화가 이루어지면) 수행될 수 있다.

부가적으로, 주문처리 모듈(850)이 제 2 매도주문에 따라 매도거래를 수행한 이후에, 처분제한설정 모듈(860)은 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 제 2 매도주문에 따른 매도거래의 체결에 의해 발생하는 매도체결금액에 대해 증권사를 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정할 수 있다. 즉, 매도체결금액에 대해 대출기관을 담보권자로 하여 처분제한을 설정하기 전까지, 처분제한설정 모듈(860)이 매도체결금액에 대해 증권사를 담보권자로 하여 처분제한을 설정하여 매도체결금액을 이용한 처분행위를 금지함으로써, 증권사의 담보권자로서의 지위를 보장할 수 있다. 인터페이스 모듈(810)은 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 설정된 담보권자의 교체 요청 메시지를 대출기관으로 전송할 수 있다. 여기서 교체 요청 메시지는 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 설정된 담보권자의 교체를 요청하는 메시지이다. 교체 요청 메시지의 전송에 응답하여 인터페이스 모듈(810)이 대출기관으로부터 교체 승인 메시지가 수신하면, 처분제한설정 모듈(860)에 의한 매도체결금액에 대한 대출기관을 담보권자로 하는 유가증권 매수제한의 설정, 처분제한해제 모듈(870)에 의한 유가증권에 대한 대체제한의 해제, 상환 모듈(880)에 의한 유가증권의 대체가 수행될 수 있다. 실시예에 따라, 처분제한해제 모듈(870)이 유가증권에 설정된 대체제한을 해제하기 전에, 처분제한설정 모듈(860)은 계좌 정보 데이터베이스에서, 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 증권사를 담보권자로 하여 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정할 수 있다. 이를 통해 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 설정된 담보권자가 대출기관으로부터 증권사로 교체될 수 있다. 처분제한설정 모듈(860)이 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 증권사를 담보권자로 하여 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정한 이후에, 처분제한해제 모듈(870)은 계좌 정보 데이터베이스에서 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대한 처분제한을 해제하고, 상환 모듈(880)은 처분제한이 해제된 유가증권을 증권사의 계좌로 대체할 수 있다. 처분제한해제 모듈(870)에 의한 유가증권에 대한 대체제한의 해제 및 상환 모듈(880)에 의한 유가증권의 대체는 즉시 또는 소정의 기간이 경과하거나, 소정의 요건이 만족되면(예를 들어, 매도체결금액의 현금화가 이루어지면) 수행될 수 있다.

일 실시예에서, 주문허용판단 모듈(830)은 제 1 매도주문에 포함된 유가증권의 담보 상태에 기초하여 제 1 매도주문의 허용 여부에 대해 판단할 수 있다. 여기서 담보 상태는 유가증권의 가액 및 대출원리금에 의해 결정되는 담보 비율에 따라 결정될 수 있다. 또한 담보 상태는 고객의 신용 등급 및 유가증권의 신용에 관한 정보 중 적어도 하나와 담보 비율에 따라 지정될 수 있다. 주문허용판단 모듈(830)이 제 1 매도주문이 허용된다고 판단하는 경우, 주문생성 모듈(840)은 제 2 매도주문을 생성할 수 있다.

일 실시예에서, 처분제한이 설정된 매도체결금액의 현금화가 이루어지면, 처분제한설정 모듈(860)은 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 현금화된 매도체결금액인 예수금에 대해 처분제한을 설정할 수 있다. 예수금에 대한 처분제한의 설정은 처분제한설정 모듈(860)이 대출기관을 담보권자로 하여 현금화된 매도체결금액인 예수금에 대해 출금제한, 이체제한, 유가증권 매수제한을 설정함으로써 수행될 수 있다. 일반적으로, 매도거래가 체결되더라도 매도체결금액이 바로 현금화되어 고객의 계좌에 예치되지는 않으며, 증권사의 결제가 이루어진 이후에 매도체결금액이 현금화된다. 이러한 결제에는 예를 들어, 2일 내지 3일 정도의 기간이 소요될 수 있다. 예수금에 대한 처분제한 설정을 통해, 고객에 의한 처분을 제한하고, 대출기관의 담보권자의 지위를 보장할 수 있다. 예수금은 이후에 상환 모듈(880)에 의한 대출원리금의 상환을 위해 대출기관의 계좌로 이체될 수 있지만, 예수금이 생성되는 시기와 이체가 가능한 시기가 일치하지 않거나 대출기관이 이체를 승인하지 않을 수 있기 때문에, 이체가 가능한 시기까지 예수금에 대한 고객의 처분을 제한하기 위함이다. 다만, 예수금의 발생 시기와 이체 시기가 일치하면, 예수금에 대해 처분제한을 설정하지 않고, 바로 예수금의 이체가 이루어질 수도 있다.

처분제한설정 모듈(860)에 의한 예수금에 대한 처분제한의 설정은 예수금 전체 또는 예수금이 적어도 일부에 대해 이루어질 수 있다. 예를 들어, 예수금에 대한 처분제한의 설정은 예수금과 대출원리금의 비교에 기초하여 이루어질 수 있다. 구체적으로, 처분제한설정 모듈(860)은 예수금에 대한 처분제한의 설정은 예수금과 대출원리금을 비교하고; 비교 결과, 예수금이 대출원리금 이상인 경우, 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 예수금 중 대출원리금에 해당하는 예수금에 대해 처분제한을 설정하며; 그리고 비교 결과, 예수금이 대출원리금 미만인 경우, 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 예수금 전체에 대해 처분제한을 설정함으로써 수행될 수 있다. 즉, 예수금이 대출원리금보다 큰 경우, 대출원리금에 해당하는 예수금만으로도 대출상환이 가능하기 때문에 예수금 전체에 대해 처분제한을 설정하여 불필요하게 고객의 재산활동을 제한할 필요가 없기 때문이다.

일 실시예에서, 처분제한해제 모듈(870)이 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 예수금에 설정된 처분제한 중 이체제한을 해제한 후에, 상환 모듈(880)은 이체제한이 해제된 예수금을 대출기관의 계좌로 이체할 수 있다. 이를 통해 대출기관으로부터 고객이 대출한 대출원리금을 상환할 수 있다. 실시예에 따라, 처분제한해제 모듈(870)이 예수금에 설정된 이체제한을 해제하기 전에, 인터페이스 모듈(810)은 대출기관으로 예수금에 대한 이체 요청 메시지를 전송할 수 있다. 이체 요청 메시지의 전송에 응답하여, 인터페이스 모듈(810)이 대출기관으로부터 예수금에 대한 이체 승인 메시지를 수신하는 경우, 처분제한해제 모듈(870)은 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 예수금에 설정된 이체제한을 해제하고, 상환 모듈(880)은 이체제한이 해제된 예수금을 대출기관의 계좌로 이체할 수 있다. 실시예에 따라, 처분제한해제 모듈(870)에 의한 예수금에 대한 이체제한의 해제는 예수금 전체에 대해 일괄적으로 이루어질 수 있다. 이 경우, 상환 모듈(880)은 이체제한이 해제된 예수금이 대출기관 계좌로 이체되고, 예수금이 대출원리금을 초과하면, 대출기관은 초과분을 고객의 증권 계좌로 반환할 수 있다. 다른 실시예에서, 처분제한해제 모듈(880)에 의한 예수금에 대한 이체제한의 해제는 예수금과 대출원리금의 비교에 기초하여 이루어질 수 있다. 구체적으로, 처분제한해제 모듈(880)은 예수금과 대출원리금을 비교하고; 비교 결과, 예수금이 대출원리금 이상인 경우, 계좌 정보 데이터베이스에서 예수금 중 대출원리금에 해당하는 예수금에 대해 설정된 이체제한을 해제하고; 비교 결과, 예수금이 대출원리금 미만인 경우, 계좌 정보 데이터베이스에서 예수금 전체에 대해 설정된 이체제한을 해제할 수 있다. 즉, 예수금이 대출원리금보다 큰 경우, 대출원리금에 해당하는 예수금만으로도 대출상환이 가능하기 때문에 불필요하게 예수금 전체를 이체할 필요가 없기 때문이다. 증권사 서버가 대출기관으로부터 대출상환 완료에 관한 메시지를 수신하면, 고객은 이체되지 않은 예수금에 대해서도 자유롭게 처분행위를 할 수 있다.

일 실시예에서, 대출 모듈(890)은 매도거래의 체결에 의해 발생하는 매도체결금액을 담보로 하여 대출금을 발생시킬 수 있다. 대출 모듈(890)이 대출금을 발생시키면, 상환 모듈(880)은 대출원리금을 상환하기 위해 대출금을 대출기관의 계좌로 이체할 수 있다. 이를 통해 매도체결금액으로부터 예수금이 발생하기 전에, 매도체결금액에 해당하는 금액을 현금화하여, 대출기관으로부터 고객이 대출한 대출원리금을 상환할 수 있다. 대출금을 이용한 대출원리금의 상환은 예수금을 이용한 대출원리금의 상환과 동일하다. 다만, 대출금은 매도체결금액의 전부 또는 적어도 일부를 담보로 하여 발생할 수 있으며, 이를 반영하기 위해 처분제한설정 모듈(860)은 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 매도체결금액에 대해 증권사를 담보권자로 하여 처분제한을 설정할 수 있다. 여기서 증권사는 선순위 담보권자인 대출기관에 대해 후순위 담보권자로 설정될 수 있다. 대출금은 대출원리금의 상환을 위한 것이므로, 처분제한설정 모듈(870)은 계좌 정보 데이터베이스에(820)서 대출금에 대해 처분제한을 설정하여 고객의 임의 처분을 방지할 수 있다. 또한, 대출원리금의 상환 시, 상환 모듈(880)은 대출금 중 적어도 일부(예를 들어, 대출금의 대출이자, 수수료 등에 해당하는 부분)는 증권사의 계좌로 이체하고, 나머지는 대출기관의 계좌로 이체할 수 있다. 여기서, 대출금 중 이자에 해당하는 부분은 예를 들어, 대출금이 발생한 시점부터 대출이 소멸하는 시점까지 대출금 중 이자를 제외한 부분에 대해 당사자(고객 및 증권사) 간의 약정에 의해 지정된 이자율을 적용함으로써 계산될 수 있다. 이후, 매도체결금액이 현금화되어 예수금이 발생하면, 예수금과 대출금을 상계함으로써 대출을 소멸시킬 수 있다.

일 실시예에서, 인터페이스 모듈(810)이 예수금의 이체, 대출금의 이체 또는 다른 원인으로 인해 대출기관으로부터 대출원리금의 변제가 완료되었다는 메시지를 수신한 경우, 처분제한해제 모듈(870)은 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 대출원리금을 담보하기 위하여 유가증권, 매도체결금액 및 예수금 중 적어도 하나에 대하여 설정된 일체의 처분 제한을 해제할 수 있다. 대출 상환이 완료되면 계좌 정보 데이터베이스 내에서 설정된 제한을 유지할 필요가 없어지기 때문이다. 이 경우, 인터페이스 모듈(810)은 대출원리금의 변제 및 담보권 설정 해지에 관한 메시지를 고객에 전송할 수 있다.

일 실시예에서, 인터페이스 모듈(810)은 주문처리 모듈(850)에 의해 제 2 매도주문에 따라 매도거래가 수행될 때 제 1 매도주문을 취소하는 취소주문을 수신할 수 있다. 취소주문은 매도주문의 대상이 되는 유가증권 전체뿐만 아니라, 일부에 대해서 이루어질 수 있으며, 고객, 대출기관 또는 관리자로부터 수신될 수 있다. 고객의 경우, 취소주문의 수신은 고객 단말로부터 이루어지거나, 유선 또는 영업점 방문 등을 통해 고객의 매수주문에 대한 취소 의사를 접수함으로써 이루어질 수 있다. 취소주문의 수신에 응답하여, 주문처리 모듈(850)은 제 1 매도주문을 취소하고, 증권 거래소를 통해 제 2 매도주문을 취소할 수 있다. 증권사로부터 대여된 유가증권을 매도대상으로 하는 제 2 매도주문이 취소되면, 상환 모듈(880)은 매도 거래가 체결되지 않은 미체결 수량을 즉시 또는 소정의 시간이 경과한 후에 증권사로 반환할 수 있다.

일 실시예에서, 감자, 증자 및 주식의 분할, 병합, 소각 등으로 인해 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 매도제한, 출고제한, 대체제한이 설정된 유가증권으로부터 신규 유가증권 또는 신규 예수금이 발생할 수 있다. 이 경우, 처분제한설정 모듈(860)은 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 신규 유가증권에 대해 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정하거나, 신규 예수금에 대해 출금제한, 이체제한 및 유가증권 매수제한을 설정할 수 있다.

일 실시예에서, 인터페이스 모듈(810)이 고객의 계좌에 포함된 유가증권, 매도체결금액 및 예수금 중 적어도 하나에 대한 속성정보를 수신하면, 수신된 속성정보에 따라, 계좌 정보 데이터베이스에서 유가증권, 매도체결금액 및 예수금 중 적어도 하나에 관한 속성정보가 변경될 수 있다. 이와 같이 수신되는 속성정보나 시간의 경과 또는 매수/매도주문의 처리에 의해 계좌 정보 데이터베이스(820) 내의 속성정보 중 적어도 하나가 변경되는 경우, 인터페이스 모듈(810)은 변경된 속성정보에 관한 메시지를 대출기관으로 전송할 수 있다. 계좌 정보 데이터베이스 내의 속성정보의 변경을 대출기관에서 신속하게 파악할 수 있게 하기 위함이다.

일 실시예에서, 인터페이스 모듈(810)은 대출원금, 대출이자, 변제내역, 및 대출원리금을 담보하기 위한 유가증권의 종목 및 수량을 포함하는 대출원리금에 관한 정보를 수신할 수 있다. 이러한 수신은 주기적 및/또는 비주기적으로 이루어질 수 있다. 또한, 인터페이스 모듈(810)은 대출기관 또는 고객 중 적어도 하나에게 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 매도제한이 설정된 유가증권의 가액 및 담보 비율에 관한 정보를 전송할 수 있다. 여기서 담보 비율은 예를 들어, (유가증권의 가액 / 대출원리금)에 의해 결정될 수 있다. 상기 전송은 주기적 및/또는 비주기적으로 이루어질 수 있다. 예를 들어, 상기 전송은 증권사, 고객 및 대출기관 간의 협의에 의해 지정된 시간에 이루어질 지거나, 담보 비율이 소정의 임계치 이하인 경우 이루어질 수 있으며, 여기서 소정의 임계치는 대출기관에 의해 지정된 값일 수 있다. 이를 통해 증권사 서버는 대출기관으로부터 대출원리금에 관한 정보를 수신하여 관리하므로 담보물 관리에 기여할 수 있고, 대출기관으로 유가증권의 가액 및 담보 비율에 관한 정보를 전송함으로써, 대출기관에 의한 담보물의 적격성 판단에 기여할 수 있다. 또한, 대출기관과 및 증권사 간의 정보 공유를 통해 담보물에 관한 상황을 신속하게 파악하고, 대처할 수 있다.

일 실시예에서, 유가증권 매수제한이 설정된 매도체결금액 또는 예수금을 이용하여 유가증권을 매수할 수 있다. 먼저, 인터페이스 모듈(810)이 유가증권에 대한 매수주문을 수신할 수 있는데, 여기서 매수주문은 계좌 정보 데이터베이스에서 매도제한이 설정되었던 유가증권의 매도로 인해 발생한, 유가증권 매수제한이 설정된 매도체결금액 또는 예수금을 이용하여 유가증권을 매수하는 주문을 의미한다.

인터페이스 모듈(810)이 매수주문을 수신하면, 주문허용판단 모듈(830)은 매수주문이 허용되는지 여부를 판단할 수 있다. 일례로서, 주문허용판단 모듈(830)은 매수 판단 리스트를 참조하여 매수주문이 허용되는지 여부를 판단할 수 있다. 여기서 매수 판단 리스트는 담보권이 설정된 매도체결금액 또는 예수금을 이용하는 매수가 허용되는 유가증권의 종목을 포함하는 매수 허용 리스트, 및 담보권이 설정된 매도체결금액 또는 예수금을 이용하는 매수가 허용되지 않는 유가증권의 종목을 포함하는 매수 불허 리스트 중 적어도 하나를 포함할 수 있다. 계좌 정보 데이터베이스(820)를 참조한 결과 매수주문의 대상이 되는 유가증권의 종목이 매수 판단 리스트에 포함되고 및/또는 매수 불허 리스트에 속하지 않는 경우, 주문허용판단 모듈(830)은 매수주문이 허용된다고 판단할 수 있다. 일례로서, 주문허용판단 모듈(830)은 매도체결금액 또는 예수금에 설정된 유가증권 매수제한의 담보권자인 대출기관의 승인 여부에 기초하여 매수주문이 허용되는지 여부를 판단할 수 있다. 구체적으로, 인터페이스 모듈(810)은 대출기관으로 유가증권에 대한 매수 요청 메시지를 전송하고, 매수 요청 메시지의 전송에 응답하여, 인터페이스 모듈(810)이 대출기관으로부터 유가증권에 대한 매수 승인 메시지를 수신하면, 주문허용판단 모듈(830)은 매수주문이 허용된다고 판단할 수 있다.

주문허용판단 모듈(830)이 매수주문이 허용된다고 판단되는 경우, 처분제한해제 모듈(870)은 매도체결금액 또는 예수금에 설정된 처분제한을 해제할 수 있다. 여기서 처분제한의 해제는 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 매도체결금액 또는 예수금에 설정된 유가증권 매수제한을 해제함으로써 수행될 수 있다.

주문처리 모듈(850)은 처분제한해제 모듈(870)에 의해 처분제한이 해제된 매도체결금액 또는 예수금을 이용하여 매수주문에 따라 매수거래를 수행할 수 있다. 실시예에 따라, 주문처리 모듈(850)에 의해 매수거래가 수행될 때, 인터페이스 모듈(810)은 매수주문을 취소하기 위한 취소주문을 수신할 수 있다. 취소주문은 매수주문의 대상이 되는 유가증권 전체뿐만 아니라, 적어도 일부에 대해서 이루어질 수 있으며, 고객, 대출기관 또는 관리자로부터 수신될 수 있다. 취소주문의 수신에 응답하여, 주문처리 모듈(850)운 증권 거래소를 통해 매수주문을 취소하고, 처분제한설정 모듈(860)은 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 유가증권 중 매수거래의 체결이 이루어지지 않은 미체결금액에 대해 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정할 수 있다.

처분제한설정 모듈(860)은 주문처리 모듈(850)에 의해 수행되는 매수거래의 체결에 의해 매수된 유가증권에 대해 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 처분제한을 설정할 수 있다. 여기서, 유가증권에 대한 처분제한의 설정은 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 유가증권에 대해 대출기관을 담보권자로 하여 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정함으로써 수행될 수 있다. 실시예에 따라, 처분제한설정 모듈(860)은 매수된 유가증권의 수량이 매도체결금액에 설정된 유가증권 매수제한의 원인이 되는 유가증권의 매도수량보다 큰 경우, 매수된 유가증권 중 매도수량과 동일한 수량의 유가증권에 대해 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정할 수 있다.

반대로, 주문 유효 시간 동안 매수거래를 수행한 결과, 매도체결금액 또는 예수금 중에 매수거래의 체결이 이루어지지 않은 미체결금액이 존재하는 경우, 처분제한설정 모듈(860)은 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 미체결금액에 대해 처분제한을 설정할 수 있다. 여기서 미체결금액에 대한 처분제한의 설정은 계좌 정보 데이터베이스(820)에서 미체결금액 또는 예수금에 대해 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정함으로써 수행될 수 있다.

도 8에 도시되는 각각의 모듈들(810 내지 890)은 복수의 물리적인 장치들에 의해 구현될 수도 있고, 하나의 물리적인 장치에 의해 구현될 수 있음이 이해될 것이다. 예를 들면, 각각의 모듈들(810 내지 890)은 소프트웨어(software)를 이용하거나 펌웨어(firmware)를 이용하는 등 다양한 방식들을 이용하여 구현될 수 있다.

이상에서와 같이 도면과 명세서에서 최적 실시 예가 개시되었다. 여기서 특정한 용어들이 사용되었으나, 이는 단지 본 발명을 설명하기 위한 목적에서 사용된 것이지 의미한정이나 특허청구범위에 기재된 본 발명의 범위를 제한하기 위하여 사용된 것은 아니다. 그러므로 본 기술 분야의 통상의 지식을 가진 자라면 이로부터 다양한 변형 및 균등한 타 실시예가 가능하다는 점을 이해할 것이다. 따라서 본 발명의 진정한 기술적 보호범위는 첨부된 특허청구범위의 기술적 사상에 의해 정해져야 할 것이다.

Claims (60)

1. 서버에 의해 수행되는 유가증권 거래 방법으로서,
   고객의 계좌에 포함된 유가증권을 매도하기 위한 제 1 매도주문을 수신하는 단계 ― 상기 제 1 매도주문은 매도하고자 하는 유가증권의 종목 및 수량을 포함함 ― ;
   상기 고객의 계좌 정보 데이터베이스를 참조하여, 상기 고객의 대출원리금을 담보로 하기 위해 상기 유가증권에 대해 매도제한이 설정되었는지 여부를 판단하는 단계;
   상기 유가증권에 상기 매도제한이 설정되어 있는 경우, 상기 제 1 매도주문과 동일한 종목 및 수량의 유가증권을 매도하기 위한 제 2 매도주문을 생성하는 단계;
   상기 제 2 매도주문에 따라 매도거래를 수행하는 단계;
   상기 계좌 정보 데이터베이스에서, 상기 제 2 매도주문에 따른 매도거래의 체결에 의해 발생하는 매도체결금액에 대해 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정하는 단계;
   상기 계좌 정보 데이터베이스에서, 상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 설정된 대체제한을 해제하는 단계; 및
   상기 대체제한이 해제된 유가증권을 증권사의 계좌로 대체하는 단계를 포함하고,
   상기 계좌 정보 데이터베이스는 상기 고객의 계좌에 포함된 유가증권에 대한 매도제한, 출고제한, 대체제한의 설정 여부에 관한 속성정보; 매도체결금액에 대한 유가증권 매수제한의 설정 여부에 관한 속성정보; 예수금에 대한 출금제한, 이체제한, 유가증권 매수제한의 설정 여부에 관한 속성정보; 및 상기 유가증권, 상기 매도체결금액 및 상기 예수금 중 적어도 하나에 설정된 담보권의 담보권자에 관한 속성정보를 포함하는,
   유가증권 거래 방법.
2. 제 1 항에 있어서,
   상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 설정된 대체제한을 해제하는 단계 이전에, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서, 상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 증권사를 담보권자로 하여 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정하는 단계를 포함하는,
   유가증권 거래 방법.
3. 제 1 항에 있어서,
   상기 제 2 매도주문에 따라 매도거래를 수행한 이후에, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서, 상기 제 2 매도주문에 따른 매도거래의 체결에 의해 발생하는 매도체결금액에 대해 상기 증권사를 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정하는 단계; 및
   상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 설정된 담보권자의 교체 요청 메시지를 상기 대출기관으로 전송하는 단계를 더 포함하며,
   상기 매도체결금액에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정하는 단계 내지 상기 유가증권을 상기 증권사의 계좌로 대체하는 단계는 상기 교체 요청 메시지의 전송에 응답하여 상기 대출기관으로부터 교체 승인 메시지가 수신되면 수행되는,
   유가증권 거래 방법.
4. 제 3 항에 있어서,
   상기 유가증권에 설정된 대체제한을 해제하는 단계 이전에, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서, 상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 상기 증권사를 담보권자로 하여 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정하는 단계를 더 포함하는,
   유가증권 거래 방법.
5. 제 2 항 또는 제 4 항에 있어서,
   상기 유가증권에 설정된 대체제한을 해제하는 단계; 및 상기 유가증권을 상기 증권사의 계좌로 대체하는 단계는 소정의 기간이 경과하거나, 상기 매도체결금액의 현금화가 이루어지면 수행되는,
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6. 제 1 항 내지 제 4 항 중 어느 한 항에 있어서,
   상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권의 담보 상태에 기초하여 상기 제 1 매도주문의 허용 여부를 판단하는 단계를 더 포함하고,
   상기 제 1 매도주문이 허용된다고 판단되면, 상기 제 2 매도주문을 생성하는 단계가 수행되는,
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7. 제 6 항에 있어서,
   상기 담보 상태는 유가증권의 가액 및 대출원리금에 의해 결정되는 담보 비율에 따라 결정되는,
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8. 제 7 항에 있어서,
   상기 담보 상태는 고객의 신용 등급 및 유가증권의 신용에 관한 정보 중 적어도 하나와 상기 담보 비율에 따라 지정되는,
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9. 제 1 항 내지 제 4 항 중 어느 한 항에 있어서,
   상기 제 2 매도주문은 공매도주문인,
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10. 제 1 항 내지 제 4 항 중 어느 한 항에 있어서,
    상기 제 2 매도주문을 생성하는 단계는,
    상기 제 1 매도주문과 동일한 종목 및 수량의 유가증권을 상기 고객의 계좌로 대여하는 단계; 및
    상기 대여된 유가증권을 매도 대상으로 하는 상기 제 2 매도주문을 생성하는 단계를 포함하는,
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11. 제 1 항 내지 제 4 항 중 어느 한 항에 있어서,
    상기 매도체결금액에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정하는 단계는,
    상기 매도체결금액과 상기 대출원리금을 비교하는 단계;
    상기 비교 결과, 상기 매도체결금액이 상기 대출원리금 이상인 경우, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 매도체결금액 중 상기 대출원리금에 해당하는 매도체결금액에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정하는 단계; 및
    상기 비교 결과, 상기 매도체결금액이 상기 대출원리금 미만인 경우, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 매도체결금액 전체에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정하는 단계를 포함하는,
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12. 제 1 항 내지 제 4 항 중 어느 한 항에 있어서,
    상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 대출기관이 담보권자로 설정된 매도체결금액의 현금화가 이루어지면, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 현금화된 매도체결금액인 예수금에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 출금제한, 이체제한, 유가증권 매수제한을 설정하는 단계를 더 포함하는,
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13. 제 12 항에 있어서,
    상기 예수금에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 출금제한, 이체제한, 유가증권 매수제한을 설정하는 단계는,
    상기 예수금과 상기 예수금에 의해 담보되는 대출원리금을 비교하는 단계;
    상기 비교 결과, 상기 예수금이 상기 대출원리금 이상인 경우, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 예수금 중 상기 대출원리금에 해당하는 예수금에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 출금제한, 이체제한, 유가증권 매수제한을 설정하는 단계; 및
    상기 비교 결과, 상기 예수금이 상기 대출원리금 미만인 경우, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 예수금 전체에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 출금제한, 이체제한, 유가증권 매수제한을 설정하는 단계를 포함하는,
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14. 제 12 항에 있어서,
    상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 예수금에 설정된 이체제한을 해제하는 단계; 및
    상기 이체제한이 해제된 예수금을 상기 대출기관의 계좌로 이체하는 단계를 더 포함하는,
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15. 제 14 항에 있어서,
    상기 예수금에 설정된 이체제한을 해제하는 단계는,
    상기 대출기관으로 상기 예수금에 대한 이체 요청 메시지를 전송하는 단계; 및
    상기 전송에 응답하여, 상기 대출기관으로부터 상기 예수금에 대한 이체 승인 메시지를 수신하는 경우, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 예수금에 설정된 이체제한을 해제하는 단계를 포함하는,
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16. 제 14 항에 있어서,
    상기 예수금에 설정된 이체제한을 해제하는 단계는,
    상기 예수금과 상기 예수금에 의해 담보되는 대출원리금을 비교하는 단계;
    상기 비교 결과, 상기 예수금이 상기 대출원리금 이상인 경우, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 예수금 중 상기 대출원리금에 해당하는 예수금에 대해 설정된 이체제한을 해제하는 단계;
    상기 비교 결과, 상기 예수금이 상기 대출원리금 미만인 경우, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 예수금 전체에 대해 설정된 이체제한을 해제하는 단계를 포함하는,
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17. 제 1 항에 있어서,
    상기 고객을 대출자로 하여 상기 매도체결금액에 의해 담보되는 금액의 대출금을 발생시키는 단계; 및
    상기 대출원리금을 상환하기 위해 상기 대출금을 상기 대출기관의 계좌로 이체하는 단계를 더 포함하고,
    상기 매도체결금액이 현금화되어 예수금이 발생하면, 상기 예수금과 상기 대출금은 상계되는,
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18. 제 10 항에 있어서,
    주문 유효 시간 동안 상기 제 2 매도주문에 따른 매도거래를 수행한 결과, 상기 제 2 매도주문에 포함된 유가증권 중 매도거래가 체결되지 않은 미체결 수량이 존재하는 경우, 상기 미체결 수량을 상기 증권사로 상환하는 단계를 더 포함하는,
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19. 제 2 항 또는 제 4 항에 있어서,
    주문 유효 시간 동안 상기 제 2 매도주문에 따른 매도거래를 수행한 결과, 상기 제 2 매도주문에 포함된 유가증권 중 적어도 일부 수량에 대해 매도 체결이 이루어지는 경우, 상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 상기 증권사를 담보권자로 하여 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정하는 단계는 상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권 중 상기 적어도 일부 수량에 대응하는 수량의 유가증권에 대해 수행되는,
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20. 제 2 항 또는 제 4 항에 있어서,
    상기 제 2 매도주문에 따라 매도된 유가증권과 동일한 유가증권을 대체받는 단계를 더 포함하고,
    상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 설정된 대체제한을 해제하는 단계는 상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권 중 상기 대체받은 유가증권에 해당하는 유가증권에 대해 수행되고,
    상기 유가증권을 상기 증권사의 계좌로 대체하는 단계는 수행되지 않는,
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21. 제 1 항 내지 제 4 항 중 어느 한 항에 있어서,
    상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한이 설정된 매도체결금액 또는 예수금을 이용하여 유가증권을 매수하기 위한 매수주문을 수신하는 단계;
    상기 매수주문이 허용되는지 여부를 판단하는 단계;
    상기 매수주문이 허용된다고 판단되는 경우, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 매도체결금액 또는 예수금에 설정된 유가증권 매수제한을 해제하는 단계;
    상기 유가증권 매수제한이 해제된 매도체결금액 또는 예수금을 이용하여 상기 매수주문에 따라 매수거래를 수행하는 단계; 및
    상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 매수거래의 체결에 의해 매수된 유가증권에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정하는 단계를 더 포함하는,
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22. 제 21항에 있어서,
    상기 매수주문이 허용되는지 여부를 판단하는 단계는,
    상기 대출기관으로 상기 유가증권에 대한 매수 요청 메시지를 전송하는 단계; 및
    상기 전송에 응답하여, 상기 대출기관으로부터 상기 유가증권에 대한 매수 승인 메시지를 수신하는 경우, 상기 매수주문이 허용된다고 판단하는 단계를 포함하는,
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23. 제 21 항에 있어서,
    상기 매수주문이 허용되는지 여부를 판단하는 단계는 매수 판단 리스트를 참조하여 수행되고,
    상기 매수 판단 리스트는 매수가 허용되는 유가증권의 종목을 포함하는 매수 허용 리스트, 및 매수가 허용되지 않는 유가증권의 종목을 포함하는 매수 불허 리스트 중 적어도 하나를 포함하는,
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24. 제 23 항에 있어서,
    상기 매수 허용 리스트는 상기 매도체결금액 또는 상기 예수금에 대한 유가증권 매수제한 설정의 원인이 되는, 매도된 유가증권의 종목을 포함하는,
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25. 제 21 항에 있어서,
    주문 유효 시간 동안 매수거래를 수행한 결과, 상기 매도체결금액 또는 상기 예수금 중에 매수거래의 체결이 이루어지지 않은 미체결금액이 존재하는 경우, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 미체결금액에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정하는 단계를 더 포함하는,
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26. 제 21 항에 있어서,
    상기 매수주문을 취소하기 위한 취소주문을 수신하는 단계; 및
    상기 취소주문에 따라 상기 매수주문을 취소하고, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 매도체결금액 또는 상기 예수금 중 매수거래의 체결이 이루어지지 않는 미체결금액에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정하는 단계를 더 포함하는,
    유가증권 거래 방법.
27. 제 1 항 내지 제 4 항 중 어느 한 항에 있어서,
    상기 제 1 매도주문을 취소하기 위한 취소주문을 수신하는 단계; 및
    상기 취소주문에 따라 상기 제 1 매도주문 및 상기 제 2 매도주문을 취소하는 단계를 더 포함하는,
    유가증권 거래 방법.
28. 제 1 항 내지 제 4 항 중 어느 한 항에 있어서,
    상기 고객의 계좌에 포함된 유가증권, 매도체결금액 및 예수금 중 적어도 하나에 대한 속성정보를 수신하는 단계; 및
    상기 수신된 속성정보에 따라, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 유가증권, 매도체결금액 및 예수금 중 적어도 하나에 관한 속성정보를 변경하는 단계를 더 포함하는,
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29. 제 1 항 내지 제 4 항 중 어느 한 항에 있어서,
    상기 계좌 정보 데이터베이스에서 매도제한, 출고제한, 대체제한이 설정된 유가증권으로부터 신규 유가증권이 발생하는 경우, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 신규 유가증권에 대해 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정하는 단계; 및
    상기 계좌 정보 데이터베이스에서 매도제한, 출고제한, 대체제한이 설정된 유가증권으로부터 신규 예수금이 발생하는 경우, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 신규 예수금에 대해 출금제한, 이체제한 및 유가증권 매수제한을 설정하는 단계를 더 포함하는,
    유가증권 거래 방법.
30. 제 1 항 내지 제 4 항 중 어느 한 항에 있어서,
    상기 대출기관으로부터 상기 대출원리금의 변제가 완료되었다는 메시지를 수신한 경우, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 대출원리금을 담보하기 위하여 유가증권, 매도체결금액 및 예수금 중 적어도 하나에 대하여 설정된 모든 제한을 해제하는 단계를 더 포함하는,
    유가증권 거래 방법.
31. 고객, 관리자 및 대출기관과 통신하는 인터페이스 모듈;
    상기 고객의 계좌에 포함된 유가증권에 대한 매도제한, 출고제한, 대체제한의 설정 여부에 관한 속성정보; 매도체결금액에 대한 유가증권 매수제한의 설정 여부에 관한 속성정보; 예수금에 대한 출금제한, 이체제한, 유가증권 매수제한의 설정 여부에 관한 속성정보; 및 상기 유가증권, 상기 매도체결금액 및 상기 예수금 중 적어도 하나에 설정된 담보권의 담보권자에 관한 속성정보를 포함하는 계좌 정보 데이터베이스;
    상기 인터페이스 모듈이 상기 고객의 계좌에 포함된 유가증권을 매도하기 위한 제 1 매도주문을 수신한 경우, 상기 계좌 정보 데이터베이스를 참조하여 상기 고객의 대출원리금을 담보하기 위해 상기 유가증권에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 매도제한이 설정되었는지 여부를 판단하는 주문허용판단 모듈 ― 상기 제 1 매도주문은 매도하고자 하는 유가증권의 종목 및 수량을 포함함 ― ;
    상기 주문허용판단 모듈이 상기 유가증권에 상기 대출기관을 담보권자로 하여 상기 매도제한이 설정되어 있다고 판단한 경우, 상기 제 1 매도주문과 동일한 종목 및 수량의 유가증권을 매도하기 위한 제 2 매도주문을 생성하는 주문생성 모듈;
    상기 제 2 매도주문에 따라 매도거래를 수행하는 주문처리 모듈;
    상기 계좌 정보 데이터베이스에서, 상기 제 2 매도주문에 따른 매도거래의 체결에 의해 발생하는 매도체결금액에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정하는 처분제한설정 모듈;
    상기 계좌 정보 데이터베이스에서, 상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 설정된 대체제한을 해제하는 처분제한해제 모듈; 및
    상기 대체제한이 해제된 유가증권을 증권사의 계좌로 대체하는 상환 모듈;
    을 포함하는, 유가증권 거래 장치.
32. 제 31 항에 있어서,
    상기 처분제한해제 모듈이 상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 설정된 대체제한을 해제하기 전에, 상기 처분제한설정 모듈은 상기 계좌 정보 데이터베이스에서, 상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 증권사를 담보권자로 하여 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정하는,
    유가증권 거래 장치.
33. 제 31 항에 있어서,
    상기 주문처리 모듈이 상기 제 2 매도주문에 따라 매도거래를 수행한 이후에, 상기 처분제한설정 모듈은 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 제 2 매도주문에 따른 매도거래의 체결에 의해 발생하는 매도체결금액에 대해 상기 증권사를 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정하고,
    상기 인터페이스 모듈은 상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 설정된 담보권자의 교체 요청 메시지를 상기 대출기관으로 전송하며,
    상기 인터페이스 모듈이 상기 교체 요청 메시지의 전송에 응답하여 상기 대출기관으로부터 교체 승인 메시지가 수신하면, 상기 처분제한설정 모듈에 의한 상기 매도체결금액에 대한 상기 대출기관을 담보권자로 하는 유가증권 매수제한의 설정, 상기 처분제한해제 모듈에 의한 상기 유가증권에 대한 대체제한의 해제, 상기 상환 모듈에 의한 상기 유가증권의 대체가 수행되는,
    유가증권 거래 장치.
34. 제 33 항에 있어서,
    상기 처분제한해제 모듈이 상기 유가증권에 설정된 대체제한을 해제하기 전에, 상기 처분제한설정 모듈은 상기 계좌 정보 데이터베이스에서, 상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 증권사를 담보권자로 하여 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정하는,
    유가증권 거래 장치.
35. 제 32 항 또는 제 34 항에 있어서,
    상기 처분제한해제 모듈에 의한 상기 유가증권에 대한 대체제한의 해제 및 상기 상환 모듈에 의한 상기 유가증권의 대체는 소정의 기간이 경과하거나, 상기 매도체결금액의 현금화가 이루어지면 수행되는,
    유가증권 거래 장치.
36. 제 31 항 내지 제 34 항 중 어느 한 항에 있어서,
    상기 주문허용판단 모듈은 상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권의 담보 상태에 기초하여 상기 제 1 매도주문의 허용 여부를 판단하고,
    상기 주문허용판단 모듈이 상기 제 1 매도주문이 허용된다고 판단하면, 상기 주문생성 모듈은 상기 제 2 매도주문을 생성하는,
    유가증권 거래 장치.
37. 제 36 항에 있어서,
    상기 담보 상태는 유가증권의 가액 및 대출원리금에 의해 결정되는 담보 비율에 따라 결정되는,
    유가증권 거래 장치.
38. 제 37 항에 있어서,
    상기 담보 상태는 고객의 신용 등급 및 유가증권의 신용에 관한 정보 중 적어도 하나와 상기 담보 비율에 따라 지정되는,
    유가증권 거래 장치.
39. 제 31 항 내지 제 34 항 중 어느 한 항에 있어서,
    상기 제 2 매도주문은 공매도주문인,
    유가증권 거래 장치.
40. 제 31 항 내지 제 34 항 중 어느 한 항에 있어서,
    상기 주문생성 모듈은,
    상기 제 1 매도주문과 동일한 종목 및 수량의 유가증권을 상기 고객의 계좌로 대여하고; 그리고
    상기 대여된 유가증권을 매도 대상으로 하는 상기 제 2 매도주문을 생성하는,
    유가증권 거래 장치.
41. 제 31 항 내지 제 34 항 중 어느 한 항에 있어서,
    상기 처분제한설정 모듈은,
    상기 매도체결금액과 상기 대출원리금을 비교하고;
    상기 비교 결과, 상기 매도체결금액이 상기 대출원리금 이상인 경우, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 매도체결금액 중 상기 대출원리금에 해당하는 매도체결금액에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정하고; 그리고
    상기 비교 결과, 상기 매도체결금액이 상기 대출원리금 미만인 경우, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 매도체결금액 전체에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정하는,
    유가증권 거래 장치.
42. 제 31 항 내지 제 34 항 중 어느 한 항에 있어서,
    상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 대출기관이 담보권자로 설정된 매도체결금액의 현금화가 이루어지면, 상기 처분제한설정 모듈은 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 현금화된 매도체결금액인 예수금에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 출금제한, 이체제한, 유가증권 매수제한을 설정하는,
    유가증권 거래 장치.
43. 제 42 항에 있어서,
    상기 처분제한설정 모듈은,
    상기 예수금과 상기 예수금에 의해 담보되는 대출원리금을 비교하고;
    상기 비교 결과, 상기 예수금이 상기 대출원리금 이상인 경우, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 예수금 중 상기 대출원리금에 해당하는 예수금에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 출금제한, 이체제한, 유가증권 매수제한을 설정하며; 그리고
    상기 비교 결과, 상기 예수금이 상기 대출원리금 미만인 경우, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 예수금 전체에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 출금제한, 이체제한, 유가증권 매수제한을 설정하는,
    유가증권 거래 장치.
44. 제 42 항에 있어서,
    상기 처분제한해제 모듈은 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 예수금에 설정된 이체제한을 해제하고,
    상기 상환 모듈은 상기 이체제한이 해제된 예수금을 상기 대출기관의 계좌로 이체하는,
    유가증권 거래 장치.
45. 제 44 항에 있어서,
    상기 인터페이스 모듈이 상기 대출기관으로 상기 예수금에 대한 이체 요청 메시지를 전송하고, 상기 전송에 응답하여 상기 인터페이스 모듈이 상기 대출기관으로부터 상기 예수금에 대한 이체 승인 메시지를 수신하면, 상기 처분제한해제 모듈은 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 예수금에 설정된 이체제한을 해제하는,
    유가증권 거래 장치.
46. 제 44 항에 있어서,
    상기 처분제한해제 모듈은,
    상기 예수금과 상기 예수금에 의해 담보되는 대출원리금을 비교하고;
    상기 비교 결과, 상기 예수금이 상기 대출원리금 이상인 경우, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 예수금 중 상기 대출원리금에 해당하는 예수금에 대해 설정된 이체제한을 해제하며; 그리고
    상기 비교 결과, 상기 예수금이 상기 대출원리금 미만인 경우, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 예수금 전체에 대해 설정된 이체제한을 해제하는,
    유가증권 거래 장치.
47. 제 31 항에 있어서,
    상기 고객을 대출자로 하여 상기 매도체결금액에 의해 담보되는 금액의 대출금을 발생시키는 대출 모듈을 더 포함하고,
    상기 상환 모듈은 상기 대출원리금을 상환하기 위해 상기 대출금을 상기 대출기관의 계좌로 이체하며,
    상기 매도체결금액이 현금화되어 예수금이 발생하면, 상기 예수금과 상기 대출금은 상계되는,
    유가증권 거래 장치.
48. 제 40 항에 있어서,
    상기 주문처리 모듈이 주문 유효 시간 동안 상기 제 2 매도주문에 따른 매도거래를 수행한 결과, 상기 제 2 매도주문에 포함된 유가증권 중 매도거래가 체결되지 않은 미체결 수량이 존재하는 경우, 상기 상환 모듈은 상기 미체결 수량을 상기 증권사로 대체하는,
    유가증권 거래 장치.
49. 제 32 항 또는 제 34 항에 있어서,
    상기 주문처리 모듈이 주문 유효 시간 동안 상기 제 2 매도주문에 따른 매도거래를 수행한 결과, 상기 제 2 매도주문에 포함된 유가증권 중 적어도 일부 수량에 대해 매도 체결이 이루어지는 경우, 상기 처분제한해제 모듈은 상기 계좌 정보 데이터베이스에서, 상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권에 대해 증권사를 담보권자로 하여 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정하는,
    유가증권 거래 장치.
50. 제 32 항 또는 제 34 항에 있어서,
    상기 제 2 매도주문에 따라 매도된 유가증권과 동일한 유가증권을 대체받으면,
    상기 처분제한해제 모듈은 상기 제 1 매도주문에 포함된 유가증권 중 상기 대체받은 유가증권에 해당하는 유가증권에 설정된 대체제한을 해제하고,
    상기 상환 모듈은 상기 대체제한이 해제된 유가증권을 상기 증권사의 계좌로 대체하지 않는,
    유가증권 거래 장치.
51. 제 31 항 내지 제 34 항 중 어느 한 항에 있어서,
    상기 인터페이스 모듈이 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한이 설정된 매도체결금액 또는 예수금을 이용하여 유가증권을 매수하기 위한 매수주문을 수신하면, 상기 주문허용판단 모듈은 상기 매수주문이 허용되는지 여부를 판단하고;
    상기 주문허용판단 모듈이 상기 매수주문이 허용된다고 판단하는 경우, 상기 처분제한해제 모듈은 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 매도체결금액 또는 예수금에 설정된 유가증권 매수제한을 해제하고,
    상기 주문처리 모듈은 상기 유가증권 매수제한이 해제된 매도체결금액 또는 예수금을 이용하여 상기 매수주문에 따라 매수거래를 수행하며; 그리고
    상기 처분제한설정 모듈은 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 매수거래의 체결에 의해 매수된 유가증권에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정하는,
    유가증권 거래 장치.
52. 제 51항에 있어서,
    상기 인터페이스 모듈은 상기 대출기관으로 상기 유가증권에 대한 매수 요청 메시지를 전송하고,
    상기 인터페이스 모듈이 상기 전송에 응답하여, 상기 대출기관으로부터 상기 유가증권에 대한 매수 승인 메시지를 수신하면, 상기 주문허용판단 모듈은 상기 매수주문이 허용된다고 판단하는,
    유가증권 거래 장치.
53. 제 51 항에 있어서,
    상기 주문허용판단 모듈은 매수 판단 리스트를 참조하여 상기 매수주문이 허용되는지 여부를 판단하며;
    상기 매수 판단 리스트는 매수가 허용되는 유가증권의 종목을 포함하는 매수 허용 리스트, 및 매수가 허용되지 않는 유가증권의 종목을 포함하는 매수 불허 리스트 중 적어도 하나를 포함하는,
    유가증권 거래 장치.
54. 제 53 항에 있어서,
    상기 매수 허용 리스트는 상기 매도체결금액 또는 상기 예수금에 대한 유가증권 매수제한 설정의 원인이 되는, 매도된 유가증권의 종목을 포함하는,
    유가증권 거래 장치.
55. 제 51 항에 있어서,
    상기 주문처리 모듈이 주문 유효 시간 동안 매수거래를 수행한 결과, 상기 매도체결금액 또는 상기 예수금 중에 매수거래의 체결이 이루어지지 않은 미체결금액이 존재하는 경우, 상기 처분제한설정 모듈은 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 미체결금액에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정하는,
    유가증권 거래 장치.
56. 제 51 항에 있어서,
    상기 인터페이스 모듈이 상기 매수주문을 취소하기 위한 취소주문을 수신하면, 상기 주문처리 모듈은 상기 취소주문에 따라 상기 매수주문을 취소하고, 상기 처분제한설정 모듈은 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 매도체결금액 또는 상기 예수금 중 매수거래의 체결이 이루어지지 않는 미체결금액에 대해 상기 대출기관을 담보권자로 하여 유가증권 매수제한을 설정하는,
    유가증권 거래 장치.
57. 제 31 항 내지 제 34 항 중 어느 한 항에 있어서,
    상기 인터페이스 모듈이 상기 제 1 매도주문을 취소하기 위한 취소주문을 수신하면, 상기 주문처리 모듈은 상기 취소주문에 따라 상기 제 1 매도주문 및 상기 제 2 매도주문을 취소하는,
    유가증권 거래 장치.
58. 제 31 항 내지 제 34 항 중 어느 한 항에 있어서,
    상기 인터페이스 모듈이 상기 고객의 계좌에 포함된 유가증권, 매도체결금액 및 예수금 중 적어도 하나에 대한 속성정보를 수신하면, 상기 수신된 속성정보에 따라, 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 유가증권, 매도체결금액 및 예수금 중 적어도 하나에 관한 속성정보가 변경되는,
    유가증권 거래 장치.
59. 제 31 항 내지 제 34 항 중 어느 한 항에 있어서,
    상기 계좌 정보 데이터베이스에서 매도제한, 출고제한, 대체제한이 설정된 유가증권으로부터 신규 유가증권이 발생하는 경우, 상기 처분제한설정 모듈은 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 신규 유가증권에 대해 매도제한, 출고제한, 대체제한을 설정하고,
    상기 계좌 정보 데이터베이스에서 매도제한, 출고제한, 대체제한이 설정된 유가증권으로부터 신규 예수금이 발생하는 경우, 상기 처분제한설정 모듈은 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 신규 예수금에 대해 출금제한, 이체제한 및 유가증권 매수제한을 설정하는,
    유가증권 거래 장치.
60. 제 31 항 내지 제 34 항 중 어느 한 항에 있어서,
    상기 인터페이스 모듈이 상기 대출기관으로부터 상기 대출원리금의 변제가 완료되었다는 메시지를 수신하면, 상기 처분제한해제 모듈은 상기 계좌 정보 데이터베이스에서 상기 대출원리금을 담보하기 위하여 유가증권, 매도체결금액 및 예수금 중 적어도 하나에 대하여 설정된 모든 제한을 해제하는,
    유가증권 거래 장치.

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