JPH0444128A - Method and device for supporting decision making - Google Patents
Method and device for supporting decision makingInfo
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Abstract
Description
【発明の詳細な説明】
〔産業上の利用分野〕
本発明は、意思決定支援方法及び装置に係わり、特に、
自己ポジション（自己の保有する金融取引）を持って金
融取引を行うディーラ−のポジション管理のための意思
決定支援方法および装置に関する。[Detailed Description of the Invention] [Industrial Application Field] The present invention relates to a decision-making support method and apparatus, and in particular,
The present invention relates to a decision-making support method and device for managing the positions of dealers who carry out financial transactions with their own positions (financial transactions held by themselves).
一般に、最適な処理や行動、操作の決定を支援する方法
として、線形最適化法、非線形最適化法。In general, linear optimization methods and nonlinear optimization methods are used to support decisions on optimal processing, actions, and operations.
組合わせ最適化法とよばれる技術がある。従来の非線形
最適化法は、例えば″岩波書店講座 情報科学１９「最
適化」、第６１頁〜第７７頁″に論じられているように
、制約条件ｇ＋（Ｘ□、ｘ２．・・・Ｘｎ）≦Ｏのもと
で、目的関数ｆ （ｘｌ、 ｘ２． ”’Ｘｎ）を最小
化するｘｌ、 ｘ２．・・・Ｘｎを求めるものである。There is a technique called combinatorial optimization method. Conventional nonlinear optimization methods, for example, as discussed in "Iwanami Shoten Lecture Information Science 19 "Optimization", pages 61 to 77", constraint g+(X□, x2...Xn )≦O, minimize the objective function f (xl, x2. ”'Xn) xl, x2. ...This is to find Xn.
次に、金融取引の一つであるオプション取引について、
オプション取引の概要と最適な取引の決定を支援する方
法について説明する。Next, regarding option trading, which is a type of financial trading,
Learn what options trading is and how it can help you decide on the best trades.
店頭取引形式で行われているオプション取引の市場参加
者には、オプションを商品として供給する立場にあるマ
ーケットメーカーと、自己の投資目標実現のためオプシ
ョンに対する需要を生み出す投資家とがいる。Market participants in option trading conducted over the counter include market makers who are in a position to supply options as products, and investors who create demand for options in order to achieve their own investment goals.
マーケッＩ−メーカであるディーラ−の業務には、店頭
取引の運営業務と、自己ポジション（ディーラ−が保有
する取引）の収益管理業務がある。前者では、自店の店
頭オプション価格の設定と、顧客（主に投資家）からの
売買注文の引受けとを行う。後者では、自己ポジション
の運用方針を決定し、必要に応じて他店と取引すること
により、顧客注文の引受け、債券の価格変化、タイムデ
イケイ（時間経過による損益の変化）などにより変動す
る自己ポジションの内容を運用方針に合致するように常
時編成しなおす。The duties of a dealer, who is a market I-manufacturer, include the operation of over-the-counter transactions and the revenue management of own positions (transactions held by the dealer). The former sets its own over-the-counter option prices and accepts buy and sell orders from customers (mainly investors). In the latter, by determining the management policy for own positions and trading with other stores as necessary, we can manage our own positions that fluctuate due to acceptance of customer orders, bond price changes, time decay (changes in profit and loss over time), etc. Constantly reorganize the contents of positions to match the operational policy.
具体的に運用方針の決定とは、相場の動きに応じて収益
があがるように自己ポジションの損益関数の形状を決め
ることであり、その形状は、損益関数のパラメータの一
部である環境パラメータ（市場の動向により決定される
債券価格、ボラティリティ、無リスク利子率）がある値
をとるときに、損益関数（ペイオフ）とその微分関数で
あるデルタ、ガンマ、シータなどがとる値により定義さ
れる。そして、自己ポジションの内容を運用方針に合致
するよう再編成するということは、運用方針として決定
された環境パラメータの値と、ペイオフ値、デルタ値、
ガンマ値、シータ値などの特性値をポジション調整目標
として、その調整目標を満足するために必要な取引内容
（取引の種別。Specifically, determining the investment policy means determining the shape of the profit and loss function of the own position so that profits increase according to market movements, and the shape depends on environmental parameters (which are part of the parameters of the profit and loss function). It is defined by the value that the profit and loss function (payoff) and its differential functions such as delta, gamma, and theta take when the bond price, volatility, and risk-free interest rate determined by market trends take a certain value. Reorganizing the contents of one's own position to match the operation policy means that the values of environmental parameters determined as the operation policy, the payoff value, the delta value,
Characteristic values such as gamma value and theta value are used as position adjustment targets, and the transaction content (type of transaction) required to satisfy the adjustment targets.
売買の別２行使価格２行使期日までの期間）を決定し、
その取引を行うということである。Determine the (2) exercise price (2) period until the exercise date for buying and selling,
It means conducting that transaction.
一方、投資家は、コールの売りと買い、プツトの売りと
買いの組合せ比率（コールとプッｌ〜はオプションの種
類）、各オプションのパラメータである行使価格、満期
期間のそれぞれを変化させることにより、様々な損益関
数の形状を持つ投資戦略をとる。On the other hand, investors can change the combination ratio of call sales and purchases, put sales and purchases (calls and puts are types of options), the exercise price, and expiration period, which are the parameters of each option. , take investment strategies with various shapes of profit and loss functions.
これにだいし、従来のオプション取引支援システムでは
、株式会社インテリジェント テクノロジーのＯＴＴシ
ステム（Ｏｐｔｉｏｎ Ｔｒａｄｅｒ Ｔｒａｉｎｊ、
ｎｇＳｙｓｔｅｍ） 、あるいは日本ユニシス株式会社
のオプション取引（分析系）システムにおいて、オプシ
ヨン理論価格計算、ボラテイリテイ（債券価格の変動率
）分析、タイムデイケイ分析、既存の投資戦略の中から
の投資戦略の選択を支援する等のシミュレーション機能
や分析機能を有している。However, in the conventional option trading support system, Intelligent Technology Co., Ltd.'s OTT system (Option Trader Trainj,
ngSystem) or Nihon Unisys Co., Ltd.'s option trading (analysis system) system, which allows option theoretical price calculation, volatility (rate of fluctuation in bond prices) analysis, time decay analysis, and investment strategy selection from existing investment strategies. It has simulation and analysis functions to support.
また、従来、制約論理プログラミング
（Ｃｏｎｓｔｒａｉｎｔ Ｌｏｇｉｃ Ｐｒｏｇｒａｍ
ｍｊ−ｎｇ）をオプション・１−レーティングに適用し
たオプション取引支援方法については、アイ・イー・イ
ー・イー エキスパート、スペシャル、イシュー オン
フィナンシャル ソフトウェア、１９８７年８月、第
４２頁〜第５０頁（ＩＥＥＥ ＥＸＰＥＲＴ、５ｐｅｃ
ｉａｌ ｌ５ｓｕｅｏｎ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｓｏｆ
ｔｗａｒｅ、Ａｕｇｕｓｔ、 １９８７ 、 ｐｐ。In addition, conventionally, Constraint Logic Programming (Constraint Logic Programming)
For options trading support methods that apply Mj-ng) to option 1-ratings, see IEEE Expert, Special, Issue on Financial Software, August 1987, pp. 42-50 (IEEE EXPERT, 5pec
ial l5sueon Financial Sof
tware, August, 1987, pp.
４２−５０．）において論じられている。この方法によ
ると、オプション取引に関するパラメータである取引の
種別、売買の別、債券価格２行使価格２行使期日までの
期間、直接利口り、ボラティリティ、無すスク利子率、
ペイオフ値、デルタ値。42-50. ) is discussed in According to this method, the parameters related to option trading are the type of transaction, whether it is a buy or sell, bond price, exercise price, period until exercise date, direct interest rate, volatility, zero discount rate,
Payoff value, delta value.
ガンマ値、シータ値等の一部のパラメータを利用者が拘
束すると、残りの独立したパラメータのとり得る値をシ
ステムが応答することが可能である。When the user constrains some parameters such as gamma value and theta value, the system can respond with possible values of the remaining independent parameters.
（ゴ１）
このシステムでは、オプション取引のパラメータの関係
式（損益関数など）を満たすパラメータの値をあらかじ
め登録したテーブルを参照し、拘束されたパラメータを
キーに、残りの独立したパラメータに制約を伝播させて
いく方法がとられている。(Go1) This system refers to a table in which parameter values that satisfy relational expressions (profit and loss functions, etc.) for option trading parameters are registered in advance, and uses the constrained parameter as a key to apply constraints to the remaining independent parameters. A method of propagation is being taken.
しかしながら、従来の方法においては、次の問題点があ
る。すなわち、マーケットメーカーであるディーラ−が
、自己ポジションの収益を管理するため、運用方針に合
うよう自己ポジションの内容を再構成するための取引決
定を支援する機能が欠如している点である。例えば、オ
プション価格計算やボラティリティ計算は、ディーラ−
の店頭取引の運営業務を支援するものであり、また既存
の戦略の中からの戦略選択を支援する機能や一取引での
タイムデイケイ分析も自己のポジションを持たない投資
家向けのものと言え、ディーラ−向けではないという問
題点があった。However, the conventional method has the following problems. In other words, there is a lack of functionality that supports dealers, who are market makers, in making trading decisions to reconfigure the contents of their own positions in order to manage the profits of their own positions in accordance with their investment policies. For example, option price calculations and volatility calculations are performed by dealers.
It supports the operation of over-the-counter trading, and its functions to support strategy selection from existing strategies and time-decay analysis for a single transaction are aimed at investors who do not have their own positions. However, there was a problem in that it was not intended for dealers.
また、制約論理プログラミングを用いた方法を、ディー
ラ−のポジション管理業務支援に用いる場合、環境パラ
メータと特性値にたいして与えられた運用方針に合致し
た調整目標値を満足する取引内容の決定に利用できる。Furthermore, when a method using constraint logic programming is used to support a dealer's position management operations, it can be used to determine transaction content that satisfies adjustment target values that match an operational policy given to environmental parameters and characteristic values.
すなわち、環境パラメータ（市場の動向により決定され
る債券価格、ボラティリティ、無リスク利子率）と特性
値（ペイオフ、デルタ、ガンマ、シータなどの値）を調
整目標値に拘束し、環境パラメータと特性値の拘束を満
足する取引内容を表わすパラメータ（利用者が決定する
取引の種別、売買の別２行使価格２行使期日までの期間
）の決定が可能であるが、その場合、これらオプション
取引に関するパラメータのとり得るすべての組合せにだ
いし、〔従来の技術〕で述べたテーブルデータを登録し
なければならないという問題点があった。In other words, environmental parameters (bond price, volatility, risk-free interest rate determined by market trends) and characteristic values (values of payoff, delta, gamma, theta, etc.) are constrained to adjustment target values, and environmental parameters and characteristic values are It is possible to determine the parameters (type of transaction determined by the user, whether to buy or sell, 2 exercise price, 2 period until exercise date) that represent the content of the transaction that satisfies the constraints of option transactions. There is a problem in that the table data described in [Prior Art] must be registered for all possible combinations.
また、一般の最適化方法により最適な取引パラメータの
決定を支援する場合、運用方針に合うポジションの損益
関数の形状と、取引を実行済みのポジションの損益関数
の形状との差を目的関数に変換する必要が生じるという
問題点があった。In addition, when supporting the determination of optimal trading parameters using general optimization methods, the difference between the shape of the profit and loss function of a position that matches the management policy and the shape of the profit and loss function of a position that has already been traded is converted into an objective function. The problem was that it was necessary to do so.
さらに、上記目的関数を設定したとしても、取引パラメ
ータの数が多くなると最適化に時間を要するという問題
点があった。Furthermore, even if the objective function is set, there is a problem in that optimization takes time when the number of transaction parameters increases.
本発明の目的は、かかる従来方法の問題点を解決し、既
におこなった処理や行動、操作（これらをまとめて処理
と呼ぶ。）に対して、次に行うべき最適な処理を決定す
るために、既に行った処理を評価し、それに基づいて目
標を立て、その目標を達成するために打つべき処理を決
めるという一連の手順を支援する意思決定支援方法及び
装置を提供することにある。金融取引の決定支援に適用
し、ディーラ−の自己ポジションの収益管理支援を行う
ための本発明の目的は、運用方針に合うよう自己ポジシ
ョンの内容を再構成するための取弓決定を支援するディ
ーラ−向けの意思取引決定支援方法及び装置を提供する
ことにある。The purpose of the present invention is to solve the problems of such conventional methods and to determine the optimal process to be performed next for the processes, actions, and operations that have already been performed (these are collectively referred to as processes). The purpose of the present invention is to provide a decision-making support method and apparatus that support a series of procedures in which processes that have already been performed are evaluated, a goal is set based on the evaluation, and a process that should be taken to achieve the goal is determined. The purpose of the present invention, which is applied to financial transaction decision support and supports dealers' profit management of their own positions, is to support dealers in making withdrawal decisions in order to reconfigure the contents of their own positions in accordance with their operating policies. - To provide a method and device for supporting decision-making and trading.
本発明の他の目的は、あらかじめ取引パラメータのとり
得るすべての組合せにだいし、上述したテーブルデータ
を登録すること無く、しかも効率的に環境パラメータと
ポジシゴンの特性値にたいして設定した調整目標を、満
足するのに最適な追加取引の決定を支援する意思決定支
援方法及び装置を提供することにある。Another object of the present invention is to efficiently satisfy adjustment targets set for environmental parameters and positive characteristic values for all possible combinations of transaction parameters without registering the above-mentioned table data. An object of the present invention is to provide a decision-making support method and device for supporting the determination of optimal additional transactions.
本発明のさらに他の目的は、−・般の最適化方法により
最適な取引パラメータの決定を支援する場合、運用方針
に合うポジションの損益関数の形状と、取引を実行済み
のポジションの損益関数の形状との差を、容易に目的関
数に変換することを可能とする意思決定支援方法及び装
置を提供することにある。Still another object of the present invention is to determine the shape of the profit and loss function of a position that matches the operation policy and the shape of the profit and loss function of a position that has already been traded, when supporting the determination of optimal trading parameters by a general optimization method. An object of the present invention is to provide a decision-making support method and device that allows a difference in shape to be easily converted into an objective function.
本発明のさらに他の目的は、最適化にががる計算時間の
短縮を可能とする意思決定支援方法及び装置を提供する
ことにある。Still another object of the present invention is to provide a decision support method and apparatus that can reduce the calculation time required for optimization.
このような目的を達成するために、本発明は、保有する
取引（自己ポジション）を情報記憶手段に入力して記憶
し、その自己ポジションを構成する個々の取引の損益関
数の総和であるポジションの評価関数の特性を分析し、
運用方針毎にポジションの損益関数の定性的な形状を標
準化した調整目標をあらかじめ記憶し、その標準的な調
整目標を自己ポジションに対して設定し、設定された調
整目標を定性的に満足する取引戦略として、追加する取
引とその取引内容を表わすパラメータ （取引パラメー
タ）の範囲及び関係を選択し、取引パラメータの範囲と
関係の中で調整目標を最も満足した時に最小値をとるよ
う自動設定された目的関数を計算することで、最適な取
引パラメータの組合せを求めることができ、調整目標を
満足する最適な追加取引を求められることに特徴がある
。In order to achieve such an objective, the present invention inputs and stores held trades (self-positions) into an information storage means, and calculates the position that is the sum of profit and loss functions of individual trades that constitute the own positions. Analyze the characteristics of the evaluation function,
A transaction that stores in advance an adjustment target that standardizes the qualitative shape of the profit and loss function of a position for each management policy, sets that standard adjustment target for one's own position, and qualitatively satisfies the set adjustment target. As a strategy, select the range and relationship of the transaction to be added and the parameters (transaction parameters) that represent the transaction content, and automatically set the minimum value when the adjustment target is most satisfied within the range and relationship of the transaction parameter. By calculating the objective function, it is possible to find the optimal combination of transaction parameters, and the feature is that it is possible to find the optimal additional transaction that satisfies the adjustment target.
既決処理管理ステップ、既決処理特性分析ステップ、既
決処理調整目標設定ステップ、追加処理決定ステップの
実行と、これらの処理装置の提供とにより、既におこな
った処理に対して、次に行うべき最適な処理を決定する
ために、既に行った処理を評価し、それに基づいて目標
を立て、その目標を達成するために打つべき手段（処理
）を決めるという一連の手順を支援する意思決定支援方
法及び装置が実現できる。また、金融取引の決定支援に
適用することにより、ディーラ−の自己ポジションの収
益管理支援を行うために、運用方針に合うよう自己ポジ
ションの内容を再構成するための取引決定を支援するデ
ィーラ−向けの意思取引決定支援方法及び装置を実現で
きる。By executing the existing process management step, the established process characteristic analysis step, the established process adjustment goal setting step, and the additional process determination step, and by providing these processing devices, it is possible to determine the optimal process to be performed next for the process that has already been performed. A decision-making support method and device that supports a series of steps of evaluating the processes that have already been performed, setting a goal based on that, and determining the means (processes) to be taken to achieve the goal. realizable. In addition, by applying it to decision support for financial transactions, it is intended for dealers who support trading decisions to reconfigure the contents of their own positions to match their investment policies, in order to support the profit management of dealers' own positions. It is possible to realize a method and device for supporting decision-making and trading.
取引戦略選択ステップ、取引パラメータ調整ステップの
実行と、これらの処理装置の提供とにより、あらかじめ
取引パラメータのとり得るすべての組合せにだいし、テ
ーブルデータを登録すること無く、環境パラメータとポ
ジションの特性値にたいして設定した調整目標を、満足
するのに最適な追加取引の決定を支援する意思決定支援
方法及び装置を実現できる。By executing the trading strategy selection step, the trading parameter adjustment step, and providing these processing devices, it is possible to adjust environmental parameters and position characteristic values for all possible combinations of trading parameters without registering table data in advance. It is possible to realize a decision support method and device that supports determining additional transactions that are optimal for satisfying set adjustment targets.
既決処理調整目標設定ステップ、追加処理決定ステップ
の実行と、これらの処理装置の提供とにより、一般の最
適化方法により最適な取引パラメータの決定を支援する
場合、運用方針に合うポジションの損益関数の形状と、
取引を実行済みのポジションの損益関数の形状との差を
、容易に目的関数に変換することを可能とする意思決定
支援方法及び装置を実現できる。When supporting the determination of optimal trading parameters using a general optimization method by executing the final processing adjustment goal setting step, the additional processing determination step, and providing these processing devices, the profit and loss function of the position that matches the operation policy is determined. shape and
It is possible to realize a decision support method and apparatus that can easily convert the difference between the shape of the profit and loss function of a position in which a trade has been executed into an objective function.
取引戦略選択ステップ、取引パラメータ調整ステップの
実行と、これらの処理装置の提供とにより、最適化の第
１段階で調整目標を定性的に満足する戦略を選択し、そ
の戦略が表す追加取引の組み合わせとそのパラメータの
範囲内に限定して最適化するため、最適化にかかる計算
時間の短縮を可能とする意思決定支援方法及び装置を実
現できる。By executing the trading strategy selection step, the trading parameter adjustment step, and providing these processing devices, a strategy that qualitatively satisfies the adjustment goal is selected in the first stage of optimization, and a combination of additional trades represented by the strategy is selected. Since the optimization is performed only within the range of the parameters, it is possible to realize a decision support method and apparatus that can reduce the calculation time required for optimization.
以下、本発明を債券オプション取引および現物債券取引
に適用した場合の一実施例を図面により詳細に説明する
。Hereinafter, an embodiment in which the present invention is applied to bond option trading and spot bond trading will be described in detail with reference to the drawings.
第１図は、本発明の一実施例を示すフローチャートであ
り、第２図は、本発明に係わる計算機システムの構成図
、第２８図は、本発明の意思決定支援装置のブロック図
である。さらに第３図は、本実施例で示す債券オプショ
ン取引のポジション特性の説明図である。FIG. 1 is a flowchart showing one embodiment of the present invention, FIG. 2 is a block diagram of a computer system according to the present invention, and FIG. 28 is a block diagram of a decision support apparatus according to the present invention. Furthermore, FIG. 3 is an explanatory diagram of position characteristics of bond option trading shown in this embodiment.
まず、第２図、第２８図、第３図について説明する。First, FIGS. 2, 28, and 3 will be explained.
第２図において、１９はキーボード、２２はマウスであ
り、本システムへの応答、データの入力。In FIG. 2, 19 is a keyboard, and 22 is a mouse, which responds to the system and inputs data.
修正を行なう。２５はＣＲＴであり、本システムからの
データが表示される。２８はメモリであり、本システム
のプログラムおよびデータが格納される。３１はＣＰＵ
であり、本システムを制御する。Make corrections. 25 is a CRT on which data from this system is displayed. 28 is a memory in which programs and data of this system are stored. 31 is CPU
and controls this system.
第２８図において、７０１は既決処理管理部、７０４は
既決処理特性分析部、７０７は既決処理調整目標設定部
、７１０は追加処理決定部、そして７１３は制御部であ
る。In FIG. 28, reference numeral 701 denotes a determined processing management section, 704 a determined processing characteristic analysis section, 707 a determined processing adjustment target setting section, 710 an additional processing determining section, and 713 a control section.
第３図を用いてポジション特性を説明する。The position characteristics will be explained using FIG.
本発明を金融取引の決定支援に適用した場合、既決処理
とは、約定済みの取引で本発明によるシステムの実行時
点に保有している取引となる。したがって、本実施例に
おいてポジションとは、ある銘柄の債券についてのオプ
ションと現物の売り・買いの総計をいう。そしてそのポ
ジションの特性をポジション・ペイオフ、ポジション・
デルタ。When the present invention is applied to financial transaction decision support, the settled process is a transaction that has already been concluded and is held at the time of execution of the system according to the present invention. Therefore, in this embodiment, a position refers to the total of options and actual sales and purchases of bonds of a certain issue. Then, the characteristics of that position are determined by position payoff, position
delta.
ポジション・ガンマ、ポジション・シータ、ポジシミン
・カッパの各ポジション特性指標で表わす。It is expressed using position characteristic indicators such as position gamma, position theta, and positimin kappa.
ポジション・ペイオフとは、ポジションに伴う損益評価
額の総計であり３４式で表わす。ここで、個々のコール
・オプションとプッ１−・オプション（以下では単にコ
ール、プツトとよぶ）の評価には、Ｂｌａｃｋ−５ｃｈ
ｏｌｅｓ価格モデルを配当支払いがある場合に拡張した
ものを用いる。このモデルによると、コール価格Ｃ（Ｓ
、に、ｔ、Ｃ，ｒ、ｖ）とグツｌ−価格Ｐ （Ｓ、に、
ｔ、ｃ、ｒ、ｖ）はそれぞれ３６式および３７式で、現
物債券価格Ｂ（Ｓ、Ｕ）は３８式で与えられる。また、
これらの式を用いて、現在時点でのコールの価値、プツ
トの価値、現物債券の価値は、それぞれ３９゜４０．４
１式で与えられる。ポジション・デルタ。Position payoff is the total amount of profit and loss evaluation associated with a position, and is expressed by formula 34. Here, for evaluation of individual call options and put options (hereinafter referred to simply as calls and puts), Black-5ch
An extension of the oles price model to the case where there are dividend payments is used. According to this model, the call price C(S
, to, t, C, r, v) and gutsu l-price P (S, to,
t, c, r, v) are given by Equations 36 and 37, respectively, and the spot bond price B(S, U) is given by Equation 38. Also,
Using these formulas, the current call value, put value, and spot bond value are 39°40.4, respectively.
It is given by one equation. position delta.
ガンマ、シータ、カッパは、ポジション・ペイオフの微
分係数でそれぞれ４３．４６，４９．５２式で与えられ
る。Gamma, theta, and kappa are differential coefficients of position payoff, and are given by formulas 43.46 and 49.52, respectively.
次に、第１図のフローチャートを説明する。Next, the flowchart shown in FIG. 1 will be explained.
まず、システムを起動（ステップ１）し、既決処理管理
部７０１において、ポジションを把握しく２０）
てそのポジション特性を計算する（ステップ４）。First, the system is activated (step 1), and the settled processing management unit 701 grasps the position and calculates its position characteristics (step 4).
次に、既決処理特性分析部７０４において、ポジション
特性を示す図表を作成し、ＣＲＴ２５に表示する（ステ
ップ７）。そして、利用者はその図表を参照し、既決処
理調整目標設定部７０７において、投資目標に合ったポ
ジション調整目標を設定する（ステップ１０）。これに
だいしシステムは、追加処理決定部７１０において、ポ
ジション調整目標を満たす方向にポジションを変化させ
るのに必要な追加取引を決定し、ＣＲＴ２５に表示しく
ステップ１３）、終了する（ステップ１６）。Next, the determined processing characteristic analysis unit 704 creates a chart showing the position characteristics and displays it on the CRT 25 (step 7). Then, the user refers to the chart and sets a position adjustment goal that matches the investment goal in the settled processing adjustment goal setting unit 707 (step 10). In response to this, the system determines additional transactions necessary to change the position in a direction that satisfies the position adjustment target in the additional processing determining unit 710, displays the transaction on the CRT 25 (step 13), and ends (step 16).
制御部７１３は、各部にまたがる処理の遷移の制御と、
各部の持つデータの受は渡しの制御を行なう。The control unit 713 controls the transition of processing across each unit,
The receiving and passing of data held by each part is controlled.
以下に、第１図の各ステップおよび第２８図の各ブロッ
クを詳細に説明する。Each step in FIG. 1 and each block in FIG. 28 will be explained in detail below.
第４ａ図、第４ｂ図は、第１図の既決処理管理ステップ
４の具体的動作のフローチャー１・であり、第２９図は
、第２８図の既決処理管理部７０１の具体的構成のブロ
ック図である。また、第５図。4a and 4b are flowcharts 1 of the concrete operation of the committed process management step 4 in FIG. 1, and FIG. It is a diagram. Also, FIG.
第６図、第７図は、それぞれ既決処理管理ステップ４で
作成されるテーブルの説明図である。FIGS. 6 and 7 are explanatory diagrams of tables created in the final processing management step 4, respectively.
まず、第２９図、第５図、第６図、第７図について説明
する。First, FIG. 29, FIG. 5, FIG. 6, and FIG. 7 will be explained.
第２９図において、７１６は環境データ入力部、７１７
は環境データ記憶部、７１８は既決処理データ入力部、
７１９は既決処理記憶部、７２２は既決処理特性計算部
、７２５は既決処理特性記憶部である。In FIG. 29, 716 is an environmental data input section, 717
718 is an environmental data storage unit, 718 is a completed processing data input unit,
Reference numeral 719 denotes a determined processing storage section, 722 a determined processing characteristic calculation section, and 725 a determined processing characteristic storage section.
第５図の環境パラメータテーブル７３は銘柄別に作られ
、ポジション特性を計算する際に必要なパラメータのう
ち、市場の動向により決定される無すスク利子率、債券
価格の変動率（以下ボラティリティと呼ぶ）、債券価格
とそれらの値を入力した年月日が書き込まれる。The environmental parameter table 73 in Fig. 5 is created for each issue, and includes the following parameters, which are determined by market trends: the non-squeezing interest rate, the fluctuation rate of bond prices (hereinafter referred to as volatility). ), bond prices and the date those values were entered are written.
第６図の保有取引テーブル７６は銘柄別に作られ、保有
する債券オプションと現物債券取引のコール／プツト／
現物の別、売買の別２行使価格。The held transaction table 76 in FIG. 6 is created for each issue, and includes held bond options and call/put/cash bond transactions.
There are two different exercise prices, one for spot and one for buying and selling.
行使期日、売買額（現物債券の場合は売買額面）が書き
込まれる。The exercise date and the purchase and sale amount (in the case of physical bonds, the purchase and sale face value) are written.
第７図のポジション特性テーブル７９には、環境パラメ
ータである債券価格、ボラテイリテイ。The position characteristics table 79 in FIG. 7 shows environmental parameters such as bond price and volatility.
無リスク利子率、および日付け（現在時点）を変化させ
たとき（変数となるパラメータ以外のパラメータは、環
境パラメータテーブルに設定された最新の値に固定する
）の各ポジション特性値が書き込まれる。Each position characteristic value is written when the risk-free interest rate and the date (current point in time) are changed (parameters other than variables are fixed to the latest values set in the environment parameter table).
次に、第２９図の各ブロックと第５図、第６図。Next, each block in FIG. 29 and FIGS. 5 and 6.
第７図の各テーブルに設定するデータを交えて、第４ａ
図、第４ｂ図のフローチャートを説明する。4a, including the data set in each table in Figure 7.
The flowchart of FIG. 4b will be explained.
第４ａ図のフローでは、環境パラメータ、既決処理デー
タの入力とテーブルへの書き込みを行ない、第４ｂ図の
フローは第４ａ図のフローの続きであり、ポジション特
性の計算を行なう。In the flow of FIG. 4a, environmental parameters and established processing data are input and written to a table, and the flow of FIG. 4b is a continuation of the flow of FIG. 4a, and position characteristics are calculated.
第４ａ図のフローでは、既決処理管理ステップ４が開始
される（ステップ５４）と、保有する債券オプションお
よび現物債券取引の債券の銘柄＝１１１国債、無リスク
利子率＝４．５．ボラテイリティ＝３．０．債券価格＝
１００．００およびデータ入力口＝１９８９／１２／
１４を環境データ人刃部７１６より入力しくステップ５
５）、入力されたデータを環境データ記憶部７１７に設
けられた環境パラメータテーブル７３へ書き込む（ステ
ップ５８）。次に、保有する債券オプションと現物債券
取引の内容である銘柄名、コール／プツト／現物の別、
売買の別２行使価格２行使期日、売買額（現物債券の場
合は売買額面）として、［コール、買い、９９．５０，
１９９０／、１／１０゜１０］および［プツト、買い、
１００．５０゜１９９０／１／１１．１０］を既決処理
データ入力部７１８より入力しくステップ６１）、入力
されたデータを既決処理記憶部７１９に設けられた保有
取引テーブル７６へ書き込み（ステップ６４）、終了す
る（ステップ６５）。In the flowchart of FIG. 4a, when the settlement processing management step 4 is started (step 54), the bond issue of held bond options and spot bond transactions = 111 government bonds, risk-free interest rate = 4.5. Volatility = 3.0. Bond price =
100.00 and data input port = 1989/12/
14 from the environmental data human blade section 716 Step 5
5) Write the input data to the environmental parameter table 73 provided in the environmental data storage section 717 (step 58). Next, the contents of bond options and spot bond transactions held, such as issue name, call/put/cash type,
2. Exercise price 2. Exercise date, trading amount (trading face value in the case of spot bonds): [Call, Buy, 99.50,
1990/, 1/10°10] and [Put, buy,
100.50゜1990/1/11.10] from the settled processing data input section 718 (Step 61), and write the input data to the held transaction table 76 provided in the decided processing storage section 719 (Step 64). , and ends (step 65).
第４ｂ図のフローでは、ステップが開始される（ステッ
プ６６）と、環境データ記憶部７１７に設けられた環境
パラメータテーブル７３より環境パラメータを読み込み
（ステップ６７）、さらに既決処理記憶部７１９に設け
られた保有取引テーブル７６、あるいは後述する追加処
理記憶部７５２に設けられた追加取引テーブル２７３よ
り、取引の内容を読み込み（ステップ６８）、既決処理
特性計算部７２２において、指定された環境パラメータ
を変化させたときのポジション特性（ポジション・ペイ
オフ、ポジション・デルタ、ポジション・ガンマ、ポジ
ション・シータ、ポジション・カッパ）の値を式３４，
３６，３７，３８，３９゜４０．４１，４３，４６，４
９．５２を用いて計算し、計算結果を既決処理特性記憶
部７２５に設けられたポジション特性テーブル７９へ書
き込み（ステップ６９）、終了する（ステップ７０）。In the flow of FIG. 4b, when a step is started (step 66), environment parameters are read from the environment parameter table 73 provided in the environment data storage unit 717 (step 67), and The content of the transaction is read from the retained transaction table 76 or the additional transaction table 273 provided in the additional processing storage section 752 (described later) (step 68), and the specified environment parameter is changed in the completed processing characteristic calculation section 722. The values of position characteristics (position payoff, position delta, position gamma, position theta, position kappa) when
36, 37, 38, 39° 40.41, 43, 46, 4
9.52, and the calculation result is written into the position characteristic table 79 provided in the determined processing characteristic storage section 725 (step 69), and the process ends (step 70).
ただし、本実施例では環境パラメータのうち債券価格を
債券の現在価格＋−１，００（円）の範囲で１０銭刻み
で変化させた場合にポジション特性値を計算した例のみ
記載する。また、既決処理特性計算部７２２では、後述
する各処理部からの要求により第４ｂ図のフローに従っ
てポジション特性値を計算する。However, in this embodiment, only an example will be described in which the position characteristic value is calculated when the bond price among the environmental parameters is changed in increments of 10 sen within the range of the bond's current price +-1,00 (yen). Further, the determined processing characteristic calculation section 722 calculates a position characteristic value according to the flow shown in FIG. 4b in response to a request from each processing section described later.
第８図は、第１図の既決処理調整目標設定ステップ１０
のフローチャートであり、第３０図は、第２８図の既決
処理調整目標設定部７０７の具体的構成のブロック図で
ある。また第９図は、ステップ１０で参照されるテーブ
ルの説明図、第１０図は、ステップ１０で作成されるテ
ーブルの説明図、第１１図は、ステップ１０で用いる調
整目標設定用の画面の説明図である。FIG. 8 shows the final processing adjustment target setting step 10 in FIG.
FIG. 30 is a block diagram of a specific configuration of the settled processing adjustment target setting unit 707 of FIG. 28. 9 is an explanatory diagram of the table referred to in step 10, FIG. 10 is an explanatory diagram of the table created in step 10, and FIG. 11 is an explanatory diagram of the adjustment target setting screen used in step 10. It is a diagram.
まず、第３０図のブロック図、第９図、第１０図のテー
ブルと、第１１図の画面について説明する。First, the block diagram in FIG. 30, the tables in FIGS. 9 and 10, and the screen in FIG. 11 will be explained.
第３０図において、７２８は既決処理調整目標設定処理
部、７３１は既決処理調整目標パターン記憶部、７３４
は既決処理調整目標記憶部である。In FIG. 30, 728 is a determined process adjustment target setting processing unit, 731 is a determined process adjustment target pattern storage unit, and 734
is the determined processing adjustment target storage unit.
第９図の調整目標パターンテーブル１０５には、ポジシ
ョン調整をする際の各ポジション特性指標への定性的な
調整方針がパターン化されて登録されている。調整目標
パターンテーブルを持つことにより、利用者の投資方針
ごとにパターン化して記憶することができる。In the adjustment target pattern table 105 in FIG. 9, qualitative adjustment policies for each position characteristic index when performing position adjustment are registered as patterns. By having an adjustment target pattern table, it is possible to store patterns for each user's investment policy.
第１０図の調整目標テーブル１０８には、既決処理調整
目標設定ステップ１０で設定された調整目標として、調
整する環境パラメータ、調整後の目標値、調整方向（＋
、 −） 、各ポジション特性の調整の優先順位を表わ
す重みづけが、各ポジション特性指標にたいして書き込
まれる。The adjustment target table 108 in FIG. 10 includes the environmental parameters to be adjusted, the target value after adjustment, and the adjustment direction (+
, −), weightings representing the priority of adjustment of each position characteristic are written for each position characteristic index.
第１１図の調整目標設定画面１１１は、第２図のＣＲＴ
２５に表示され、画面中の１２３は表示部であり、１２
６は設定部である。表示部１２３中の１２９は調整目標
パターンｎｏの表示欄であり、そのパターンの持つ各ポ
ジション特性指標１３２ごとの調整方針とポジション特
性値の現在の値を表示するために、調整方針表示欄１３
５とポジション特性値の現在値表示欄１３８が設けられ
ている。また設定部１２６には、利用者が環境パラメー
タの調整点を指定するために債券価格設定欄１４１、日
付は設定欄１４４．ボラティリティ設定欄１４７．無リ
スク利子率設定欄１５０と、ポジション特性指標１３２
ごとに調整後の目標値、各ポジション特性値の調整量を
表わす値（以下では調整値と呼ぶ）、調整方向２重みを
設定するために調整後の目標値設定欄１５３．調整値設
定欄１５６、調整方向設定欄１５９５重み設定欄１６２
が設けられている。The adjustment target setting screen 111 in FIG. 11 is displayed on the CRT screen in FIG.
25, 123 on the screen is the display section, and 12
6 is a setting section. Reference numeral 129 in the display section 123 is a display column for the adjustment target pattern no. In order to display the adjustment policy and the current value of the position characteristic value for each position characteristic index 132 of the pattern, the adjustment policy display column 13
5 and a current value display column 138 for position characteristic values are provided. The setting section 126 also includes a bond price setting column 141 for the user to specify adjustment points for environmental parameters, and a setting column 144 for the date. Volatility setting column 147. Risk-free interest rate setting field 150 and position characteristic index 132
In order to set the adjusted target value, the value representing the adjustment amount of each position characteristic value (hereinafter referred to as adjustment value), and the adjustment direction 2 weight, the adjusted target value setting field 153. Adjustment value setting field 156, adjustment direction setting field 1595, weight setting field 162
is provided.
次に、第３０図のブロック図と、第７図、第９図、第１
０図の各テーブルのデータと第１１図のポジション調整
目標設定画面１１１を用いて、第８図、既決処理調整目
標設定ステップ１０のフローチャー１へを説明する。ス
テップ１０は、既決処理特性分析ステップ７で表示され
るポジション特性分析画面５０１（第２６図）を、利用
者が参照しながら調整目標を設定するのが本実施例にお
ける処理手順であるが、既決処理特性分析ステップ７の
詳細な説明は本実施例の説明の最後に行なう。Next, the block diagram of Fig. 30, Fig. 7, Fig. 9, and Fig. 1
Using the data of each table in FIG. 0 and the position adjustment target setting screen 111 in FIG. 11, the flowchart 1 of the settled process adjustment target setting step 10 in FIG. 8 will be explained. Step 10 is a processing procedure in this embodiment in which the user sets an adjustment target while referring to the position characteristic analysis screen 501 (FIG. 26) displayed in the determined processing characteristic analysis step 7. A detailed explanation of the processing characteristic analysis step 7 will be given at the end of the explanation of this embodiment.
既決処理調整目標設定ステップ１０（第１図）では、処
理が開始される（ステップ８１）と、既決処理調整目標
設定処理部７２８において以下の処理が行なわれる。Ｃ
ＲＴ２５ （第２図）に調整目標設定画面１１１が表示
され、既決処理調整目標パターン記憶部７３１に設けら
れた調整目標パターンテーブル１０５の先頭の調整目標
パターン１を読み込み、設定画面中の調整方針表示欄１
３５に各ポジション特性指標の調整方針を表示し、さら
に環境パラメータテーブル７３より現在の環境を読み込
み、設定画面中の調整点設定欄１４１゜１４４．１４７
，１５０へ表示する（ステップ８４）。表示された調整
目標パターンが利用者が意図するパターンでなければ、
次のパターンを調整目標パターンテーブルより読み込み
表示する。In the settled process adjustment target setting step 10 (FIG. 1), when the process is started (step 81), the following process is performed in the settled process adjustment target setting processing section 728. C
The adjustment target setting screen 111 is displayed on the RT25 (FIG. 2), reads the adjustment target pattern 1 at the head of the adjustment target pattern table 105 provided in the already decided adjustment target pattern storage section 731, and displays the adjustment policy on the setting screen. Column 1
The adjustment policy for each position characteristic index is displayed in 35, and the current environment is read from the environment parameter table 73, and the adjustment point setting field 141゜144.147 in the setting screen is displayed.
, 150 (step 84). If the displayed adjustment target pattern is not the pattern intended by the user,
Read the next pattern from the adjustment target pattern table and display it.
本実施例では調整目標パターン１を選択しパターンの選
択を終える（ステップ８５）。次に利用者は、必要なら
ば環境パラメータの調整点を修正・設定する（ステップ
８７）。設定を終えると設定された調整点（債券価格＝
１００．ＯＯ，調整時点＝Ｏ，ボラティリティ＝３．０
．無リスク利子率＝４．５）におけるポジション特性値
を、既決処理特性計算部７２２において第４ｂ図のフロ
ーに従って計算し、調整点におけるポジション特性値（
ポジション・ペイオフ−３，９９，ポジション・デルタ
＝１．２４．ポジション・ガンマ＝８．４０．ポジシ玉
ン・シータ＝−０，１０３，ポジション・カッパ＝１．
１１）を読み込み、調整目標設定画面１１１の現在値表
示欄１３５に表示する（ステップ９０）。次に利用者は
、調整後の目標値、調整値、および重みを設定する。こ
のとき重みにＯを設定された特性指標ポジション・ペイ
オフに関しては、調整後の目標値、調整値、調整方向の
各設定欄には「＊」が設定され、ポジション調整目標か
ら除外される。また、調整後の目標値と調整値は、どち
らか一方を入力することにより、他方を［調整後の目標
値＝現在値＋調整値」の関係から求め自動設定する。本
実施例では調整後の目標値にたいして入力することとし
、調整後の目標値設定欄１５３に調整の方針にしたがっ
て、ポジション・デルタには「０に近づける」ようにポ
ジション・デルタ調整後の目標値Ｏを設定し、ポジショ
ン・ガンマには［正の値をとり大きくする」ようにポジ
ション・ガンマ調整後の目標値１０．００を設定し、ポ
ジション・シータには「現状の値に近づける」ようにポ
ジション・シータ調整後の目標値−０，１０３を設定し
、ポジション・カッパには「正の値にする」ようにポジ
ション・カッパ調整後の目標値１．１１ という現状維
持の値を設定する。調整値は前記の関係に基づき調整値
設定欄１５６に自動設定され、ポジション・デルタ調整
値−１，２４，ポジション・ガンマ調整値＋１．６０゜
ポジション・シータ調整値Ｏ，ポジション・カッパ調整
値Ｏとなる。また、調整方向は調整値の方向性を定性的
にみて、ポジション・デルタ調整方向−、ポジション・
ガンマ調整方向子が、調整方向設定欄１５９に設定され
、ポジション・シータとポジション・カッパは十−どち
らの方向に調整された場合でも調整目標を満たす可能性
があるため、ポジション・シータ調整方向＊、ポジショ
ン・カッパ調整方向本が自動設定される。重みにたいし
ては、重み設定欄１６２にポジション・ペイオフ重みＯ
，ポジション・デルタ重みａ、ポジション・ガンマ重み
す、ポジション・シータ重みＣ。In this embodiment, adjustment target pattern 1 is selected and pattern selection is completed (step 85). Next, the user modifies and sets the adjustment points of the environmental parameters, if necessary (step 87). After completing the settings, the set adjustment point (bond price =
100. OO, adjustment time = O, volatility = 3.0
．． The position characteristic value at the risk-free interest rate = 4.5) is calculated by the settled processing characteristic calculation unit 722 according to the flow of Fig. 4b, and the position characteristic value at the adjustment point (
Position payoff - 3,99, position delta = 1.24. Position gamma = 8.40. Position ball theta=-0,103, position kappa=1.
11) is read and displayed in the current value display column 135 of the adjustment target setting screen 111 (step 90). Next, the user sets the adjusted target value, adjustment value, and weight. At this time, regarding the characteristic index position payoff whose weight is set to O, "*" is set in each setting column of the adjusted target value, adjustment value, and adjustment direction, and it is excluded from the position adjustment target. Further, by inputting either one of the adjusted target value and the adjusted value, the other is determined and automatically set based on the relationship of [adjusted target value=current value+adjusted value]. In this embodiment, the target value after adjustment is entered, and the target value after position delta adjustment is entered in the adjusted target value setting field 153 according to the adjustment policy, so that the position delta is "close to 0". O, set the target value 10.00 after position gamma adjustment to [take a positive value and increase it] for position gamma, and set the target value 10.00 for position gamma to [close to the current value]. The target value after position theta adjustment is set to −0.103, and the position kappa is set to a value of 1.11, which is the target value after position kappa adjustment, to maintain the status quo so as to "make it a positive value." The adjustment values are automatically set in the adjustment value setting column 156 based on the above relationship, and are: position delta adjustment value -1, 24, position gamma adjustment value +1.60°, position theta adjustment value O, position kappa adjustment value O. becomes. In addition, the adjustment direction is determined by qualitatively looking at the direction of the adjustment value, and the position delta adjustment direction -, position delta adjustment direction -, position delta adjustment direction -,
The gamma adjustment direction is set in the adjustment direction setting column 159, and position theta and position kappa are adjusted in either direction, so the adjustment target may be met, so the position theta adjustment direction * , the position and direction of adjustment are automatically set. Regarding the weight, enter the position/payoff weight O in the weight setting column 162.
, position delta weight a, position gamma weight S, position theta weight C.
ポジション・カッパ重みｄ （ａ、ｂ、ｃ、ｄは、任意
の正の数）を設定する。ただし、重みとして、標準値＝
１をあらかじめ設定することができる。Set the position kappa weight d (a, b, c, d are arbitrary positive numbers). However, as a weight, the standard value =
1 can be set in advance.
また、本ステップでは、調整後の目標値、および調整値
は、調整の指針と現在値から求める標準値をあらかじめ
設定することもできる（ステップ９３）。次に、設定し
た調整後の目標値、調整方向２重みをそれぞれ、既決処
理調整目標記憶部７３４に設けられた調整目標テーブル
１０８に書き込み（ステップ９６）、次の調整ｌ」標を
設定する場合はステップ８４へ戻り、設定しない場合は
（ステップ９７）、終了する（ステップ９９）。Further, in this step, the adjusted target value and the adjusted value can be set in advance as a standard value obtained from the adjustment guideline and the current value (step 93). Next, the set adjusted target values and adjustment direction 2 weights are respectively written into the adjustment target table 108 provided in the already decided processing adjustment target storage unit 734 (step 96), and the next adjustment target is set. returns to step 84, and if not set (step 97), ends (step 99).
第１２図は、第１図の追加処理決定ステップ１３のフロ
ーチャー１へであり、ステップ１３が開始される（ステ
ップ１６５）と、ポジシミン調整目標を定性的に満たす
追加取引の組合せと取引パラメータの許容範囲とパラメ
ータ間の関係（戦略と呼ぶ）を選択しくステップ１６８
）、この戦略の範囲で取引パラメータを調整し追加取引
の内容を決定しくステップ１７１）、終了する（ステッ
プ１７４）。このように、第１段階で解の探索範囲を限
定し、第２段階でその範囲内の解を探索することにより
効率的に解探索を行なうことができる。また、追加処理
決定ステップ１３は、第３１図のブロック図に示す追加
処理決定部７１０において処理される。第３１図におい
て、７３７は戦略自動選択部、７４０は戦略選択知識記
憶部、７４３は戦略記憶部、７４６は戦略選択支援部、
７４９はパラメータ自動調整部、７５２は追加処理記憶
部、そして７５５はパラメータ調整支援部である。FIG. 12 shows flowchart 1 of the additional processing determination step 13 in FIG. Select tolerance ranges and relationships between parameters (referred to as strategies) step 168
), the transaction parameters are adjusted within the scope of this strategy and the content of the additional transaction is determined (step 171), and the process ends (step 174). In this way, by limiting the solution search range in the first step and searching for solutions within that range in the second step, the solution search can be performed efficiently. Further, the additional processing determining step 13 is processed in the additional processing determining unit 710 shown in the block diagram of FIG. 31. In FIG. 31, 737 is a strategy automatic selection section, 740 is a strategy selection knowledge storage section, 743 is a strategy storage section, 746 is a strategy selection support section,
749 is a parameter automatic adjustment section, 752 is an additional processing storage section, and 755 is a parameter adjustment support section.
次に、取引戦略選択ステップ１６８と取引パラメータ調
整ステップ１７１を、第３１図の追加処理決定部のブロ
ック図を用いて詳細に説明する。Next, the trading strategy selection step 168 and the trading parameter adjustment step 171 will be explained in detail using the block diagram of the additional processing determining section in FIG. 31.
第１３図は、取引戦略選択ステップ１６８のフローチャ
ートであり、第１４図は、ステップ１６８で参照するテ
ーブル、第１５図は、ステップ１６８で選択された戦略
を書き込むテーブル、第１６図は、ステップ１６８で選
択された戦略の表示画面の説明図である。FIG. 13 is a flowchart of the trading strategy selection step 168, FIG. 14 is a table referred to in step 168, FIG. 15 is a table in which the strategy selected in step 168 is written, and FIG. 16 is a flowchart of step 168. It is an explanatory view of a display screen of a strategy selected in .
まず、第１４図、第１５図のテーブルおよび第１６図の
画面について説明する。First, the tables shown in FIGS. 14 and 15 and the screen shown in FIG. 16 will be explained.
第１４図の取引戦略選択ルールテーブル１９８は、Ｉ
Ｆ−ＴＨＥＮ形式で表現された取引戦略選択ルールの記
憶テーブルであり、ＩＦ部には、各ポジション特性指標
の調整方向が、＋、−、０゜＊の定性的な調整方向を表
す記号で設定され、ＴＨＥＮ部には、コール／プツト／
現物の別、売買の別２行使価格の範囲２行使期日までの
期限の範囲、売買額の範囲（現物の場合は売買額面の範
囲）、パラメータの関係が設定される。Ｂ］、ａｃｋ
−３ｃｈｏｌｅｓの式を損益関数として用いた場合、環
境パラメータが著しくかわると、ポジション特性の定性
的傾向が変わることがあるので、本ルールは一定の傾向
を持つ環境パラメータの範囲内で記述するか、ＩＦ部に
環境パラメータの範囲をも記述する。本実施例では、前
者の場合を示す。The trading strategy selection rule table 198 in FIG.
This is a storage table of trading strategy selection rules expressed in F-THEN format, and in the IF section, the adjustment direction of each position characteristic index is set with symbols representing qualitative adjustment directions of +, -, and 0°*. and the THEN section contains call/put/
Depending on the type of physical item, whether it is a purchase or sale, two ranges of exercise prices, two ranges of deadlines until the exercise date, a range of trading amounts (in the case of physical items, a range of trading face values), and relationships among parameters are set. B], ack
When using the −3choles formula as a profit and loss function, the qualitative tendency of the position characteristics may change if the environmental parameters change significantly, so this rule should be written within the range of environmental parameters that have a certain tendency. The range of environmental parameters is also described in the IF section. In this embodiment, the former case is shown.
第１５図の取引戦略テーブル２０１は、取引戦略選択ス
テップ１６８で選択された取引とそのパラメータの範囲
、パラメータの関係を書き込むテーブルで、選択したル
ールのＴ Ｉ−Ｉ Ｅ Ｎ部に設定されているコール／
プツト／現物の別、売買の別。The trading strategy table 201 in FIG. 15 is a table for writing the trade selected in the trading strategy selection step 168, its parameter range, and the relationship between the parameters, and is set in the T I-I E N section of the selected rule. call/
Pututo/Distinguishing between actual goods and buying and selling.
行使価格の範囲２行使期日までの期限の範囲、売買額の
範囲（現物の場合は売買額面の範囲）、パラメータの関
係と、それぞれの取引に付加した取引番号が設定される
。Exercise Price Range 2 The range of deadlines until the exercise date, the range of trading amounts (in the case of spot products, the range of trading face values), the relationship between parameters, and the transaction number added to each transaction are set.
第１６図の取引戦略選択画面２０４は、取引戦略選択ス
テップ１６８で選択された取引の表示画面で、上記取引
戦略テーブル２０１と同様の内容が表示される。また、
本画面はこの後説明する取引戦略選択支援ステップ１９
２においても利用される。The trading strategy selection screen 204 in FIG. 16 is a display screen for the trade selected in the trading strategy selection step 168, and displays the same contents as the trading strategy table 201 described above. Also,
This screen is trading strategy selection support step 19, which will be explained later.
It is also used in 2.
次に、第３１図のブロック図、第１０図の調整目標テー
ブル１０８、第１４図の取引戦略選択ルールテーブル１
９８、第１５図の取引戦略テーブル２０１を用いて、第
１３図の取引戦略選択ステップ１６８のフローチャート
を説明する。Next, the block diagram in FIG. 31, the adjustment target table 108 in FIG. 10, and the trading strategy selection rule table 1 in FIG.
98, the flowchart of the trading strategy selection step 168 in FIG. 13 will be explained using the trading strategy table 201 in FIG.
まず、取引戦略選択ステップ１６８は戦略自動選択部７
３７で処理され、ステップ１６８が開始される（ステッ
プ１７７）と、取引戦略を自動選択するかどうかの問い
合わせがシステムから発せられ、自動選択しない場合は
取引戦略選択支援ステップ１９２を行ない終了する（ス
テップ１９５）。First, the trading strategy selection step 168 is performed by the strategy automatic selection section 7.
37, and step 168 is started (step 177), the system issues an inquiry as to whether or not to automatically select a trading strategy, and if it is not selected automatically, performs trading strategy selection support step 192 and ends (step 177). 195).
また、自動選択する場合は、既決処理調整目標膜定ステ
ップ１０で設定された調整方向を、調整目標テーブル１
０８より読み込み（ステップ１８３）、読み込んだ調整
方向［ペイオフ＊、デルタ−、ガンマ＋、シータ＊、カ
ッパ＊］と戦略選択知識記憶部７４０に設けられた取引
戦略選択ルールテーブル１９８のＩＦ部をパターンマツ
チングする。In addition, when automatically selecting, the adjustment direction set in the already decided adjustment target film setting step 10 is set in the adjustment target table 1.
08 (step 183), and pattern the read adjustment direction [payoff*, delta-, gamma+, theta*, kappa*] and the IF section of the trading strategy selection rule table 198 provided in the strategy selection knowledge storage unit 740. Match.
このとき調整方向が士、−どちらか確定できないことを
表す記号＊は、ルールＩＦ部の＋、０゜いずれともマツ
チング可能なため、本実施例の場合ルールｎｏ、２のル
ールとマツチする。ここで、複数の調整目標が設定され
ている場合は、複数の目標の調整方向を同時に満たすル
ールを選択する（ステップ１８６）。そしてルールｎｏ
、２のＴ ＨＥ Ｎ部に書かれた二つの取引の内容を、
戦略記憶部７４３に設けられた取引戦略テーブル２０１
に書き込み、さらに取引戦略選択画面２０４に表示する
。このとき、行使価格の範囲［Ｓ−１，Ｓ。At this time, the symbol * indicating that the adjustment direction cannot be determined as either + or - can be matched with either + or 0° in the rule IF section, so in this embodiment, it matches with rule no. 2. Here, if a plurality of adjustment targets are set, a rule that simultaneously satisfies the adjustment directions of the plurality of targets is selected (step 186). And rule no.
, the contents of the two transactions written in the T HE N part of 2,
Trading strategy table 201 provided in strategy storage unit 743
and further displays it on the trading strategy selection screen 204. At this time, the range of exercise prices [S-1, S.
Ｓ＋１］は、債券の現在価格５＝１００ （円）が代入
されテーブルに出力される（ステップ１８９）。S+1] is substituted with the current bond price 5=100 (yen) and output to the table (step 189).
この後、戦略選択支援部７４６において取引戦略選択支
援ステップ１９２を行ない終了する（ステップ１９５）
。After that, the strategy selection support section 746 performs a trading strategy selection support step 192 and ends the process (step 195).
.
ここで、取引戦略選択支援ステップ１９２のフローチャ
ートを説明した第１７図を、第１５図の取引戦略テーブ
ル、および第１６図の取引戦略選択画面２０４を用いて
説明する。Here, FIG. 17 explaining the flowchart of the trading strategy selection support step 192 will be explained using the trading strategy table of FIG. 15 and the trading strategy selection screen 204 of FIG. 16.
このステップでは、取引戦略の内容であるコール／プツ
ト／現物の別、売買の別２行使価格の範囲２行使期日ま
での期限の範囲、売買額の範囲（現物の場合は売買額面
の範囲）、パラメータの関係の一部あるいは全部につい
ての修正と設定、および、取引戦略を構成する複数のパ
ラメータのなかで、利用者が、一部のパラメータを固定
し、残りの独立したパラメータのみ変化させて取引のポ
ジション特性と後述する目的関係を計算し、パラメータ
の変化に応じた調整目標の満足状況を表示する（分析支
援とよぶ）ことにより、利用者による取引戦略の修正や
取引戦略の理解を支援する。In this step, you will need to determine the details of your trading strategy, including call/put/spot, whether to buy or sell, 2 range of exercise prices, 2 range of deadlines until the exercise date, range of trade amounts (in the case of spot stocks, range of trade face value), Users can modify and set some or all of the parameter relationships, and among the multiple parameters that make up a trading strategy, users can trade by fixing some parameters and changing only the remaining independent parameters. By calculating the position characteristics and the objective relationship described below, and displaying the satisfaction status of adjustment targets according to parameter changes (referred to as analysis support), it helps users modify and understand trading strategies. .
まず、取引戦略選択支援ステップ１９２が開始される（
ステップ２０２）と、取引戦略テーブル２０１に戦略が
設定されていればそれを読み込み、取引戦略選択画面２
０４へ表示しくステップ２０５）、利用者は取引戦略の
分析を行なうか否か選択でき（ステップ２０７）、分析
しない場合はパラメータ調整支援を行なわず、必要なら
ば利用者が、取引戦略のパラメータの範囲を設定しくス
テップ２２２）、終了する（ステップ２２５）。分析す
る場合は、取引戦略選択画面２０４の６個のパラメータ
Ｋｌ、ｔｌ、ＬＬ、に２．ｔ２．Ｌ２のうち、値を固定
するパラメータを４個（本実施例では、Ｋｌ、ＬＬ、に
２．Ｌ２）選択し、その値（本実施例では、Ｋ１＝１０
０．ＯＯ，Ｌ１＝１０、に２＝１００．ＯＯ，Ｌ２＝１
０）を画面上でマウス２２でピックすることにより選択
する。First, a trading strategy selection support step 192 is started (
Step 202), if a strategy is set in the trading strategy table 201, read it and enter the trading strategy selection screen 2.
04 (step 205), the user can select whether or not to analyze the trading strategy (step 207). If not, no parameter adjustment support will be provided, and if necessary, the user can adjust the parameters of the trading strategy. The range is set (step 222), and the process ends (step 225). When analyzing, set the six parameters Kl, tl, LL, 2. t2. Among L2, select four parameters whose values are fixed (in this example, Kl, LL, and 2.L2), and set their values (in this example, K1=10).
0. OO, L1=10, 2=100. OO,L2=1
0) on the screen with the mouse 22.
本発明による装置では、最大２個のパラメータを変化さ
せて、その分析結果をグラフ上に示すことができるため
、独立し変化させる２個以下のパラメータ（本実施例で
は、ｔｌ、ｔ２）を残し、それ以外のパラメータを固定
する。したがって、三つの取引からなる戦略でパラメー
タが９個ある場合は、７個のパラメータを固定すること
になる。With the apparatus according to the present invention, it is possible to change up to two parameters and show the analysis results on a graph, leaving two or less parameters (in this example, tl and t2) that can be changed independently. , fix other parameters. Therefore, if there are nine parameters in a strategy consisting of three trades, seven parameters will be fixed.
またさらに独立し変化させるパラメータの範囲を設定す
る（ステップ２１０）。次に、分析結果を表示するグラ
フの様式として、独立させた２個のパラメータのうち横
軸にとるパラメータ （本実施例では、ｔｌ）と、グラ
フの線種を変えて表示するパラメータ（本実施例では、
ｔ２）の選択。さらに縦軸にとる評価値として、ポジシ
ョン特性あるいは目的関数の選択をする（ステップ２１
３）。Further, a range of parameters to be changed independently is set (step 210). Next, as the format of the graph that displays the analysis results, the parameter that is taken on the horizontal axis (in this example, tl) out of two independent parameters, and the parameter that is displayed by changing the line type of the graph (in this example, In the example,
t2) selection. Furthermore, the position characteristics or objective function is selected as the evaluation value taken on the vertical axis (step 21
3).
上記の設定をもとに既決処理特性計算部７２２において
、ポジション特性あるいは目的関数を計算し、独立させ
たパラメータｔｌ、ｔ２それぞれの範囲（１０，２０，
３０）のうち最も調整目標を満足した値の組み合わせ（
本実施例では、ｔｌ＝１０、ｔ２＝３０）に対して、取
引戦略選択画面２０４上の値に＊印をっけ表示し、さら
にグラフに出力する（ステップ２１６）。次に、ステッ
プ２０７に戻り、利用者は分析を続けるか否かを選択し
、続ける場合はステップ２１０，２１３゜２１６を繰り
返し行なう。分析を終える場合は、分析結果をもとに取
引戦略を修正するかどうかを利用者が判断し、修正する
場合は取引戦略選択画面２０４に戦略の内容であるコー
ル／プツト／現物の別、売買の別２行使価格の範囲９行
使期日までの期限の範囲、売買額の範囲（現物の場合は
売買額面の範囲）、パラメータの関係を再設定し、その
データを取引戦略テーブル２０１書き込み（ステップ２
２２）、終了する（ステップ２２５）。Based on the above settings, the determined processing characteristic calculation unit 722 calculates the position characteristic or objective function, and calculates the range of the independent parameters tl and t2 (10, 20,
30), the combination of values that most satisfied the adjustment target (
In this embodiment, for (tl=10, t2=30), the values on the trading strategy selection screen 204 are displayed with an * mark, and are further output on a graph (step 216). Next, the process returns to step 207, and the user selects whether or not to continue the analysis, and if so, steps 210, 213, and 216 are repeated. When finishing the analysis, the user decides whether or not to modify the trading strategy based on the analysis results. If the user decides to modify the trading strategy, the content of the strategy (call/put/spot type, buy/sell) is displayed on the trading strategy selection screen 204. 2. Strike price range 9. Reset the relationship between the expiry date range up to the exercise date, the trading amount range (in the case of cash, the trading face value range), and the parameters, and write the data to the trading strategy table 201 (Step 2)
22), and ends (step 225).
第１８図は、取引パラメータ調整ステップ１７１のフロ
ーチャートであり、第１９図は、取引パラメータを最適
化するための目的関数の説明図である。また、第２０図
、第２１図は、ステップ１７１の処理に必要な中間デー
タを保存するテーブル、第２２図は、ステップ１７１で
決定された追加取引の内容を書き込むテーブル、第２３
図は、ステップ１７．１で決定された追加取引の表示画
面の説明図である。FIG. 18 is a flowchart of the trading parameter adjustment step 171, and FIG. 19 is an explanatory diagram of an objective function for optimizing trading parameters. 20 and 21 are tables for storing intermediate data necessary for the process of step 171, FIG. 22 is a table for writing the details of the additional transaction determined in step 171, and FIG.
The figure is an explanatory diagram of the display screen for the additional transaction determined in step 17.1.
まず、第１９図の目的関数と、第２０図、第２１図、第
２２図のテーブルおよび第２３図の画面について説明す
る。First, the objective function shown in FIG. 19, the tables shown in FIGS. 20, 21, and 22, and the screen shown in FIG. 23 will be explained.
取引パラメータ調整ステップ１７１では、ポジション特
性であるポジション・ペイオフ■、ポジシ玉ン・デルタ
Δ、ポジション・ガンマｒ、ポジション・シータθ、ポ
ジション・カッパＫにたいする調整目標を満足するのに
好適な取引パラメータ、行使価格に２行使期日までの期
限Ｔ、売買額りを決定するために、目的関数を用いる。In the trading parameter adjustment step 171, trading parameters suitable for satisfying the adjustment targets for position characteristics such as position payoff ■, positive balance delta Δ, position gamma r, position theta θ, and position kappa K are adjusted. An objective function is used to determine the exercise price, the time limit T until the exercise date, and the trade price.
その目的関数に関する説明を第１９図を用いて行う。The objective function will be explained using FIG. 19.
調整目標テーブル１０８に設定された各ポジション特性
指標にたいする調整後の目標値を満たしたときに最小値
をとるように、各特性指標ごとに決められた目的関数を
、それぞれＱπ、Ｑδ。Objective functions determined for each characteristic index are Qπ and Qδ, respectively, so that the minimum value is obtained when the adjusted target value for each position characteristic index set in the adjustment target table 108 is satisfied.
Ｑγ、ＱＯ，Ｑにとすると、全ての特性指標を最適化す
るための目的関数は、５２１式のようにそれぞれの目的
関数を線形結合した形で表わすことができる。本実施例
の場合の各特性指標にたいする目的関数は、調整目標設
定ステップ１０（第８図）で選択された調整パターンと
調整後の目標値を満足したときに最小値をとり、それ以
外の値ではペナルティ−が付くように定めればよい。す
なわち、Ｑδは、Δが目標値Ｏ以外の値をとるときには
ペナルティ−がつき、Ｑγは、Ｆが目標値１０．０ よ
り小さい値ではペナルティ−がつき、ＱＯは、０が目標
値−０，１０３以外の値をとるときにペナルティ−がつ
き、Ｑには、Ｋが目標値−１，１１以外の値をとるとき
にペナルティ−がつくよう、５２２，５２３，５２４，
５２５式のように定めることができる。ただし、ポジシ
ョン・ペイオフ■にだいる重み付けがＯのため、■にだ
いする目的関数は設定されない。Assuming Qγ, QO, and Q, the objective function for optimizing all the characteristic indexes can be expressed as a linear combination of the respective objective functions, as in equation 521. In this embodiment, the objective function for each characteristic index takes the minimum value when the adjustment pattern selected in adjustment target setting step 10 (FIG. 8) and the adjusted target value are satisfied, and the other values take the minimum value. Then, it would be better to set it so that there is a penalty. That is, Qδ has a penalty when Δ takes a value other than the target value O, Qγ has a penalty when F is smaller than the target value 10.0, and QO has a penalty when 0 is the target value -0, 522, 523, 524, etc. so that a penalty is applied when K takes a value other than 103, and a penalty is applied to Q when K takes a value other than the target value -1, 11.
It can be defined as in formula 525. However, since the weighting given to the position payoff ■ is O, no objective function is set for the position payoff ■.
第２０図の取引別パラメータ調整テーブル２６７は、取
引戦略で決められた調整点、および取引パラメータの範
囲内で、取引別のパラメータの全ての組み合わせについ
てポジション特性を計算した結果を書き込むテーブルで
ある。The transaction-specific parameter adjustment table 267 in FIG. 20 is a table in which the results of calculating position characteristics for all combinations of transaction-specific parameters within the range of adjustment points and transaction parameters determined by the trading strategy are written.
第２１図のパラメータ調整テーブル２７０は、取引別パ
ラメータ調整テーブル２６７の値を用いて、取引同士の
全ての組み合わせについて目的関数Ｑの値を計算した結
果を書き込むテーブルである。The parameter adjustment table 270 in FIG. 21 is a table in which the results of calculating the values of the objective function Q for all combinations of transactions using the values of the transaction-specific parameter adjustment table 267 are written.
第２２図の追加取引テーブル２７３は、取引パラメータ
調整ステップ１７１で取引パラメータを調整し、決定さ
れた追加取引の内容であるコール／プツト／現物の別、
売買の別２行使価格９行使期日までの期限、売買額（現
物の場合は売買額面）を書き込むテーブルである。The additional transaction table 273 in FIG. 22 adjusts the transaction parameters in the transaction parameter adjustment step 171 and displays the call/put/spot type of the additional transaction determined.
This is a table in which the trade price (2) Exercise price (9) The deadline until the exercise date and the trade amount (in the case of spot goods, the trade face value) are written.
第２３図の追加取引画面２７６は、取引パラメータ調整
ステップ１７１で決定された追加取引の内容の表示画面
で、上記追加取引テーブル１７３に書き込まれる情報と
同様のものが表示される。The additional transaction screen 276 in FIG. 23 is a display screen for the details of the additional transaction determined in the transaction parameter adjustment step 171, and information similar to that written in the additional transaction table 173 is displayed.
また、この画面は取引パラメータ調整支援ステップ２６
１においても利用される。This screen also displays the transaction parameter adjustment support step 26.
It is also used in 1.
次に、第３１図の追加処理決定部のブロック図、第１５
図の取引戦略テーブル２０１、第２０図の取引別パラメ
ータ調整テーブル２６７、第２１図のパラメータ調整テ
ーブル２７０、第２２図の追加取引テーブル２７３、お
よび第２３図の追加取引画面２７６を用いて、第１８図
、取引パラメータ調整ステップ１７１のフローチャー１
−を説明する。Next, the block diagram of the additional processing determining unit in FIG.
Using the trading strategy table 201 shown in the figure, the trade-specific parameter adjustment table 267 shown in FIG. 20, the parameter adjustment table 270 shown in FIG. 21, the additional trading table 273 shown in FIG. Figure 18, Flowchart 1 of trading parameter adjustment step 171
-Explain.
まず、取引パラメータ調整ステップ１７１はパラメータ
自動調整部７４９において処理され、ステップ１７１が
開始される（ステップ２２８）と、利用者は取引パラメ
ータを自動調整をするか否かを選択しくステップ２３１
）、自動調整しない場合は取引パラメータ調整支援ステ
ップ２６１を行ない、終了する（ステップ２６４）。自
動調整する場合は、取引戦略テーブル２０１の先頭の取
引である取引１［コール、買いコを読み込み（ステップ
２３４）、そのパラメータの範囲［Ｋ１−（９９，００
，１００，００，］、０１．ＯＯ） 、Ｔｌ＝ （１０
，２０，３］、Ｌ１＝ （１０，３０゜１００）］を読
み込んで（ステップ２３７）、パラメータの全ての組み
合わせについてポジション特性を計算し、取引別パラメ
ータ調整テーブル２６７に書き込む（ステップ２４０）
。そして、取引戦略テーブルに次の取引がある場合は、
次の取引２［グツ１〜．買いコ、およびそのパラメータ
の範囲［Ｋ２＝ （９９，００，１００，００゜１０１
．００） 、Ｔ２＝ （１０，２０，３０）。First, the transaction parameter adjustment step 171 is processed in the parameter automatic adjustment section 749, and when step 171 is started (step 228), the user selects whether or not to automatically adjust the transaction parameters.Step 231
), if automatic adjustment is not to be performed, transaction parameter adjustment support step 261 is performed and the process ends (step 264). When performing automatic adjustment, read trade 1 [call, buy], which is the first trade in the trading strategy table 201 (step 234), and set its parameter range [K1 - (99,00
,100,00,],01. OO), Tl= (10
, 20, 3], L1 = (10, 30° 100)] (step 237), calculate position characteristics for all combinations of parameters, and write them to the trade-specific parameter adjustment table 267 (step 240).
. And if the trading strategy table has the following trades:
Next transaction 2 [gutu 1~. Purchase value and its parameter range [K2= (99,00,100,00゜101
．． 00), T2=(10,20,30).
Ｌ２＝ （１０，３０，１００）］を読み込んで、さら
にステップ２４０を繰り返す（ステップ２４３）。L2=(10,30,100)], and step 240 is further repeated (step 243).
取引戦略テーブル２０１を読み終えたら、ステップ１０
で設定された調整目標を反映した目的関数を自動設定す
る（ステップ２４４）。次に、取引１、取引２のパラメ
ータの組み合わせを一つ［（Ｋ１＝９９．ＯＯ，Ｔ１＝
１０．Ｌ１＝１０）。After reading the trading strategy table 201, proceed to step 10.
An objective function that reflects the adjustment target set in step 244 is automatically set. Next, create one combination of parameters for transaction 1 and transaction 2 [(K1=99.OO, T1=
10. L1=10).
（Ｋ２＝９９．ＯＯ，Ｔ２＝ｌＯ，Ｌ２＝１０）コ決定
しくステップ２４６）、取引戦略テーブル２０１から読
み込んだパラメータの関係（Ｌ２Ｌｌ）を満たすかどう
かを検証しくステップ２４９）、満たさなければ次の組
み合わせを決定する。満たすときは自動設定された目的
関数を計算し、その結果をパラメータの組み合せととも
にパラメータ調整テーブル２７０に書き込む（ステップ
２５２）。(K2=99.OO, T2=lO, L2=10), step 246), verify whether the parameter relationship (L2Ll) read from the trading strategy table 201 is satisfied, step 249), and if not, proceed to step 246). Determine the combination of When the condition is satisfied, the automatically set objective function is calculated and the result is written in the parameter adjustment table 270 together with the parameter combinations (step 252).
次の組み合わせがある場合は、組み合わせ［（Ｋ１９９
．００．Ｔ１＝１．０．ＬＬ＝１］ 、（Ｋ２９９．０
０．Ｔ２＝１０．Ｌ２＝３］コ決定し、同様にステップ
２４９，２５２を行なう。組み合わせかなくなったら、
パラメータ調整テーブル２７０を参照して、目的関数の
最小の計算値を検索し、そのときのパラメータの組み合
わせを読み込み、追加処理記憶部７５２に設けられた追
加取引テーブル２７３に書き込む（ステップ２５８）。If the following combination exists, the combination [(K199
．． 00. T1=1.0. LL=1], (K299.0
0. T2=10. L2=3] is determined, and steps 249 and 252 are similarly performed. When you run out of combinations,
The minimum calculated value of the objective function is searched with reference to the parameter adjustment table 270, and the combination of parameters at that time is read and written to the additional transaction table 273 provided in the additional processing storage section 752 (step 258).
そして、パラメータ調整支援部７５５において、取引パ
ラメータ調整支援ステップ２６１を行ない、終了する（
ステップ２６４）。Then, the parameter adjustment support unit 755 performs a transaction parameter adjustment support step 261, and ends (
step 264).
ここで、取引パラメータ調整支援ステップ２６１のフロ
ーチャートを説明した第２４図、第２３図の追加取引画
面２７６を用いて説明する。Here, the flowchart of the transaction parameter adjustment support step 261 will be explained using the additional transaction screen 276 shown in FIGS. 24 and 23.
まず、取引パラメータ調整支援ステップ２６１が開始さ
れる（ステップ２７９）と、追加取引テーブル２７３よ
り追加取引の内容を読み込み、追加取引画面２７６へ内
容を表示する（ステップ２８２）。次に利用者は、取引
パラメータの調整支援を行なう否かの選択をしくステッ
プ２７５）、行なわない場合は、終了する（ステップ２
９１）。First, when the transaction parameter adjustment support step 261 is started (step 279), the contents of the additional transaction are read from the additional transaction table 273, and the contents are displayed on the additional transaction screen 276 (step 282). Next, the user selects whether or not to provide transaction parameter adjustment support (step 275), and if not, the process ends (step 275).
91).
調整支援を行なう場合は、利用者はその内容を画面上に
て変更・設定し、その結果が追加取引テーブル２７３に
書き込まれ（ステップ２８８）、終了する（ステップ２
９１）。When providing adjustment support, the user changes and sets the details on the screen, the results are written to the additional transaction table 273 (step 288), and the process ends (step 2).
91).
この変更・設定の結果として、追加取引内容がポジショ
ン調整にもたらす効果を、第２５図において詳細に説明
する既決処理特性分析によりポジション特性分析画面５
０１（第２６図）で見ることができる。As a result of this change/setting, the effect of the additional transaction content on position adjustment is determined by the position characteristic analysis screen 5, which is explained in detail in Figure 25.
01 (Figure 26).
第２５図は、既決処理特性分析のフローチャートであり
、既決処理特性分析ステップ７（第１図）は、既決処理
特性分析機能の一部を利用して実現される。また、第２
６図は、ポジション特性分析で表示される画面である。FIG. 25 is a flowchart of the determined process characteristic analysis, and the determined process characteristic analysis step 7 (FIG. 1) is realized by using a part of the determined process characteristic analysis function. Also, the second
Figure 6 shows a screen displayed during position characteristic analysis.
まず、第２６図のポジション特性分析画面５０１を説明
する。First, the position characteristic analysis screen 501 shown in FIG. 26 will be explained.
画面中のグラフの横軸には、環境パラメータである債券
価格２日付、ボラティリティー、無リスト利子率を設定
でき、また、縦軸には、ポジション特性値やそれらを結
合した値を設定できる。そして、そのグラフに調整前の
ポジションにともなうポジション特性、追加取引のポジ
ション特性。On the horizontal axis of the graph on the screen, environmental parameters such as bond price, volatility, and non-listed interest rate can be set, and on the vertical axis, position characteristic values and a value combining these can be set. Then, the position characteristics associated with the position before adjustment and the position characteristics of additional trades are shown on that graph.
調整前のポジションに追加取引を加えた調整後のポジシ
ョン特性を表示することができる。It is possible to display the position characteristics after adjustment, which is the position before adjustment plus additional transactions.
次に、第２６図の画面を用いて第２５図のポジション特
性分析のフローチャートを説明する。Next, the flowchart of the position characteristic analysis shown in FIG. 25 will be explained using the screen shown in FIG. 26.
まず、既決処理特性分析ステップ７が開始される（ステ
ップ２９４）と、利用者は、ポジション特性分析画面５
０１上でのグラフのレイアウトを選択しくステップ２９
７）、次に、グラフの横軸にとるパラメータとその範囲
を設定しくステップ３００）、さらにグラフの縦軸にと
るポジション特性指標を選択する（ステップ３０３）。First, when the settled process characteristic analysis step 7 is started (step 294), the user
Step 29: Select the graph layout on 01
7) Next, the parameters and their ranges to be plotted on the horizontal axis of the graph are set (step 300), and position characteristic indicators to be plotted on the vertical axis of the graph are selected (step 303).
そして、利用者は、調整前のポジションを分析するか否
かの選択をしくステップ３０６）、分析しない場合は追
加取引の分析ステップへとび、分析する場合は保有取引
テーブル７６より保有取引の内容を読み込み（ステップ
３０９）、ポジション特性値を計算しグラフへ出力する
（ステップ３１２）。次に、利用者は、追加取引のポジ
ションを分析するか否を選択しくステップ３１５）、分
析しない場合は調整後のポジション分析のステップへと
び、分析する場合は追加取引テーブル２７３より追加取
引の内容を読み込み（ステップ３１８）、ポジション特
性値を計算しグラフへ出力する（ステップ３２１）。さ
らに利用者は、調整後のポジションを分析するか否を選
択しくステップ３２４）、分析しない場合は分析を続け
るか否かの選択ステップへとび、分析する場合は調整前
のポジションに追加取引を加えた調整後のポジション特
性を計算しグラフへ出力する（ステップ３２７）。利用
者は、さらに分析を続けるか否かを選択しくステップ３
３０）、分析を続ける場合はステップ２９７に戻り、そ
れ以降の処理を繰り返す。また、分析を続けない場合は
終了する（ステップ３３３）。Then, the user selects whether or not to analyze the position before adjustment (step 306). If not, the user goes to the step of analyzing additional transactions. If the user wants to analyze the position, the user selects whether or not to analyze the position before adjustment. Reading (step 309), position characteristic values are calculated and output to the graph (step 312). Next, the user selects whether or not to analyze the position of the additional transaction (step 315). If not, the user proceeds to the step of analyzing the adjusted position; if the user chooses to analyze the position, the user selects whether or not to analyze the position of the additional transaction. is read (step 318), position characteristic values are calculated and output to the graph (step 321). Furthermore, the user selects whether or not to analyze the position after adjustment (step 324), and if not, the user goes to the step of selecting whether to continue the analysis, and if the user chooses to analyze, add additional trades to the position before adjustment. The adjusted position characteristics are calculated and output to a graph (step 327). The user must select whether or not to continue the analysis in step 3.
30), to continue the analysis, return to step 297 and repeat the subsequent processes. Furthermore, if the analysis is not to be continued, the process ends (step 333).
また、第２５図で示したフローチャーＩ・中のステップ
３０９〜３１２．．３１８〜３２１，３２７におけるポ
ジション特性値の計算処理は、既決処理特性計算部７２
２において第４ｂ図のフローに従い処理することもでき
る。ポジション特性分析画面５０１上に示したグラフの
横軸はいずれも債券価格であり、それぞれの縦軸のグラ
フ５０２はデルタ、グラフ５０３はガンマ、グラフ５０
４はカッパ、グラフ５０５はシータである。Also, steps 309 to 312 in flowchart I shown in FIG. ．． The position characteristic value calculation processing in 318 to 321, 327 is performed by the determined processing characteristic calculation unit 72.
2 can also be processed according to the flow shown in FIG. 4b. The horizontal axes of the graphs shown on the position characteristic analysis screen 501 are all bond prices, and the graph 502 on the vertical axis is delta, the graph 503 is gamma, and the graph 50 is
4 is kappa, and graph 505 is theta.
次に、第１図で示した処理手順以外の実施例を第２７図
を用いて説明する。Next, an embodiment other than the processing procedure shown in FIG. 1 will be described using FIG. 27.
まず、処理を開始しくステップ３３６）、ポジションの
把握とそのポジション特性の計算を行う（ステップ３３
９）、次にポジション特性分析を行い（ステップ３４０
） 、ポジション調整目標を設定する（ステップ３４５
）。そして、取引の選択処理（ステップ３４８）と、取
引パラメータの調整処理（ステップ３５１）がなされ、
最後に、調整後のポジション特性分析を行い（ステップ
３５４）、終了する（ステップ３５７）。このように、
追加取引決定後にポジション特性を分析することにより
、ポジション再構成後のポジション特性の把握が容易に
なる。そして、ポジション特性分析ステツプ３４０は、
利用者の判断により省略することもでき、さらに、ポジ
ション調整目標設定ステップ３４５．取引戦略選択ステ
ップ３４８゜取引パラメータ調整ステップ３５１の処理
中に、ポジション特性分析部７０４に制御を移しポジシ
ヨン特性分析ステップ３４１，３４２，３４３を行うこ
とができる。また、ポジション特性分析ステップ３４２
以降の各ステップからは、−ステップ以前のステップに
戻ることができる。First, the process begins (step 336), and the position is grasped and its position characteristics are calculated (step 33).
9), and then performs position characteristic analysis (step 340).
), set the position adjustment target (step 345
). Then, a transaction selection process (step 348) and a transaction parameter adjustment process (step 351) are performed.
Finally, position characteristic analysis after adjustment is performed (step 354), and the process ends (step 357). in this way,
By analyzing the position characteristics after determining the additional trade, it becomes easier to understand the position characteristics after the position is reconfigured. Then, the position characteristic analysis step 340
It may be omitted at the user's discretion, and the position adjustment target setting step 345. During the processing of the trading strategy selection step 348 and the trading parameter adjustment step 351, control can be transferred to the position characteristic analysis section 704 to perform position characteristic analysis steps 341, 342, and 343. Also, position characteristic analysis step 342
From each subsequent step, it is possible to return to the step before the -step.
以上の実施例の既決処理管理部７０１へ環境データ、既
決処理データを入力する方法として、第３２図で示すよ
うに、利用者がキーボード１９やマウス２２を利用して
入力する場合と、第３３図で示すように、他のＣＰＵ７
５８から通信線を介して入力する場合はある。これによ
り、本発明によるシステムを他の取引管理システムとＬ
ＡＮ等で接続して運用することができる。As shown in FIG. 32, there are two methods for inputting environmental data and decided processing data into the decided processing management section 701 in the above embodiments: As shown in the figure, the other CPU7
58 through a communication line. This allows the system according to the present invention to be integrated with other transaction management systems.
It can be operated by connecting with AN etc.
ここまでで述べた実施例によれば、ポジションにたいし
て設定した調整目標にたいして、それを満足する最適な
追加取引を求めることができるので、ディーラ−の自己
ポジションの収益管理を支援することができる。According to the embodiments described so far, it is possible to obtain an optimal additional transaction that satisfies the adjustment target set for the position, thereby supporting the dealer's profit management of his own position.
ここで、調整目標をポジションの損益関数の微分関数に
たいしても設定し、ポジションを再構成することができ
るので、ポジションに伴う損益向線が各環境パラメータ
にたいして持つ変化の特性の制御が可能となる。Here, since the adjustment target can also be set for the differential function of the profit and loss function of the position and the position can be reconfigured, it is possible to control the characteristics of changes that the profit and loss direction line accompanying the position has with respect to each environmental parameter.
また、最終投資家が、自己の投資目標実現のため、コー
ルの売りと買い、プツトの売りと買いの組合せ比率９行
使価格２行使期日のそれぞれを変化させることにより、
様々な損益（ペイオフ）関数の形状を持つ戦略を決定す
る際には、本発明による方法と装置を用いることができ
る。この場合には、既決処理管理部７０１の構成要素で
ある既決処理記憶部７１９とこの装置を用いて行われる
処理ステップを省くか、既決処理管理部７０１に入力す
る保有取引をＯにすることにより実施できる。In addition, in order to realize their own investment goals, the ultimate investor can change the combination ratio of call selling and buying, put selling and buying,9 exercise price,2 exercise date, respectively.
The method and apparatus according to the invention can be used in determining strategies with various payoff function shapes. In this case, by omitting the completed processing storage unit 719, which is a component of the completed processing management unit 701, and the processing steps performed using this device, or by setting the held transaction input to the completed processing management unit 701 to O. Can be implemented.
さらに、保有取引、追加取引、および両者を合わせた取
引のポジション特性を分析することができるので、ポジ
ションの再構成によるポジション特性の変化を利用者が
理解することが容易となる。Furthermore, position characteristics of held transactions, additional transactions, and a combination of both can be analyzed, making it easier for users to understand changes in position characteristics due to position reconfiguration.
以上述べたように、本発明によれば、既におこなった処
理に対して、次に行うべき最適な処理を決定するために
、既に行った処理を評価し、それに基づいて目標を立て
、その目標を達成するために打つべき手段（処理）を決
めるという一連の手順を支援する意思決定支援方法及び
装置が実現できる。As described above, according to the present invention, in order to determine the optimal process to be performed next for the process that has already been performed, the process that has already been performed is evaluated, a goal is set based on that, and the goal is set. It is possible to realize a decision-making support method and device that supports a series of procedures for determining the measures (processes) to be taken to achieve the desired goals.
また、金融取引の決定支援に適用することにより、ディ
ーラ−の自己ポジションの収益管理支援を行うために、
運用方針に合うよう自己ポジションの内容を再構成する
ための取引決定を支援するディーラ−向けの意思取引決
定支援方法及び装置が実現できる。In addition, in order to support the profit management of dealers' own positions by applying it to decision support for financial transactions,
It is possible to realize a method and device for supporting decision-making and trading for dealers, which supports trading decisions for reconfiguring the contents of own positions to match the operation policy.
また、あらかじめ取引パラメータのとり得るすべての組
合せにだいし、テーブルデータを登録すること無く、環
境パラメータとポジションの特性値にたいして設定した
調整目標を、満足するのに最適な追加取引の決定を支援
する意思決定支援方法及び装置を実現できる。In addition, without registering table data in advance for all possible combinations of trading parameters, the intention is to support the determination of optimal additional trades to satisfy adjustment targets set for environmental parameters and position characteristic values. A decision support method and apparatus can be implemented.
一般の最適化方法により最適な取引パラメータの決定を
支援する場合、運用方針に合うポジションの損益関数の
形状と、取引を実行済みのポジションの損益関数の形状
との差を、容易に目的関数に変換することを可能とする
意思決定支援方法及び装置を実現できる。When supporting the determination of optimal trading parameters using a general optimization method, the difference between the shape of the profit and loss function of a position that matches the management policy and the shape of the profit and loss function of a position that has already been traded can be easily converted into an objective function. A decision support method and apparatus can be realized that enable the conversion.
さらに、最適化にかかる計算時間の短縮を可能とする意
思決定支援方法及び装置を実現できる。Furthermore, it is possible to realize a decision support method and apparatus that can reduce the calculation time required for optimization.
第１図は本発明の意思決定支援方法の１実施例を示すフ
ローチャート、第２図は本発明に係る計算機システムの
構成図、第３図は本発明の１実施例として用いた債券オ
プシミン取引に伴うポジション特性の説明図、第４ａ図
、第４ｂ図は第１図の既決処理管理ステップ４のフロー
チャート、第５図は第４ａ図、第４ｂ図の処理に用いる
環境パラメータテーブルの説明図、第６図は第４ａ図。
第４ｂ図の処理に用いる保有取引テーブルの説明図、第
７図は第４ｂ図の処理に用いるポジション特性テーブル
の説明図、第８図は第１図の既決処理調整目標設定ステ
ップ１０のフローチャート、第９図は第８図の処理で用
いる調整目標パターンテーブルの説明図、第１０図は第
８図の処理で用いる調整目標テーブルの説明図、第１１
図は第８図の処理で用いる調整目標設定画面の説明図、
第１２図は第１図の追加処理決定ステップ１３のフロー
チャート、第１３図は第１２図の取引戦略選択ステップ
１６８のフローチャート、第１４図は第１３図の処理で
用いる取引戦略選択ルールテーブルの説明図、第１５図
は第１３図の処理で用いる取引戦略テーブルの説明図、
第１６図は第１３図の処理で用いる取引戦略選択画面の
説明図、第１７図は第１３図の取引戦略選択支援ステッ
プ１９２のフローチャート、第１８図は第１２図の取引
パラメータ調整ステップ１７１のフローチャート、第１
９図は第１８図の処理で用いる目的関数の説明図、第２
０図は第１８図の処理で用いる取引別パラメータ調整テ
ーブルの説明図、第２１図は第１８図の処理で用いるパ
ラメータ調整テーブルの説明図、第２２図は第１８図の
処理で用いる追加取引テーブルの説明図、第２３図は第
１８図の処理で用いる追加取引画面の説明図、第２４図
は第１８図の取引パラメータ調整支援ステップ２６１の
フローチャート、第２５図は本発明に係るポジション特
性分析のフローチャート、第２６図は第２５図の処理で
用いるポジション特性分析画面の説明図、第２７図は本
発明による意思決定支援方法の他の実施例を示すフロー
チャート、第２８図は本発明による意思決定支援装置の
ブロック図、第２９図は第２８図の既決処理管理部７０
１のブロック図、第３０図は第２８図の既決処理調整目
標設定部７０７のブロック図、第３１図は第２８図の追
加処理決定部７１０のブロック図、第３２図、および第
３３図は環境データと既決処理データの入力形態の説明
図である。
７０１・・・既決処理管理部、７０４・・・既決処理特
性分析部、７０７・・・既決処理調整目標設定部、７１
０・・・追加処理決定部、７１６・・環境データ記憶部
、７１９・・・既決処理記憶部、７２２・・既決処理特
性計算部、７２５・・・既決処理特性記憶部、７２８・
・・既決処理調整目標設定処理部、７３１・・・既決処
理調整目標パターン記憶部、７３４・・・既決処理調整
目標記憶部、７３７・・・戦略自動選択部、７４０・・
・戦略選択知識記憶部、７４３・・・戦略記憶部、７４
６・・・戦略選択支援部、７４９・・・パラメータ自動
調整部、７５２・・・追加処理記憶部、７５５・・・バ
ラメー’ｆ’（ＩＳ、に、 ｔ、 ｃ、 Ｙ７片−ＪＸ
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ｔ）Ｘ Ａ／（−ｄす〆ＪＥ） ３７Ｆ３（Ｓ、 Ｕ
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”） ｒ ７ ’／’も−７，Ｃ，Ｙ、 Ｖ）Ｂｙ＝
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図
筆
菊
回FIG. 1 is a flowchart showing one embodiment of the decision support method of the present invention, FIG. 2 is a configuration diagram of a computer system according to the present invention, and FIG. 3 is a flowchart showing an embodiment of the decision support method of the present invention. FIGS. 4a and 4b are flowcharts of the established processing management step 4 in FIG. 1, and FIG. Figure 6 is Figure 4a. FIG. 7 is an explanatory diagram of the position characteristic table used in the process of FIG. 4b, FIG. 8 is a flowchart of the settled transaction adjustment target setting step 10 of FIG. 1, 9 is an explanatory diagram of the adjustment target pattern table used in the process of FIG. 8, FIG. 10 is an explanatory diagram of the adjustment target pattern table used in the process of FIG.
The figure is an explanatory diagram of the adjustment target setting screen used in the process of Fig. 8,
12 is a flowchart of the additional processing determination step 13 in FIG. 1, FIG. 13 is a flowchart of the trading strategy selection step 168 in FIG. 12, and FIG. 14 is an explanation of the trading strategy selection rule table used in the processing of FIG. 13. Figure 15 is an explanatory diagram of the trading strategy table used in the process of Figure 13,
FIG. 16 is an explanatory diagram of the trading strategy selection screen used in the process of FIG. 13, FIG. 17 is a flowchart of the trading strategy selection support step 192 of FIG. 13, and FIG. 18 is a flowchart of the trading strategy selection support step 171 of FIG. 12. Flowchart, 1st
Figure 9 is an explanatory diagram of the objective function used in the process of Figure 18.
Figure 0 is an explanatory diagram of the transaction-specific parameter adjustment table used in the process of Figure 18, Figure 21 is an explanatory diagram of the parameter adjustment table used in the process of Figure 18, and Figure 22 is an illustration of additional transactions used in the process of Figure 18. An explanatory diagram of the table, FIG. 23 is an explanatory diagram of the additional transaction screen used in the process of FIG. 18, FIG. 24 is a flowchart of the transaction parameter adjustment support step 261 of FIG. 18, and FIG. 25 is a position characteristic according to the present invention. A flowchart of the analysis, FIG. 26 is an explanatory diagram of the position characteristic analysis screen used in the process of FIG. 25, FIG. 27 is a flowchart showing another embodiment of the decision-making support method according to the present invention, and FIG. A block diagram of the decision support device, FIG. 29 is a block diagram of the decision-making support device, and FIG.
1, FIG. 30 is a block diagram of the already decided processing adjustment target setting section 707 of FIG. 28, FIG. 31 is a block diagram of the additional processing determining section 710 of FIG. 28, and FIGS. FIG. 3 is an explanatory diagram of an input form of environmental data and predetermined processing data. 701... Determined process management unit, 704... Determined process characteristic analysis unit, 707... Determined process adjustment target setting unit, 71
0...Additional process determining unit, 716...Environmental data storage unit, 719...Decided process storage unit, 722...Determined process characteristic calculation unit, 725...Determined process characteristic storage unit, 728...
. . . Determined processing adjustment goal setting processing unit, 731 . . . Determined processing adjustment target pattern storage unit, 734 . . . Determined processing adjustment target storage unit, 737 . . . Strategy automatic selection unit, 740 . . .
・Strategy selection knowledge storage section, 743... Strategy storage section, 74
6... Strategy selection support unit, 749... Parameter automatic adjustment unit, 752... Additional processing storage unit, 755... Parameter 'f' (IS, t, c, Y7 piece-JX
exr and -ci)
) = S−Ll
-38Cit-do: niS, K('L, T
('mm -T2 C1Y, Vn"/"s7 K
”) r 7 '/' is also -7, C, Y, V) By=
F3 (β, Lh) q rag'shi 1 ((() 2, 7 (t) and 4 mouths K (F) j, 7 ``U; 1; I T: Riku rumors, section teri call - Hakushi Rishi ni 1 hii 1 i moan a 1 9 fu'tsuto's prison or 1] Uto 7 i night historical period loho 1 jihan del 7. Soup J Ji'on Won Power'nn 2 A 2 a Death/J r'l pu a78/ba・−43 z 0 ・ θ tile size a and 1,000 θρ ρ to cLy = ku・A2 ・・・522 αρ c(e子θ, /ρ3)2 52ヂα〆′ d(K /, //) 2 2, ?= ton 2d- 2nd drawing chrysanthemum turn
Claims (1)
決処理を最適化するために必要な追加処理の決定を行な
う意思決定支援方法において、該既決処理を構成する個
々の処理の評価関数の総和である既決処理の評価関数の
特性を分析し、該特性を調整するための目標を設定し、
該目標を満足するように該既決処理を変化させる追加処
理を決定することを特徴とする意思決定支援方法。 ２、前記調整目標設定において、既決処理の評価関数、
およびその評価関数のパラメータの一部であり環境によ
り定まるパラメータに関する微分関数の値について、調
整目標を設定することを特徴とする特許請求の範囲第１
項記載の意思決定支援方法。 ３、前記調整目標設定において、評価関数のパラメータ
のうち、一部のパラメータの値を指定し、該指定パラメ
ータ値のときの評価関数及びその微分関数の値について
、最適値あるいは目標値を設定することを特徴とする特
許請求の範囲第１項記載の意思決定支援方法。 ４、前記調整目標設定において、評価関数及びその微分
関数の値についての調整目標を、定性的な性質を表す記
号を用いて設定することを特徴とする特許請求の範囲第
１項記載の意思決定支援方法。 ５、前記調整目標設定において、評価関数及びその微分
関数にたいする個々の調整目標に優先順位を付加し、重
み付けをすることを特徴とする特許請求の範囲第１項記
載の意思決定支援方法。 ６、前記調整目標設定において、標準的な調整目標を提
供することを特徴とする特許請求の範囲第１項記載の意
思決定支援方法。 ７、前記追加処理決定において、追加する処理の組合せ
および該組み合わせに含まれる個々の処理の評価関数の
パラメータのうち環境パラメータ以外で決定可能なパラ
メータの許容範囲を選択し、該戦略の範囲で評価関数の
パラメータを決定することを特徴とする特許請求の範囲
第１項記載の意思決定支援方法。 ８、前記パラメータの許容範囲において、個々のパラメ
ータの最大値と最小値、および複数のパラメータが満足
すべき制約条件のどちらか一方、あるいは両方により許
容範囲を指定することを特徴とする特許請求の範囲第１
項または第７項記載の意思決定支援方法。 ９、前記戦略選択において、ｉｆ−ｔｈｅｎ形式の戦略
選択ルールを利用し、ｔｈｅｎ部では前記戦略を提案し
、ｉｆ部では対応するｔｈｅｎ部に記述された戦略の処
理の評価関数およびその微分関数の性質を限定すること
を特徴とする特許請求の範囲第１項または第７項記載の
意思決定支援方法。 １０、前記戦略選択ルールのｉｆ部において、評価関数
及びその微分関数の定性的な性質を表す記号を用いて限
定することを特徴とする特許請求の範囲第１項または第
７項記載の意思決定支援方法。 １１、前記評価関数及びその微分関数の定性的な性質を
表す記号において、値が正、負、０、なんとも言えない
こと、増加、減少することを表す記号を利用する手段を
有することを特徴とする特許請求の範囲第４項または第
１０項記載の意思決定支援方法。 １２、前記追加処理決定において、前記戦略を分析する
手段として、前記戦略を構成する処理の評価関数のパラ
メータのなかで、設定された一部のパラメータを固定し
、独立したパラメータのみを変化させて評価関数および
微分関数を計算し、独立したパラメータの変化に応じた
調整目標の満足状況を表示することを特徴とする特許請
求の範囲第１項または第７項記載の意思決定支援方法。 １３、前記追加処理決定において、前記戦略選択におい
て選択された戦略、あるいは前記パラメータ調整におい
て調整されたパラメータを変更する手段を提供すること
を特徴とする特許請求の範囲第１項または第７項記載の
意思決定支援方法。 １４、前記意思決定支援方法において、前記既決処理特
性分析は、前記調整目標設定、前記戦略選択、前記パラ
メータ調整のどのステップからも実行できることを特徴
とする特許請求の範囲第１項記載の意思決定支援方法。 １５、前記既決処理特性分析において、既決処理のみの
評価関数の特性分析、追加処理のみの評価関数の特性分
析、および既決処理に追加処理を追加した後の評価関数
の特性分析を行うことを特徴とする特許請求の範囲第１
項記載の意思決定支援方法。 １６、前記意思決定支援方法において、前記調整目標設
定、前記戦略選択、前記パラメータ調整は、どのステッ
プも以前のステップに戻ることを可能とすることを特徴
とする特許請求の範囲第１項記載の意思決定支援方法。 １７、前記処理を実行可能な金融取引とし、前記評価関
数を損益関数とし、前記環境パラメータを市場の動向に
より決定されるパラメータとすることを特徴とする特許
請求の範囲第１項記載の意思決定支援方法。 １８、既決処理を管理する手段と、前記既決処理特性分
析を行う手段と、前記調整目標設定を行う手段と、前記
追加処理を行う手段とを有する意思決定支援装置。 １９、前記既決処理管理手段は、入力された処理を記憶
する手段と、環境パラメータの値を記憶する手段と、該
処理記憶手段に記憶された処理と、該環境パラメータ記
憶手段に記憶された環境パラメータの値とから、処理の
評価関数及びその微分関数を計算する手段と、該計算結
果を記憶する手段とを有する特許請求の範囲第１８項記
載の意思決定支援装置。 ２０、前記調整目標設定手段は、標準調整目標パターン
を記憶する手段と、該標準調整目標パターンを表示する
手段と、調整目標を設定する手段と、設定された調整目
標を記憶する手段とを有する特許請求の範囲第１８項記
載の意思決定支援装置。 ２１、前記追加処理決定手段は、前記戦略選択ルールを
記憶する手段と、前記戦略選択を行う手段と、選択され
た戦略を記憶する手段と、選択された戦略を表示、分析
、変更する手段と、前記パラメータ調整を行う手段と、
調整により定まった追加処理を記憶する手段と、該追加
処理を表示、分析、変更する手段とを有する特許請求の
範囲第１８項記載の意思決定支援装置。 ２２、前記戦略を分析する手段は、前記戦略を構成する
処理の評価関数のパラメータのなかで、設定された一部
のパラメータを固定し、独立したパラメータのみを変化
させて評価関数および微分関数を計算する手段と、独立
したパラメータの変化に応じた調整目標の満足状況を表
示する手段を有することを特徴とする特許請求の範囲第
２１項記載の意思決定支援装置。[Scope of Claims] 1. In a decision-making support method for determining additional processing necessary for optimizing an already decided process that can be evaluated by a function, which is input into an information storage means, Analyzing the characteristics of the evaluation function of the determined process, which is the sum of the evaluation functions of the processes, and setting a goal for adjusting the characteristic,
A decision-making support method characterized by determining an additional process that changes the already decided process so as to satisfy the goal. 2. In the adjustment target setting, the evaluation function of the already decided process;
and an adjustment target is set for the value of the differential function with respect to a parameter that is part of the parameters of the evaluation function and is determined by the environment.
Decision support methods described in Section. 3. In the adjustment target setting, specify values for some of the parameters of the evaluation function, and set optimal values or target values for the values of the evaluation function and its differential function at the specified parameter values. A decision-making support method according to claim 1, characterized in that: 4. Decision making according to claim 1, wherein in the adjustment target setting, adjustment targets for the values of the evaluation function and its differential function are set using symbols representing qualitative properties. How to help. 5. The decision-making support method according to claim 1, wherein, in setting the adjustment target, priority is given to and weighted each adjustment target for the evaluation function and its differential function. 6. The decision-making support method according to claim 1, wherein a standard adjustment target is provided in the adjustment target setting. 7. In determining the additional processing, select the permissible range of parameters that can be determined other than environmental parameters among the evaluation function parameters of the combination of processing to be added and the individual processing included in the combination, and evaluate within the range of the strategy. A decision support method according to claim 1, characterized in that parameters of the function are determined. 8. In the permissible range of the parameter, the permissible range is specified by one or both of the maximum value and minimum value of each parameter and the constraint conditions that a plurality of parameters must satisfy. Range 1
or the decision support method described in paragraph 7. 9. In the strategy selection, an if-then format strategy selection rule is used, the then part proposes the strategy, and the if part calculates the evaluation function and its differential function of the strategy described in the corresponding then part. 8. The decision-making support method according to claim 1 or 7, characterized in that the properties are limited. 10. Decision making according to claim 1 or 7, characterized in that the if part of the strategy selection rule is limited by using symbols representing qualitative properties of the evaluation function and its differential function. How to help. 11. The method is characterized by having means for using symbols representing the qualitative properties of the evaluation function and its differential function, such as positive, negative, 0, indescribable, increasing, and decreasing values. A decision-making support method according to claim 4 or 10. 12. In determining the additional processing, as a means for analyzing the strategy, some of the set parameters of the evaluation function of the processing constituting the strategy are fixed, and only independent parameters are changed. 8. The decision-making support method according to claim 1, further comprising calculating an evaluation function and a differential function and displaying the satisfaction status of the adjustment target according to changes in independent parameters. 13. In the additional process determination, means for changing the strategy selected in the strategy selection or the parameter adjusted in the parameter adjustment is provided. decision support methods. 14. In the decision-making support method, the decision-making process characteristic analysis can be executed from any step of the adjustment target setting, the strategy selection, and the parameter adjustment. How to help. 15. In the determined processing characteristic analysis, a characteristic analysis of an evaluation function of only determined processing, a characteristic analysis of an evaluation function of only additional processing, and a characteristic analysis of an evaluation function after adding additional processing to determined processing are performed. Claim 1:
Decision support methods described in Section. 16. In the decision-making support method, any step of the adjustment goal setting, the strategy selection, and the parameter adjustment can return to a previous step. Decision support methods. 17. Decision making according to claim 1, characterized in that the processing is an executable financial transaction, the evaluation function is a profit and loss function, and the environmental parameter is a parameter determined by market trends. How to help. 18. A decision-making support device comprising means for managing already decided processes, means for analyzing characteristics of the already decided processes, means for setting the adjustment target, and means for carrying out the additional processes. 19. The already decided process management means includes a means for storing input processes, a means for storing values of environmental parameters, a process stored in the process storage means, and an environment stored in the environmental parameter storage means. 19. The decision-making support device according to claim 18, comprising means for calculating a processing evaluation function and its differential function from the values of the parameters, and means for storing the calculation results. 20. The adjustment target setting means has a means for storing a standard adjustment target pattern, a means for displaying the standard adjustment target pattern, a means for setting an adjustment target, and a means for storing the set adjustment target. A decision support device according to claim 18. 21. The additional processing determining means includes a means for storing the strategy selection rule, a means for selecting the strategy, a means for storing the selected strategy, and a means for displaying, analyzing, and changing the selected strategy. , means for adjusting the parameters;
19. The decision-making support device according to claim 18, comprising means for storing additional processing determined by adjustment, and means for displaying, analyzing, and changing the additional processing. 22. The means for analyzing the strategy fixes some set parameters among the parameters of the evaluation function of the processing constituting the strategy, and changes only independent parameters to calculate the evaluation function and the differential function. 22. The decision-making support device according to claim 21, further comprising means for calculating and means for displaying the satisfaction status of the adjustment target according to changes in independent parameters.
Priority Applications (4)
| Application Number | Priority Date | Filing Date | Title |
|---|---|---|---|
| JP2149997A JPH0444128A (en) | 1990-06-11 | 1990-06-11 | Method and device for supporting decision making |
| US07/697,932 US5313560A (en) | 1990-05-11 | 1991-05-08 | Method for determining a supplemental transaction changing a decided transaction to satisfy a target |
| GB9110132A GB2245395A (en) | 1990-05-11 | 1991-05-10 | Method and system for supporting decision making |
| US08/217,437 US5544281A (en) | 1990-05-11 | 1994-03-23 | Method of supporting decision-making for predicting future time-series data using measured values of time-series data stored in a storage and knowledge stored in a knowledge base |
Applications Claiming Priority (1)
| Application Number | Priority Date | Filing Date | Title |
|---|---|---|---|
| JP2149997A JPH0444128A (en) | 1990-06-11 | 1990-06-11 | Method and device for supporting decision making |
Publications (1)
| Publication Number | Publication Date |
|---|---|
| JPH0444128A true JPH0444128A (en) | 1992-02-13 |
Family
ID=15487213
Family Applications (1)
| Application Number | Title | Priority Date | Filing Date |
|---|---|---|---|
| JP2149997A Pending JPH0444128A (en) | 1990-05-11 | 1990-06-11 | Method and device for supporting decision making |
Country Status (1)
| Country | Link |
|---|---|
| JP (1) | JPH0444128A (en) |
Cited By (2)
| Publication number | Priority date | Publication date | Assignee | Title |
|---|---|---|---|---|
| JPH0274962A (en) * | 1988-09-12 | 1990-03-14 | Canon Inc | Ozone removing device |
| JPH0652176A (en) * | 1992-08-03 | 1994-02-25 | Hitachi Ltd | Optimizing method and process plan generation device using the method |
-
1990
- 1990-06-11 JP JP2149997A patent/JPH0444128A/en active Pending
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| Publication number | Priority date | Publication date | Assignee | Title |
|---|---|---|---|---|
| JPH0274962A (en) * | 1988-09-12 | 1990-03-14 | Canon Inc | Ozone removing device |
| JPH0652176A (en) * | 1992-08-03 | 1994-02-25 | Hitachi Ltd | Optimizing method and process plan generation device using the method |
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